- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.32 | 146.38 | 0 | 5.35 | 324.6 | 56.89 | 2.40 | 279.1 | 850.0 | 1.94 | 165.76 | 280.39 | 1.60 | 150.16 | 4100.0 | 2.14 | 144.21 | 5450.0 | 0.96 | 182.76 | 220.0 | 0.42 | -8.7 | 50.0 | 4.19 | 527.55 | 28.92 | 210.93 | -6.63 | -20.18 | 123.94 | 175.95 | 310.7 | -23.94 | -143.47 | -115.08 | 2.54 | 20.38 | -11.19 |
| 25Q4 (7) | -0.69 | -727.27 | -243.75 | 1.26 | -50.97 | -52.09 | -1.34 | -139.29 | -63.41 | -2.95 | -656.6 | -227.16 | -3.19 | -725.49 | -264.43 | -4.84 | -720.51 | -272.24 | -1.16 | -318.87 | -207.41 | 0.46 | 21.05 | 17.95 | -0.98 | -135.64 | -122.58 | 225.91 | -5.04 | -12.49 | 44.92 | 140.83 | 226.47 | 55.08 | -73.77 | -59.35 | 2.11 | -10.59 | -4.09 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 106.18 | 120.37 | 2.57 | -6.2 | -3.02 | -0.56 | -133.33 | -47.37 | 0.53 | 106.13 | 120.46 | 0.51 | 105.94 | 120.82 | 0.78 | 106.81 | 124.45 | 0.53 | 121.2 | 196.36 | 0.38 | 15.15 | 8.57 | 2.75 | 143.51 | 770.73 | 237.90 | -34.85 | -17.82 | -110.00 | -4145.56 | -828.75 | 210.00 | 115.87 | 144.62 | 2.36 | 1.29 | 15.69 |
| 25Q2 (5) | -1.78 | 0 | -365.67 | 2.74 | -19.65 | -40.43 | -0.24 | 25.0 | -118.05 | -8.64 | -1794.12 | -361.03 | -8.58 | -21350.0 | -397.92 | -11.45 | -28525.0 | -399.74 | -2.50 | -933.33 | -279.86 | 0.33 | 17.86 | -13.16 | -6.32 | -294.46 | -218.13 | 365.16 | 38.18 | 40.3 | 2.72 | 104.62 | -93.23 | 97.28 | -38.75 | 62.52 | 2.33 | -18.53 | 2.19 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 3.41 | 29.66 | 0.0 | -0.32 | 60.98 | 0.0 | 0.51 | -78.02 | 0.0 | -0.04 | -102.06 | 0.0 | -0.04 | -101.42 | 0.0 | 0.30 | -72.22 | 0.0 | 0.28 | -28.21 | 0.0 | 3.25 | -25.12 | 0.0 | 264.26 | 2.37 | 0.0 | -58.82 | -65.63 | 0.0 | 158.82 | 17.2 | 0.0 | 2.86 | 30.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.48 | 188.89 | 0.0 | 2.63 | -0.75 | 0.0 | -0.82 | -115.79 | 0.0 | 2.32 | 189.58 | 0.0 | 1.94 | 179.18 | 0.0 | 2.81 | 188.09 | 0.0 | 1.08 | 296.36 | 0.0 | 0.39 | 11.43 | 0.0 | 4.34 | 1158.54 | 0.0 | 258.14 | -10.83 | 0.0 | -35.51 | -335.28 | 0.0 | 135.51 | 57.85 | 0.0 | 2.20 | 7.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.54 | -180.6 | 0.0 | 2.65 | -42.39 | 0.0 | -0.38 | -128.57 | 0.0 | -2.59 | -178.25 | 0.0 | -2.45 | -185.07 | 0.0 | -3.19 | -183.51 | 0.0 | -0.55 | -139.57 | 0.0 | 0.35 | -7.89 | 0.0 | -0.41 | -107.66 | 0.0 | 289.50 | 11.23 | 0.0 | 15.09 | -62.4 | 0.0 | 85.85 | 43.42 | 0.0 | 2.04 | -10.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 4.60 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 3.31 | 0.0 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 3.82 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 5.35 | 0.0 | 0.0 | 260.27 | 0.0 | 0.0 | 40.14 | 0.0 | 0.0 | 59.86 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.37 | 0 | 2.45 | -31.75 | -0.63 | 0 | 1.13 | 8.57 | -2.75 | 0 | -2.93 | 0 | -14.88 | 0 | -3.02 | 0 | 1.48 | -0.67 | -0.45 | 0 | 225.91 | -12.49 | 23.06 | 105.36 | 76.94 | -13.33 | 0.03 | 33.59 | 2.39 | 2.58 |
| 2024 (4) | 1.17 | 735.71 | 3.59 | -7.47 | 0.20 | -70.59 | 1.04 | -3.85 | 1.75 | 196.61 | 1.32 | 676.47 | 6.88 | 709.41 | 3.24 | 106.37 | 1.49 | -9.15 | 3.92 | 44.12 | 258.14 | 7.02 | 11.23 | -90.36 | 88.77 | 0 | 0.03 | -32.99 | 2.33 | -20.21 |
| 2023 (3) | 0.14 | -93.14 | 3.88 | -41.74 | 0.68 | -78.88 | 1.08 | 27.43 | 0.59 | -79.15 | 0.17 | -91.63 | 0.85 | -93.66 | 1.57 | -74.64 | 1.64 | -30.51 | 2.72 | -39.15 | 241.21 | 39.89 | 116.48 | 2.61 | -16.48 | 0 | 0.04 | -15.28 | 2.92 | 17.27 |
| 2022 (2) | 2.04 | -35.03 | 6.66 | -9.51 | 3.22 | -22.41 | 0.85 | 21.26 | 2.83 | -21.61 | 2.03 | -27.76 | 13.40 | -40.63 | 6.19 | -32.35 | 2.36 | -12.59 | 4.47 | -11.83 | 172.43 | -8.05 | 113.52 | -1.22 | -13.52 | 0 | 0.05 | -15.5 | 2.49 | 18.57 |
| 2021 (1) | 3.14 | 196.23 | 7.36 | 0 | 4.15 | 0 | 0.70 | -30.54 | 3.61 | 0 | 2.81 | 0 | 22.57 | 0 | 9.15 | 0 | 2.70 | 22.73 | 5.07 | 42.82 | 187.53 | -10.16 | 114.93 | 151.95 | -14.93 | 0 | 0.05 | 71.27 | 2.10 | -21.64 |