- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.77 | -1.74 | -19.21 | 40.30 | -4.12 | -5.31 | 13.53 | -0.95 | -14.53 | 14.59 | -4.77 | -16.77 | 13.26 | -5.29 | -17.12 | 2.39 | -4.78 | -19.8 | 2.04 | -5.56 | -20.93 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 19.15 | -4.92 | -14.51 | 16.36 | -6.83 | 18.72 | 92.78 | 4.14 | 2.81 | 7.22 | -33.83 | -26.01 | 18.75 | -3.15 | -2.6 |
| 25Q4 (7) | 6.89 | -34.07 | -20.35 | 42.03 | -1.11 | -0.38 | 13.66 | -26.4 | -15.37 | 15.32 | -23.93 | -15.69 | 14.00 | -24.89 | -16.27 | 2.51 | -36.78 | -20.06 | 2.16 | -37.03 | -20.3 | 0.15 | -16.67 | -6.25 | 20.14 | -16.43 | -11.78 | 17.56 | 22.8 | 2.15 | 89.09 | -3.34 | 0.35 | 10.91 | 39.25 | -2.75 | 19.36 | 12.1 | 2.16 |
| 25Q3 (6) | 10.45 | 16.76 | 9.2 | 42.50 | -1.41 | -0.07 | 18.56 | 7.78 | 8.41 | 20.14 | 6.62 | 3.92 | 18.64 | 9.2 | 7.68 | 3.97 | 18.51 | 13.75 | 3.43 | 17.87 | 13.95 | 0.18 | 5.88 | 5.88 | 24.10 | 0.46 | 3.48 | 14.30 | -17.53 | -4.09 | 92.17 | 1.01 | 4.27 | 7.83 | -11.8 | -32.52 | 17.27 | -7.15 | -8.62 |
| 25Q2 (5) | 8.95 | 6.8 | 25.88 | 43.11 | 1.29 | 1.63 | 17.22 | 8.78 | 31.85 | 18.89 | 7.76 | 22.34 | 17.07 | 6.69 | 17.4 | 3.35 | 12.42 | 28.85 | 2.91 | 12.79 | 28.76 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 23.99 | 7.1 | 19.47 | 17.34 | 25.83 | 3.15 | 91.25 | 1.11 | 7.86 | 8.88 | -8.95 | -42.33 | 18.60 | -3.38 | -15.88 |
| 25Q1 (4) | 8.38 | -3.12 | 0.0 | 42.56 | 0.88 | 0.0 | 15.83 | -1.92 | 0.0 | 17.53 | -3.52 | 0.0 | 16.00 | -4.31 | 0.0 | 2.98 | -5.1 | 0.0 | 2.58 | -4.8 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 22.40 | -1.88 | 0.0 | 13.78 | -19.84 | 0.0 | 90.25 | 1.65 | 0.0 | 9.75 | -13.04 | 0.0 | 19.25 | 1.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 8.65 | -9.61 | 0.0 | 42.19 | -0.8 | 0.0 | 16.14 | -5.72 | 0.0 | 18.17 | -6.24 | 0.0 | 16.72 | -3.41 | 0.0 | 3.14 | -10.03 | 0.0 | 2.71 | -9.97 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 22.83 | -1.98 | 0.0 | 17.19 | 15.29 | 0.0 | 88.79 | 0.44 | 0.0 | 11.21 | -3.37 | 0.0 | 18.95 | 0.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 9.57 | 34.6 | 0.0 | 42.53 | 0.26 | 0.0 | 17.12 | 31.09 | 0.0 | 19.38 | 25.52 | 0.0 | 17.31 | 19.05 | 0.0 | 3.49 | 34.23 | 0.0 | 3.01 | 33.19 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 23.29 | 15.99 | 0.0 | 14.91 | -11.3 | 0.0 | 88.39 | 4.48 | 0.0 | 11.61 | -24.62 | 0.0 | 18.90 | -14.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 7.11 | 0.0 | 0.0 | 42.42 | 0.0 | 0.0 | 13.06 | 0.0 | 0.0 | 15.44 | 0.0 | 0.0 | 14.54 | 0.0 | 0.0 | 2.60 | 0.0 | 0.0 | 2.26 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 20.08 | 0.0 | 0.0 | 16.81 | 0.0 | 0.0 | 84.60 | 0.0 | 0.0 | 15.40 | 0.0 | 0.0 | 22.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 34.51 | 6.02 | 42.55 | 0.14 | 16.39 | 8.61 | 1.91 | -6.19 | 18.04 | 4.4 | 16.49 | 3.32 | 12.27 | -0.65 | 10.46 | 0.0 | 0.63 | -4.55 | 22.71 | 4.94 | 17.56 | 2.15 | 90.85 | 4.0 | 9.15 | -27.61 | 15.78 | -2.42 | 18.59 | -9.54 |
| 2024 (4) | 32.55 | 26.51 | 42.49 | -2.81 | 15.09 | 5.67 | 2.03 | -17.01 | 17.28 | 7.0 | 15.96 | 8.06 | 12.35 | 13.41 | 10.46 | 16.87 | 0.66 | 8.2 | 21.64 | 2.61 | 17.19 | -10.56 | 87.35 | -1.23 | 12.65 | 9.44 | 16.17 | 0.57 | 20.55 | -6.76 |
| 2023 (3) | 25.73 | -58.06 | 43.72 | -5.88 | 14.28 | -45.62 | 2.45 | 56.82 | 16.15 | -39.74 | 14.77 | -39.52 | 10.89 | -64.21 | 8.95 | -62.35 | 0.61 | -37.11 | 21.09 | -29.84 | 19.22 | -21.49 | 88.44 | -9.74 | 11.56 | 475.11 | 16.08 | -2.46 | 22.04 | 35.3 |
| 2022 (2) | 61.35 | -7.45 | 46.45 | -2.56 | 26.26 | -9.95 | 1.56 | 14.73 | 26.80 | -7.75 | 24.42 | -6.9 | 30.43 | -21.25 | 23.77 | -19.07 | 0.97 | -13.39 | 30.06 | -7.85 | 24.48 | -24.35 | 97.99 | -2.36 | 2.01 | 0 | 16.49 | -3.52 | 16.29 | 5.92 |
| 2021 (1) | 66.29 | 47.77 | 47.67 | 0 | 29.16 | 0 | 1.36 | 0.9 | 29.05 | 0 | 26.23 | 0 | 38.64 | 0 | 29.37 | 0 | 1.12 | 10.89 | 32.62 | 19.27 | 32.36 | 5.65 | 100.36 | 0.77 | -0.36 | 0 | 17.09 | -19.79 | 15.38 | -3.33 |