- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.97 | 27.1 | 227.92 | 47.84 | 18.07 | 37.95 | 29.07 | 25.52 | 85.16 | 29.26 | 25.15 | 222.94 | 23.69 | 22.56 | 207.29 | 3.83 | 21.59 | 220.06 | 3.54 | 19.19 | 225.53 | 0.15 | 0.0 | 15.38 | 38.25 | 17.33 | 413.01 | 9.89 | 56.49 | 35.11 | 100.00 | 0.0 | 252.38 | 1.03 | -23.71 | -99.38 | 23.85 | 3.38 | -6.47 |
| 25Q4 (7) | 1.55 | 106.67 | 309.46 | 40.52 | 27.94 | 71.48 | 23.16 | 72.71 | 33185.71 | 23.38 | 71.66 | 294.51 | 19.33 | 62.44 | 259.23 | 3.15 | 94.44 | 294.44 | 2.97 | 92.86 | 332.03 | 0.15 | 15.38 | 36.36 | 32.60 | 32.52 | 1368.47 | 6.32 | 13.26 | -57.56 | 100.00 | 0.0 | 0 | 1.35 | -54.05 | -98.65 | 23.07 | -4.87 | -26.51 |
| 25Q3 (6) | 0.75 | -10.71 | 160.0 | 31.67 | -8.07 | 88.74 | 13.41 | 34.5 | 195.85 | 13.62 | 31.09 | 141.82 | 11.90 | -15.12 | 138.61 | 1.62 | -8.47 | 159.12 | 1.54 | -7.78 | 170.0 | 0.13 | 8.33 | 62.5 | 24.60 | 10.91 | 327.57 | 5.58 | 4.1 | -72.31 | 100.00 | 4.17 | 128.57 | 2.94 | -26.47 | -94.96 | 24.25 | -6.04 | -50.04 |
| 25Q2 (5) | 0.84 | 154.55 | 167.74 | 34.45 | -0.66 | 434.94 | 9.97 | -36.5 | 133.11 | 10.39 | 143.66 | 135.08 | 14.02 | 163.5 | 147.64 | 1.77 | 155.49 | 166.79 | 1.67 | 159.22 | 177.31 | 0.12 | -7.69 | 50.0 | 22.18 | 281.51 | 386.56 | 5.36 | -26.78 | -67.94 | 96.00 | 246.29 | -6.04 | 4.00 | -97.61 | 284.0 | 25.81 | 1.22 | -43.01 |
| 25Q1 (4) | -1.54 | -108.11 | 0.0 | 34.68 | 46.76 | 0.0 | 15.70 | 22528.57 | 0.0 | -23.80 | -98.0 | 0.0 | -22.08 | -81.88 | 0.0 | -3.19 | -96.91 | 0.0 | -2.82 | -120.31 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | -12.22 | -650.45 | 0.0 | 7.32 | -50.84 | 0.0 | -65.62 | 0 | 0.0 | 167.19 | 67.19 | 0.0 | 25.50 | -18.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.74 | 40.8 | 0.0 | 23.63 | 40.82 | 0.0 | -0.07 | 99.5 | 0.0 | -12.02 | 63.09 | 0.0 | -12.14 | 60.61 | 0.0 | -1.62 | 40.88 | 0.0 | -1.28 | 41.82 | 0.0 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | 2.22 | 120.54 | 0.0 | 14.89 | -26.1 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 71.43 | 0.0 | 31.39 | -35.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.25 | -0.81 | 0.0 | 16.78 | 160.56 | 0.0 | -13.99 | 53.54 | 0.0 | -32.57 | -9.96 | 0.0 | -30.82 | -4.72 | 0.0 | -2.74 | -3.4 | 0.0 | -2.20 | -1.85 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -10.81 | -39.66 | 0.0 | 20.15 | 20.51 | 0.0 | 43.75 | -57.18 | 0.0 | 58.33 | 2783.33 | 0.0 | 48.54 | 7.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.24 | 0.0 | 0.0 | 6.44 | 0.0 | 0.0 | -30.11 | 0.0 | 0.0 | -29.62 | 0.0 | 0.0 | -29.43 | 0.0 | 0.0 | -2.65 | 0.0 | 0.0 | -2.16 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -7.74 | 0.0 | 0.0 | 16.72 | 0.0 | 0.0 | 102.17 | 0.0 | 0.0 | -2.17 | 0.0 | 0.0 | 45.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.65 | 0 | 35.65 | 125.35 | 16.10 | 0 | 10.66 | -35.24 | 6.41 | 0 | 6.05 | 0 | 3.46 | 0 | 3.19 | 0 | 0.52 | 44.44 | 17.33 | 0 | 6.32 | -57.56 | 252.17 | 271.48 | -152.17 | 0 | 0.93 | 0 | 24.56 | -37.22 |
| 2024 (4) | -3.58 | 0 | 15.82 | -32.19 | -12.96 | 0 | 16.46 | -6.88 | -19.06 | 0 | -18.37 | 0 | -7.70 | 0 | -6.20 | 0 | 0.36 | 2.86 | -1.12 | 0 | 14.89 | -14.96 | 67.88 | -30.06 | 32.12 | 991.97 | 0.00 | 0 | 39.12 | 10.41 |
| 2023 (3) | 0.23 | -94.7 | 23.33 | -40.53 | -4.92 | 0 | 17.67 | 61.05 | -5.07 | 0 | 1.26 | -92.87 | 0.49 | -95.06 | 0.50 | -94.59 | 0.35 | -32.69 | 12.84 | -60.32 | 17.51 | 138.88 | 97.06 | 11.68 | 2.94 | -77.53 | 0.05 | 0 | 35.43 | 37.81 |
| 2022 (2) | 4.34 | 77.14 | 39.23 | 11.96 | 18.63 | 47.62 | 10.97 | 10.33 | 21.41 | 57.31 | 17.67 | 52.07 | 9.92 | 61.56 | 9.24 | 60.14 | 0.52 | 4.0 | 32.36 | 33.33 | 7.33 | -4.81 | 86.91 | -5.77 | 13.09 | 92.6 | 0.00 | 0 | 25.71 | -7.45 |
| 2021 (1) | 2.45 | 33.15 | 35.04 | 0 | 12.62 | 0 | 9.95 | -19.09 | 13.61 | 0 | 11.62 | 0 | 6.14 | 0 | 5.77 | 0 | 0.50 | 13.64 | 24.27 | 1.17 | 7.70 | 35.8 | 92.23 | 38.35 | 6.80 | -79.61 | 0.00 | 0 | 27.78 | -6.31 |