- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.42 | 68.0 | -48.78 | 67.02 | 2.63 | 0.22 | 11.35 | 71.97 | -34.62 | 10.64 | 60.73 | -49.98 | 9.07 | 61.39 | -50.38 | 2.72 | 68.94 | -37.76 | 1.97 | 64.17 | -41.19 | 0.21 | 0.0 | 16.67 | 14.52 | 45.64 | -40.52 | 40.19 | -5.55 | 40.72 | 106.06 | 6.06 | 30.54 | -6.06 | 0 | -132.32 | 28.77 | -4.64 | -0.62 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | -48.98 | -76.64 | 65.30 | -2.61 | -0.4 | 6.60 | -47.24 | -66.77 | 6.62 | -47.38 | -71.91 | 5.62 | -46.78 | -72.25 | 1.61 | -50.61 | -73.12 | 1.20 | -52.0 | -73.39 | 0.21 | -12.5 | -4.55 | 9.97 | -36.46 | -61.86 | 42.55 | 43.65 | 30.2 | 100.00 | 0.0 | 18.57 | 0.00 | 0 | -100.0 | 30.17 | 4.5 | 10.31 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 22.5 | -59.17 | 67.05 | -0.77 | 3.04 | 12.51 | -28.88 | -45.75 | 12.58 | 22.61 | -45.56 | 10.56 | 15.41 | -46.69 | 3.26 | 38.72 | -54.28 | 2.50 | 37.36 | -52.38 | 0.24 | 20.0 | -7.69 | 15.69 | 16.65 | -38.47 | 29.62 | -5.61 | -12.31 | 100.00 | -41.18 | 1.09 | 0.00 | 100.0 | 0 | 28.87 | -1.77 | 31.53 |
| 25Q2 (5) | 0.40 | -51.22 | -13.04 | 67.57 | 1.05 | 8.34 | 17.59 | 1.32 | 155.3 | 10.26 | -51.76 | 13.75 | 9.15 | -49.95 | 14.09 | 2.35 | -46.22 | -9.27 | 1.82 | -45.67 | -6.67 | 0.20 | 11.11 | -16.67 | 13.45 | -44.9 | 17.67 | 31.38 | 9.87 | -19.25 | 170.00 | 109.23 | 120.37 | -70.00 | -473.33 | -406.25 | 29.39 | 1.52 | 29.64 |
| 25Q1 (4) | 0.82 | -23.36 | 0.0 | 66.87 | 2.0 | 0.0 | 17.36 | -12.59 | 0.0 | 21.27 | -9.76 | 0.0 | 18.28 | -9.73 | 0.0 | 4.37 | -27.05 | 0.0 | 3.35 | -25.72 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 24.41 | -6.62 | 0.0 | 28.56 | -12.61 | 0.0 | 81.25 | -3.66 | 0.0 | 18.75 | 19.71 | 0.0 | 28.95 | 5.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.07 | -10.83 | 0.0 | 65.56 | 0.75 | 0.0 | 19.86 | -13.88 | 0.0 | 23.57 | 1.99 | 0.0 | 20.25 | 2.22 | 0.0 | 5.99 | -15.99 | 0.0 | 4.51 | -14.1 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | 26.14 | 2.51 | 0.0 | 32.68 | -3.26 | 0.0 | 84.34 | -14.75 | 0.0 | 15.66 | 0 | 0.0 | 27.35 | 24.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.20 | 160.87 | 0.0 | 65.07 | 4.33 | 0.0 | 23.06 | 234.69 | 0.0 | 23.11 | 156.21 | 0.0 | 19.81 | 147.01 | 0.0 | 7.13 | 175.29 | 0.0 | 5.25 | 169.23 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 25.50 | 123.1 | 0.0 | 33.78 | -13.07 | 0.0 | 98.92 | 28.24 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 21.95 | -3.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 62.37 | 0.0 | 0.0 | 6.89 | 0.0 | 0.0 | 9.02 | 0.0 | 0.0 | 8.02 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 11.43 | 0.0 | 0.0 | 38.86 | 0.0 | 0.0 | 77.14 | 0.0 | 0.0 | 22.86 | 0.0 | 0.0 | 22.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.96 | -59.0 | 66.70 | 1.23 | 13.52 | -33.86 | 2.53 | 17.94 | 12.75 | -45.09 | 10.95 | -45.39 | 11.55 | -56.45 | 8.45 | -56.44 | 0.77 | -20.62 | 15.95 | -38.37 | 42.55 | 30.2 | 105.96 | 20.35 | -5.96 | 0 | 0.21 | -16.4 | 29.34 | 27.07 |
| 2024 (4) | 4.78 | 182.84 | 65.89 | 13.84 | 20.44 | 140.75 | 2.15 | -31.65 | 23.22 | 131.04 | 20.05 | 108.64 | 26.52 | 128.03 | 19.40 | 137.45 | 0.97 | 15.48 | 25.88 | 85.92 | 32.68 | -21.46 | 88.04 | 3.99 | 11.96 | -22.04 | 0.25 | -18.33 | 23.09 | -10.71 |
| 2023 (3) | 1.69 | 252.08 | 57.88 | 7.03 | 8.49 | 60.49 | 3.14 | 0.71 | 10.05 | 215.05 | 9.61 | 238.38 | 11.63 | 245.1 | 8.17 | 224.21 | 0.84 | 1.2 | 13.92 | 102.33 | 41.61 | -10.07 | 84.66 | -49.03 | 15.34 | 0 | 0.30 | -16.58 | 25.86 | 0.35 |
| 2022 (2) | 0.48 | -60.98 | 54.08 | -4.89 | 5.29 | -54.32 | 3.12 | 50.61 | 3.19 | -35.16 | 2.84 | -39.7 | 3.37 | -57.93 | 2.52 | -56.85 | 0.83 | -30.83 | 6.88 | -8.14 | 46.27 | 16.9 | 166.10 | -29.31 | -66.10 | 0 | 0.36 | 36.71 | 25.77 | 53.85 |
| 2021 (1) | 1.23 | -68.54 | 56.86 | 0 | 11.58 | 0 | 2.07 | -37.77 | 4.92 | 0 | 4.71 | 0 | 8.01 | 0 | 5.84 | 0 | 1.20 | -11.76 | 7.49 | -64.04 | 39.58 | -10.51 | 234.97 | 132.02 | -134.97 | 0 | 0.26 | -14.89 | 16.75 | -3.62 |