- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | -55.56 | 380.0 | 58.44 | -25.6 | -17.24 | 7.29 | -66.59 | 111.3 | 10.65 | -58.58 | 78.99 | 30.41 | -41.21 | 411.09 | 2.46 | -56.69 | 355.56 | 2.18 | -57.34 | 336.0 | 0.07 | -30.0 | -12.5 | 18.18 | -42.76 | 54.59 | 14.40 | 14.74 | 39.0 | 71.43 | -17.29 | 42.86 | 28.57 | 109.52 | -42.86 | 40.65 | -14.44 | -29.0 |
| 25Q4 (7) | 0.54 | 980.0 | 0.0 | 78.55 | 10.45 | 7.63 | 21.82 | 298.18 | -45.96 | 25.71 | 270.46 | -43.01 | 51.73 | 648.63 | 12.04 | 5.68 | 846.67 | 12.48 | 5.11 | 812.5 | 21.67 | 0.10 | 25.0 | 11.11 | 31.76 | 129.31 | -37.27 | 12.55 | 21.96 | 12.35 | 86.36 | 7.95 | -2.84 | 13.64 | -31.82 | 22.73 | 47.51 | -11.76 | 20.25 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | -44.44 | 117.24 | 71.12 | -2.92 | 8.22 | 5.48 | -62.64 | 115.38 | 6.94 | -43.44 | 118.41 | 6.91 | -43.68 | 118.6 | 0.60 | -38.78 | 117.34 | 0.56 | -37.78 | 123.43 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 13.85 | -30.75 | 152.21 | 10.29 | -7.21 | -66.67 | 80.00 | -37.78 | -15.29 | 20.00 | 240.0 | 260.0 | 53.84 | -17.37 | -36.21 |
| 25Q2 (5) | 0.09 | 80.0 | 112.5 | 73.26 | 3.75 | 7.55 | 14.67 | 325.22 | 116.82 | 12.27 | 106.22 | 115.32 | 12.27 | 106.22 | 113.93 | 0.98 | 81.48 | 107.97 | 0.90 | 80.0 | 111.64 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 20.00 | 70.07 | 129.14 | 11.09 | 7.05 | -81.45 | 128.57 | 157.14 | 19.81 | -14.29 | -128.57 | -46.43 | 65.16 | 13.82 | -31.9 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | -90.74 | 0.0 | 70.61 | -3.25 | 0.0 | 3.45 | -91.46 | 0.0 | 5.95 | -86.81 | 0.0 | 5.95 | -87.11 | 0.0 | 0.54 | -89.31 | 0.0 | 0.50 | -88.1 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 11.76 | -76.77 | 0.0 | 10.36 | -7.25 | 0.0 | 50.00 | -43.75 | 0.0 | 50.00 | 350.0 | 0.0 | 57.25 | 44.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.54 | 286.21 | 0.0 | 72.98 | 11.05 | 0.0 | 40.38 | 213.36 | 0.0 | 45.11 | 219.69 | 0.0 | 46.17 | 224.25 | 0.0 | 5.05 | 245.95 | 0.0 | 4.20 | 275.73 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 50.63 | 290.84 | 0.0 | 11.17 | -63.82 | 0.0 | 88.89 | -5.88 | 0.0 | 11.11 | 100.0 | 0.0 | 39.51 | -53.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.29 | 59.72 | 0.0 | 65.72 | -3.52 | 0.0 | -35.62 | 59.17 | 0.0 | -37.69 | 52.95 | 0.0 | -37.16 | 57.81 | 0.0 | -3.46 | 71.87 | 0.0 | -2.39 | 69.08 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | -26.53 | 61.34 | 0.0 | 30.87 | -48.35 | 0.0 | 94.44 | -11.99 | 0.0 | 5.56 | 156.94 | 0.0 | 84.40 | -11.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.72 | 0.0 | 0.0 | 68.12 | 0.0 | 0.0 | -87.23 | 0.0 | 0.0 | -80.10 | 0.0 | 0.0 | -88.08 | 0.0 | 0.0 | -12.30 | 0.0 | 0.0 | -7.73 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -68.63 | 0.0 | 0.0 | 59.77 | 0.0 | 0.0 | 107.32 | 0.0 | 0.0 | -9.76 | 0.0 | 0.0 | 95.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.73 | 0 | 73.74 | 8.43 | 11.98 | 0 | 5.76 | -14.35 | 13.61 | 0 | 21.60 | 0 | 7.80 | 0 | 7.02 | 0 | 0.32 | -8.57 | 20.14 | 0 | 12.55 | 12.35 | 86.84 | -21.84 | 13.16 | 0 | 0.22 | -8.87 | 55.16 | -19.91 |
| 2024 (4) | -0.83 | 0 | 68.01 | 12.14 | -23.56 | 0 | 6.72 | -11.98 | -21.39 | 0 | -22.07 | 0 | -9.67 | 0 | -7.43 | 0 | 0.35 | 2.94 | -13.04 | 0 | 11.17 | -78.9 | 111.11 | 13.53 | -9.26 | 0 | 0.24 | -48.5 | 68.87 | -10.85 |
| 2023 (3) | -1.56 | 0 | 60.65 | -15.75 | -35.08 | 0 | 7.63 | 39.2 | -36.00 | 0 | -37.12 | 0 | -20.81 | 0 | -12.28 | 0 | 0.34 | -8.11 | -25.95 | 0 | 52.93 | -25.05 | 97.87 | -30.09 | 2.13 | 0 | 0.47 | 39.53 | 77.25 | 23.88 |
| 2022 (2) | -0.20 | 0 | 71.99 | 0.32 | -4.67 | 0 | 5.48 | 28.12 | -3.39 | 0 | -3.97 | 0 | -2.36 | 0 | -1.14 | 0 | 0.37 | 5.71 | 3.55 | 0 | 70.62 | 34.34 | 140.00 | -22.63 | -40.00 | 0 | 0.34 | -9.93 | 62.36 | -17.74 |
| 2021 (1) | -0.37 | 0 | 71.76 | 0 | -14.75 | 0 | 4.28 | -3.7 | -8.22 | 0 | -8.87 | 0 | -4.27 | 0 | -3.00 | 0 | 0.35 | 12.9 | -3.11 | 0 | 52.57 | 130.57 | 180.95 | 49.33 | -80.95 | 0 | 0.38 | 0 | 75.81 | -10.24 |