資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.49 | -8.46 | 0.8 | 0 | 0.21 | 5.0 | 0 | 0 | 12.9 | -7.33 | 0.95 | -50.26 | 2.42 | 8.52 | 18.76 | 17.1 | 1.97 | 5.35 | 0.48 | 0.0 | 3.44 | -5.75 | 1.64 | -2.38 | 4.24 | 0.24 | 1.63 | 13.19 | 0 | 0 | 1.59 | -31.17 | 3.22 | -13.9 | 0.02 | -33.33 | 1.61 | -31.2 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.72 | 6.67 | 0 | 0 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 13.92 | 14.19 | 1.91 | 25.66 | 2.23 | -2.19 | 16.02 | -14.35 | 1.87 | 26.35 | 0.48 | 0.0 | 3.65 | -5.19 | 1.68 | 9.09 | 4.23 | 0.48 | 1.44 | 11.63 | 0 | 0 | 2.31 | 37.5 | 3.74 | 26.35 | 0.03 | 200.0 | 2.34 | 38.46 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.55 | -11.15 | 0 | 0 | 0.2 | 5.26 | 0 | 0 | 12.19 | -10.83 | 1.52 | -27.62 | 2.28 | -16.79 | 18.70 | -6.69 | 1.48 | -19.13 | 0.48 | 0.0 | 3.85 | 0.26 | 1.54 | -1.91 | 4.21 | 0.48 | 1.29 | 19.44 | 0 | 0 | 1.68 | -21.13 | 2.96 | -7.79 | 0.01 | 0.0 | 1.69 | -21.03 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.87 | 26.43 | 0 | 0 | 0.19 | -29.63 | 0 | 0 | 13.67 | 13.16 | 2.1 | 87.5 | 2.74 | 3.79 | 20.04 | -8.28 | 1.83 | -30.68 | 0.48 | -64.18 | 3.84 | -21.63 | 1.57 | -4.85 | 4.19 | 0.24 | 1.08 | 12.5 | 0 | 0 | 2.13 | 86.84 | 3.21 | 52.13 | 0.01 | 0 | 2.14 | 87.72 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.27 | -21.99 | 1.0 | 0 | 0.27 | 92.86 | 0 | 0 | 12.08 | 25.44 | 1.12 | 62.32 | 2.64 | 80.82 | 21.85 | 44.15 | 2.64 | 28.16 | 1.34 | -9.46 | 4.9 | 242.66 | 1.65 | 2.48 | 4.18 | 0.0 | 0.96 | 7.87 | 0 | 0 | 1.14 | 58.33 | 2.11 | 31.06 | 0 | 0 | 1.14 | 58.33 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.99 | 20.08 | 32.3 | 1.05 | 31.25 | 0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.43 | -3.92 | 10.29 | 0.43 | -17.31 | 95.45 | 2.53 | 4.55 | 5.42 | 19.12 | 2.02 | 12.19 | 1.96 | -0.51 | -7.55 | 0.47 | -2.08 | -2.08 | 3.39 | -1.45 | -5.83 | 1.61 | -1.83 | -2.42 | 4.26 | 0.47 | 0.71 | 1.63 | 0.0 | 13.19 | 0 | 0 | 0 | 1.25 | -21.38 | 19.05 | 2.88 | -10.56 | 16.13 | 0.03 | 50.0 | -25.0 | 1.28 | -20.5 | 17.43 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.49 | 11.66 | -8.46 | 0.8 | -11.11 | 0 | 0.21 | 0.0 | 5.0 | 0 | 0 | 0 | 3.57 | 20.61 | 5.31 | 0.52 | 147.62 | 48.57 | 2.42 | 21.0 | 8.52 | 18.75 | 19.31 | 0 | 1.97 | 11.3 | 5.35 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 3.44 | -1.43 | -5.75 | 1.64 | -1.2 | -2.38 | 4.24 | 0.0 | 0.24 | 1.63 | 0.0 | 13.19 | 0 | 0 | 0 | 1.59 | 48.6 | -31.17 | 3.22 | 19.26 | -13.9 | 0.02 | 300.0 | -33.33 | 1.61 | 51.89 | -31.2 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.23 | -0.45 | -13.57 | 0.9 | -35.71 | 125.0 | 0.21 | 0.0 | 5.0 | 0 | 0 | 0 | 2.96 | -9.48 | -25.25 | 0.21 | 2000.0 | -61.82 | 2.0 | -20.0 | -23.08 | 15.71 | -13.72 | 0 | 1.77 | 0.57 | -1.12 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 3.49 | -1.69 | -5.68 | 1.66 | -2.35 | -1.78 | 4.24 | 0.0 | 0.24 | 1.63 | 0.0 | 13.19 | 0 | 0 | 0 | 1.07 | 24.42 | -45.13 | 2.7 | 8.43 | -20.35 | -0.01 | 75.0 | -150.0 | 1.06 | 29.27 | -46.19 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.24 | -0.88 | -25.08 | 1.4 | 0 | 75.0 | 0.21 | 0.0 | 5.0 | 0 | 0 | 0 | 3.27 | 5.14 | -9.67 | 0.01 | -95.45 | -98.31 | 2.5 | 4.17 | 3.73 | 18.21 | 6.82 | 0 | 1.76 | -16.98 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 3.55 | -1.39 | -5.33 | 1.7 | 3.03 | 11.11 | 4.24 | 0.24 | 0.47 | 1.63 | 13.19 | 13.19 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | -18.1 | -38.57 | 2.49 | 0.4 | -12.32 | -0.04 | -200.0 | -300.0 | 0.82 | -24.77 | -42.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.26 | -16.91 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.11 | -8.26 | 0.0 | 0.22 | -37.14 | 0.0 | 2.4 | 7.62 | 0.0 | 17.05 | 0 | 0.0 | 2.12 | 13.37 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 3.6 | -1.37 | 0.0 | 1.65 | -1.79 | 0.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.05 | -54.55 | 0.0 | 2.48 | -33.69 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 1.09 | -53.42 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |