- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.54 | -68.75 | -260.0 | 10.29 | 7.86 | -21.09 | -12.33 | -67.07 | -37.92 | -10.19 | -107.11 | -277.41 | -10.19 | -118.67 | -277.41 | -1.25 | -66.67 | -278.79 | -1.02 | -70.0 | -308.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | -2.82 | -307.35 | -146.61 | 19.21 | -2.49 | -16.33 | 120.00 | -21.05 | -64.32 | -20.00 | 61.54 | 91.54 | 46.42 | 33.97 | 2.84 |
| 25Q4 (7) | -0.32 | -68.42 | -176.19 | 9.54 | -5.17 | -37.07 | -7.38 | 14.29 | -86.36 | -4.92 | -71.43 | -163.16 | -4.66 | -62.37 | -175.9 | -0.75 | -70.45 | -182.42 | -0.60 | -76.47 | -176.92 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 1.36 | -66.99 | -90.96 | 19.70 | -5.74 | 2.76 | 152.00 | -49.33 | 396.4 | -52.00 | 74.0 | -134.37 | 34.65 | -2.45 | -6.35 |
| 25Q3 (6) | -0.19 | 81.19 | -26.67 | 10.06 | -54.31 | -46.8 | -8.61 | -202.26 | -706.34 | -2.87 | 78.71 | -2.5 | -2.87 | 79.08 | -28.12 | -0.44 | 80.79 | -33.33 | -0.34 | 81.42 | -41.67 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 4.12 | 157.22 | 4.04 | 20.90 | -13.6 | -4.83 | 300.00 | 576.09 | 700.0 | -200.00 | -222.69 | -233.33 | 35.52 | 1.14 | -5.15 |
| 25Q2 (5) | -1.01 | -573.33 | -324.44 | 22.02 | 68.87 | 11.21 | 8.42 | 194.18 | 194.41 | -13.48 | -399.26 | -277.37 | -13.72 | -408.15 | -320.22 | -2.29 | -593.94 | -333.67 | -1.83 | -632.0 | -315.29 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | -7.20 | -219.01 | -149.66 | 24.19 | 5.36 | 4.31 | -63.01 | -118.73 | -268.04 | 163.01 | 168.97 | 160.82 | 35.12 | -22.2 | -5.34 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -135.71 | 0.0 | 13.04 | -13.98 | 0.0 | -8.94 | -125.76 | 0.0 | -2.70 | -134.66 | 0.0 | -2.70 | -143.97 | 0.0 | -0.33 | -136.26 | 0.0 | -0.25 | -132.05 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 6.05 | -59.8 | 0.0 | 22.96 | 19.77 | 0.0 | 336.36 | 755.91 | 0.0 | -236.36 | -256.24 | 0.0 | 45.14 | 22.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.42 | 380.0 | 0.0 | 15.16 | -19.83 | 0.0 | -3.96 | -378.87 | 0.0 | 7.79 | 378.21 | 0.0 | 6.14 | 374.11 | 0.0 | 0.91 | 375.76 | 0.0 | 0.78 | 425.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 15.05 | 280.05 | 0.0 | 19.17 | -12.7 | 0.0 | -51.28 | -2.56 | 0.0 | 151.28 | 0.85 | 0.0 | 37.00 | -1.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -133.33 | 0.0 | 18.91 | -4.49 | 0.0 | 1.42 | -50.35 | 0.0 | -2.80 | -136.84 | 0.0 | -2.24 | -135.96 | 0.0 | -0.33 | -133.67 | 0.0 | -0.24 | -128.24 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 3.96 | -72.69 | 0.0 | 21.96 | -5.3 | 0.0 | -50.00 | -233.33 | 0.0 | 150.00 | 140.0 | 0.0 | 37.45 | 0.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 19.80 | 0.0 | 0.0 | 2.86 | 0.0 | 0.0 | 7.60 | 0.0 | 0.0 | 6.23 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 14.50 | 0.0 | 0.0 | 23.19 | 0.0 | 0.0 | 37.50 | 0.0 | 0.0 | 62.50 | 0.0 | 0.0 | 37.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.68 | 0 | 13.87 | -19.97 | -3.63 | 0 | 6.50 | -3.59 | -6.32 | 0 | -6.32 | 0 | -3.73 | 0 | -3.03 | 0 | 0.49 | 0.0 | 0.67 | -94.32 | 19.70 | 2.76 | 57.72 | 0 | 43.09 | -62.03 | 0.00 | 0 | 37.21 | -2.49 |
| 2024 (4) | 0.97 | 1840.0 | 17.33 | 5.61 | -0.62 | 0 | 6.75 | -4.62 | 4.55 | 174.1 | 3.65 | 1725.0 | 2.10 | 1809.09 | 1.88 | 840.0 | 0.49 | 4.26 | 11.80 | 27.29 | 19.17 | 8.61 | -13.48 | 0 | 113.48 | -32.75 | 0.00 | 0 | 38.16 | 2.33 |
| 2023 (3) | 0.05 | -98.19 | 16.41 | -17.62 | -1.19 | 0 | 7.07 | -0.29 | 1.66 | -86.59 | 0.20 | -97.8 | 0.11 | -98.12 | 0.20 | -95.93 | 0.47 | -11.32 | 9.27 | -53.42 | 17.65 | -7.01 | -71.88 | 0 | 168.75 | 161.56 | 0.00 | 0 | 37.29 | 7.74 |
| 2022 (2) | 2.77 | 13.52 | 19.92 | -12.82 | 4.41 | -57.27 | 7.09 | 31.72 | 12.38 | 39.41 | 9.11 | 52.6 | 5.85 | 12.93 | 4.91 | 16.63 | 0.53 | -24.29 | 19.90 | 36.49 | 18.98 | -17.91 | 35.84 | -69.18 | 64.52 | 0 | 0.00 | 0 | 34.61 | 10.33 |
| 2021 (1) | 2.44 | -56.89 | 22.85 | 0 | 10.32 | 0 | 5.38 | 2.82 | 8.88 | 0 | 5.97 | 0 | 5.18 | 0 | 4.21 | 0 | 0.70 | -1.41 | 14.58 | -39.17 | 23.12 | -6.85 | 116.30 | -3.23 | -16.30 | 0 | 0.00 | 0 | 31.37 | -4.3 |