- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.45 | 1080.0 | 152.58 | 40.00 | 41.34 | 20.16 | 31.31 | 111.05 | 90.91 | 31.42 | 115.25 | 88.82 | 24.93 | 112.67 | 92.81 | 10.76 | 1043.86 | 132.4 | 2.44 | 1076.0 | 154.17 | 0.10 | 0 | 42.86 | 31.83 | 118.43 | 86.14 | 313.99 | -15.97 | -13.98 | 99.62 | -28.14 | 1.19 | 0.38 | 100.98 | -75.55 | 3.02 | -98.82 | -15.41 |
| 25Q4 (7) | -0.25 | -13.64 | -8.7 | 28.30 | -14.4 | 80.48 | -283.44 | -500.38 | -85.59 | -206.01 | -382.01 | -159.72 | -196.69 | -317.25 | -130.51 | -1.14 | -11.76 | -2.7 | -0.25 | -4.17 | -4.17 | 0.00 | -100.0 | 0 | -172.73 | -388.35 | -159.08 | 373.65 | 9.66 | -6.25 | 138.64 | 24.42 | -28.52 | -38.64 | -238.07 | 58.87 | 254.93 | 593.88 | 201.98 |
| 25Q3 (6) | -0.22 | -106.59 | -111.83 | 33.06 | 6.47 | -11.77 | -47.21 | -284.77 | -277.15 | -42.74 | -265.4 | -258.83 | -47.14 | -327.51 | -325.55 | -1.02 | -106.96 | -110.79 | -0.24 | -107.16 | -111.59 | 0.01 | -93.75 | -90.0 | -35.37 | -235.78 | -229.8 | 340.74 | 8.5 | 1.6 | 111.43 | 12.82 | 12.33 | -11.43 | -1159.59 | -1165.71 | 36.74 | 1381.45 | 832.49 |
| 25Q2 (5) | 3.34 | 244.33 | 297.62 | 31.05 | -6.73 | 19.06 | 25.55 | 55.79 | 58.3 | 25.84 | 55.29 | 53.81 | 20.72 | 60.25 | 56.02 | 14.65 | 216.41 | 230.7 | 3.35 | 248.96 | 245.36 | 0.16 | 128.57 | 128.57 | 26.05 | 52.34 | 51.37 | 314.04 | -13.97 | -17.92 | 98.77 | 0.32 | 3.12 | 1.08 | -30.25 | -74.42 | 2.48 | -30.53 | 5.08 |
| 25Q1 (4) | 0.97 | 521.74 | 0.0 | 33.29 | 112.31 | 0.0 | 16.40 | 110.74 | 0.0 | 16.64 | 120.98 | 0.0 | 12.93 | 115.15 | 0.0 | 4.63 | 517.12 | 0.0 | 0.96 | 500.0 | 0.0 | 0.07 | 0 | 0.0 | 17.10 | 125.65 | 0.0 | 365.02 | -8.42 | 0.0 | 98.45 | -49.23 | 0.0 | 1.55 | 101.65 | 0.0 | 3.57 | -95.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.23 | -112.37 | 0.0 | 15.68 | -58.15 | 0.0 | -152.72 | -673.06 | 0.0 | -79.32 | -394.76 | 0.0 | -85.33 | -508.28 | 0.0 | -1.11 | -111.75 | 0.0 | -0.24 | -111.59 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -66.67 | -344.66 | 0.0 | 398.56 | 18.84 | 0.0 | 193.94 | 95.51 | 0.0 | -93.94 | -8859.85 | 0.0 | 84.42 | 2042.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.86 | 121.43 | 0.0 | 37.47 | 43.67 | 0.0 | 26.65 | 65.12 | 0.0 | 26.91 | 60.18 | 0.0 | 20.90 | 57.38 | 0.0 | 9.45 | 113.32 | 0.0 | 2.07 | 113.4 | 0.0 | 0.10 | 42.86 | 0.0 | 27.25 | 58.34 | 0.0 | 335.37 | -12.34 | 0.0 | 99.20 | 3.56 | 0.0 | 1.07 | -74.57 | 0.0 | 3.94 | 66.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 26.08 | 0.0 | 0.0 | 16.14 | 0.0 | 0.0 | 16.80 | 0.0 | 0.0 | 13.28 | 0.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 17.21 | 0.0 | 0.0 | 382.58 | 0.0 | 0.0 | 95.78 | 0.0 | 0.0 | 4.22 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.44 | 66.99 | 31.77 | -1.91 | 19.39 | 20.81 | 0.53 | -19.43 | 20.20 | 13.17 | 15.62 | 18.24 | 17.18 | 66.63 | 3.55 | 54.35 | 0.23 | 35.29 | 20.78 | 11.96 | 373.65 | -6.25 | 96.07 | 6.88 | 4.06 | -59.83 | 0.01 | 0 | 4.99 | -13.52 |
| 2024 (4) | 2.06 | -10.43 | 32.39 | 28.07 | 16.05 | 24.42 | 0.66 | 47.67 | 17.85 | 29.35 | 13.21 | 24.27 | 10.31 | -15.97 | 2.30 | -24.34 | 0.17 | -39.29 | 18.56 | 28.71 | 398.56 | 33.79 | 89.89 | -3.92 | 10.11 | 56.78 | 0.00 | 0 | 5.77 | 55.53 |
| 2023 (3) | 2.30 | 0 | 25.29 | -5.07 | 12.90 | 0 | 0.44 | -87.38 | 13.80 | 0 | 10.63 | 0 | 12.27 | 0 | 3.04 | 0 | 0.28 | 600.0 | 14.42 | 0 | 297.89 | -7.47 | 93.55 | -11.42 | 6.45 | 0 | 0.00 | 0 | 3.71 | -85.0 |
| 2022 (2) | -0.67 | 0 | 26.64 | 55.24 | -28.48 | 0 | 3.53 | 468.64 | -27.08 | 0 | -26.28 | 0 | -3.64 | 0 | -0.94 | 0 | 0.04 | -81.82 | -22.17 | 0 | 321.93 | 43.8 | 105.61 | 32.01 | -5.61 | 0 | 0.00 | 0 | 24.74 | 424.15 |
| 2021 (1) | 0.54 | -82.64 | 17.16 | 0 | 4.95 | 0 | 0.62 | 88.46 | 6.18 | 0 | 4.31 | 0 | 2.77 | 0 | 0.94 | 0 | 0.22 | -37.14 | 6.87 | -67.14 | 223.87 | 31.08 | 80.00 | -15.65 | 20.00 | 287.59 | 0.00 | 0 | 4.72 | 52.75 |