- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.01 | -17.89 | 94.23 | 33.13 | -0.57 | 1.19 | 12.74 | -14.78 | 61.27 | 13.81 | -20.59 | 52.77 | 12.45 | -14.37 | 74.86 | 4.61 | -18.55 | 95.34 | 2.55 | -20.56 | 88.89 | 0.20 | -4.76 | 11.11 | 17.20 | -18.13 | 37.16 | 95.43 | 16.41 | -8.58 | 93.62 | 9.51 | 4.85 | 8.51 | -41.37 | -40.43 | 16.25 | 26.56 | -19.19 |
| 25Q4 (7) | 1.23 | 151.02 | 50.0 | 33.32 | 8.01 | 7.94 | 14.95 | 116.67 | 61.8 | 17.39 | 86.19 | 36.71 | 14.54 | 107.12 | 42.69 | 5.66 | 138.82 | 61.71 | 3.21 | 134.31 | 53.59 | 0.21 | 16.67 | 10.53 | 21.01 | 55.51 | 31.89 | 81.98 | -2.78 | 11.63 | 85.48 | 19.68 | 18.57 | 14.52 | -41.94 | -47.98 | 12.84 | -28.79 | -30.67 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 4800.0 | -62.31 | 30.85 | 8.36 | -20.3 | 6.90 | -26.05 | -65.74 | 9.34 | 2694.44 | -49.27 | 7.02 | 3594.74 | -49.46 | 2.37 | 3285.71 | -59.42 | 1.37 | 813.33 | -58.23 | 0.18 | -5.26 | -21.74 | 13.51 | 302.08 | -36.3 | 84.32 | -12.78 | 6.5 | 71.43 | 102.38 | -34.82 | 25.00 | -99.22 | 360.71 | 18.03 | 52.67 | 16.55 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | -98.08 | -99.29 | 28.47 | -13.04 | -22.45 | 9.33 | 18.1 | -45.53 | -0.36 | -103.98 | -101.94 | 0.19 | -97.33 | -98.83 | 0.07 | -97.03 | -98.95 | 0.15 | -88.89 | -95.7 | 0.19 | 5.56 | -9.52 | 3.36 | -73.21 | -83.99 | 96.67 | -7.4 | 7.28 | -3000.00 | -3460.0 | -3341.94 | 3200.00 | 22300.0 | 42780.0 | 11.81 | -41.27 | -22.56 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | -36.59 | 0.0 | 32.74 | 6.06 | 0.0 | 7.90 | -14.5 | 0.0 | 9.04 | -28.93 | 0.0 | 7.12 | -30.13 | 0.0 | 2.36 | -32.57 | 0.0 | 1.35 | -35.41 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 12.54 | -21.28 | 0.0 | 104.39 | 42.14 | 0.0 | 89.29 | 23.85 | 0.0 | 14.29 | -48.81 | 0.0 | 20.11 | 8.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.82 | -36.92 | 0.0 | 30.87 | -20.25 | 0.0 | 9.24 | -54.12 | 0.0 | 12.72 | -30.91 | 0.0 | 10.19 | -26.64 | 0.0 | 3.50 | -40.07 | 0.0 | 2.09 | -36.28 | 0.0 | 0.19 | -17.39 | 0.0 | 15.93 | -24.89 | 0.0 | 73.44 | -7.24 | 0.0 | 72.09 | -34.22 | 0.0 | 27.91 | 391.03 | 0.0 | 18.52 | 19.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.30 | -7.14 | 0.0 | 38.71 | 5.45 | 0.0 | 20.14 | 17.57 | 0.0 | 18.41 | -0.54 | 0.0 | 13.89 | -14.68 | 0.0 | 5.84 | -12.57 | 0.0 | 3.28 | -6.02 | 0.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 21.21 | 1.05 | 0.0 | 79.17 | -12.14 | 0.0 | 109.59 | 18.43 | 0.0 | -9.59 | -228.49 | 0.0 | 15.47 | 1.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 36.71 | 0.0 | 0.0 | 17.13 | 0.0 | 0.0 | 18.51 | 0.0 | 0.0 | 16.28 | 0.0 | 0.0 | 6.68 | 0.0 | 0.0 | 3.49 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 20.99 | 0.0 | 0.0 | 90.11 | 0.0 | 0.0 | 92.54 | 0.0 | 0.0 | 7.46 | 0.0 | 0.0 | 15.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.25 | -50.33 | 31.39 | -12.05 | 9.98 | -35.61 | 2.09 | 16.54 | 9.04 | -47.07 | 7.40 | -46.1 | 9.76 | -50.18 | 5.94 | -48.35 | 0.74 | -8.64 | 12.87 | -35.33 | 81.98 | 11.63 | 110.26 | 21.49 | -10.26 | 0 | 9.53 | -0.74 | 15.52 | -6.51 |
| 2024 (4) | 4.53 | 25.48 | 35.69 | -1.6 | 15.50 | 1.17 | 1.80 | -4.81 | 17.08 | 12.29 | 13.73 | 10.46 | 19.59 | 22.9 | 11.50 | 24.73 | 0.81 | 14.08 | 19.90 | 9.28 | 73.44 | -8.93 | 90.76 | -9.73 | 9.24 | 0 | 9.60 | 6.1 | 16.60 | -4.05 |
| 2023 (3) | 3.61 | -28.09 | 36.27 | 9.64 | 15.32 | 2.96 | 1.89 | 17.24 | 15.21 | -18.01 | 12.43 | -19.13 | 15.94 | -31.41 | 9.22 | -23.68 | 0.71 | -6.58 | 18.21 | -15.34 | 80.64 | -0.48 | 100.54 | 25.8 | -0.54 | 0 | 9.05 | 0.16 | 17.30 | 6.66 |
| 2022 (2) | 5.02 | 87.31 | 33.08 | 12.25 | 14.88 | 36.89 | 1.61 | -30.57 | 18.55 | 71.76 | 15.37 | 65.45 | 23.24 | 71.89 | 12.08 | 58.32 | 0.76 | -3.8 | 21.51 | 51.05 | 81.03 | -31.46 | 79.92 | -20.69 | 19.69 | 0 | 9.03 | 1.45 | 16.22 | -2.47 |
| 2021 (1) | 2.68 | 61.45 | 29.47 | 0 | 10.87 | 0 | 2.32 | -25.6 | 10.80 | 0 | 9.29 | 0 | 13.52 | 0 | 7.63 | 0 | 0.79 | 6.76 | 14.24 | 14.29 | 118.22 | 133.18 | 100.77 | -0.51 | -0.77 | 0 | 8.90 | -32.47 | 16.63 | -11.31 |