- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.46 | -27.0 | -11.52 | 45.39 | 2.69 | -5.85 | 16.41 | -20.72 | -15.93 | 18.22 | -26.86 | -25.66 | 14.72 | -11.0 | -21.07 | 3.85 | -26.25 | -15.38 | 2.80 | -29.29 | -12.23 | 0.19 | -20.83 | 11.76 | 21.27 | -22.0 | -24.06 | 44.12 | 35.38 | -17.41 | 91.23 | 9.47 | 14.45 | 10.53 | -36.84 | -48.12 | 25.20 | 11.6 | -4.07 |
| 25Q4 (7) | 2.00 | 11.73 | 15.61 | 44.20 | 2.22 | 12.76 | 20.70 | 11.11 | -2.59 | 24.91 | 8.4 | 15.81 | 16.54 | -8.31 | 13.06 | 5.22 | 4.82 | 11.78 | 3.96 | 10.61 | 12.18 | 0.24 | 20.0 | 0.0 | 27.27 | 5.09 | 14.24 | 32.59 | 4.05 | -2.69 | 83.33 | 3.11 | -15.62 | 16.67 | -13.1 | 1250.0 | 22.58 | -5.6 | 20.36 |
| 25Q3 (6) | 1.79 | 92.47 | -7.25 | 43.24 | 13.22 | -6.04 | 18.63 | 11.29 | -15.97 | 22.98 | 115.57 | -5.04 | 18.04 | 120.0 | -3.43 | 4.98 | 87.22 | -9.12 | 3.58 | 102.26 | -11.17 | 0.20 | -9.09 | -9.09 | 25.95 | 94.67 | -4.07 | 31.32 | -35.52 | -2.09 | 80.82 | -48.81 | -11.43 | 19.18 | 133.13 | 119.18 | 23.92 | 20.99 | 7.22 |
| 25Q2 (5) | 0.93 | -43.64 | -51.31 | 38.19 | -20.78 | -13.09 | 16.74 | -14.24 | -17.94 | 10.66 | -56.51 | -55.8 | 8.20 | -56.03 | -55.22 | 2.66 | -41.54 | -53.9 | 1.77 | -44.51 | -57.14 | 0.22 | 29.41 | -4.35 | 13.33 | -52.41 | -50.68 | 48.57 | -9.08 | 20.16 | 157.89 | 98.09 | 85.76 | -57.89 | -385.34 | -485.96 | 19.77 | -24.74 | -11.94 |
| 25Q1 (4) | 1.65 | -4.62 | 0.0 | 48.21 | 22.98 | 0.0 | 19.52 | -8.14 | 0.0 | 24.51 | 13.95 | 0.0 | 18.65 | 27.48 | 0.0 | 4.55 | -2.57 | 0.0 | 3.19 | -9.63 | 0.0 | 0.17 | -29.17 | 0.0 | 28.01 | 17.34 | 0.0 | 53.42 | 59.51 | 0.0 | 79.71 | -19.29 | 0.0 | 20.29 | 1543.48 | 0.0 | 26.27 | 40.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.73 | -10.36 | 0.0 | 39.20 | -14.82 | 0.0 | 21.25 | -4.15 | 0.0 | 21.51 | -11.12 | 0.0 | 14.63 | -21.68 | 0.0 | 4.67 | -14.78 | 0.0 | 3.53 | -12.41 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 23.87 | -11.76 | 0.0 | 33.49 | 4.69 | 0.0 | 98.77 | 8.24 | 0.0 | 1.23 | -85.89 | 0.0 | 18.76 | -15.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.93 | 1.05 | 0.0 | 46.02 | 4.73 | 0.0 | 22.17 | 8.68 | 0.0 | 24.20 | 0.33 | 0.0 | 18.68 | 2.02 | 0.0 | 5.48 | -5.03 | 0.0 | 4.03 | -2.42 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 27.05 | 0.07 | 0.0 | 31.99 | -20.86 | 0.0 | 91.25 | 7.35 | 0.0 | 8.75 | -41.67 | 0.0 | 22.31 | -0.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 43.94 | 0.0 | 0.0 | 20.40 | 0.0 | 0.0 | 24.12 | 0.0 | 0.0 | 18.31 | 0.0 | 0.0 | 5.77 | 0.0 | 0.0 | 4.13 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 27.03 | 0.0 | 0.0 | 40.42 | 0.0 | 0.0 | 85.00 | 0.0 | 0.0 | 15.00 | 0.0 | 0.0 | 22.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.36 | -2.0 | 43.21 | 2.13 | 18.91 | -4.11 | 2.76 | -6.26 | 20.55 | -5.86 | 15.10 | -5.68 | 16.45 | -8.51 | 12.40 | -10.4 | 0.82 | -4.65 | 23.40 | -5.84 | 32.59 | -2.69 | 92.03 | 1.77 | 7.97 | -16.75 | 1.26 | -3.89 | 22.92 | 4.9 |
| 2024 (4) | 6.49 | 42.95 | 42.31 | 0.67 | 19.72 | 19.52 | 2.94 | -15.59 | 21.83 | 24.67 | 16.01 | 27.06 | 17.98 | 35.9 | 13.84 | 35.69 | 0.86 | 6.17 | 24.85 | 17.88 | 33.49 | 26.0 | 90.43 | -3.83 | 9.57 | 60.37 | 1.31 | -13.57 | 21.85 | -4.21 |
| 2023 (3) | 4.54 | -23.7 | 42.03 | 4.42 | 16.50 | -5.28 | 3.48 | 18.01 | 17.51 | -11.74 | 12.60 | -14.46 | 13.23 | -28.18 | 10.20 | -25.0 | 0.81 | -11.96 | 21.08 | -7.71 | 26.58 | -20.06 | 94.03 | 7.04 | 5.97 | -50.89 | 1.51 | -0.22 | 22.81 | -1.38 |
| 2022 (2) | 5.95 | 29.07 | 40.25 | 6.68 | 17.42 | 12.03 | 2.95 | -3.36 | 19.84 | 32.27 | 14.73 | 33.54 | 18.42 | 29.08 | 13.60 | 29.77 | 0.92 | -3.16 | 22.84 | 25.15 | 33.25 | -13.19 | 87.84 | -14.96 | 12.16 | 0 | 1.52 | -7.78 | 23.13 | 3.49 |
| 2021 (1) | 4.61 | 22.61 | 37.73 | 0 | 15.55 | 0 | 3.06 | -16.15 | 15.00 | 0 | 11.03 | 0 | 14.27 | 0 | 10.48 | 0 | 0.95 | 17.28 | 18.25 | 7.99 | 38.30 | 9.3 | 103.30 | -1.29 | -3.85 | 0 | 1.64 | -12.92 | 22.35 | -3.83 |