譜瑞-KY 4966 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 08-20 5日,月,季均量預估量 [權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
775.0 (-0.64%) 2477張 (-32.51%) 季線上 4176張 2205張 1026張 2477張 1.12倍	-1.02% 28.31% 34.78% 11.67% 0.26%	9.8~10.7 40.3~46.7	878.1 (13.3%) 775.0	N/A 1.24	810 、Y!	中型股 620.45億	4.15% 10.29%	高速傳輸 IC設計	2025-08-07 2025-08-21	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
775.0	799.0↘	759.9↗	686.15↗	668.76↗	630.16↗	614.63↗	599.15↗	663.69↗
乖離率	-3.0%	1.99%	12.95%	15.89%	22.98%	26.09%	29.35%	16.77%
均線開始轉折價位	760.0	670.0	583.0	584.0	580.0	572.0	698.0	777.0

台股市場估值	0050: 本益比 19.95, 預估本益比 16.33, 殖利率 2.43%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 35.14, 殖利率 2.75%
美股市場估值	SPY: 本益比 54.66, 預估本益比: 25.96 ; QQQ: 本益比 82.38, 預估本益比 35.31 ; SOXQ: 本益比 72.47, 預估本益比 25.87
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.46,17.74 (16.73,23.51,30.29) 3.08,253.25 (3.4,4.43,5.46)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(66.83% 帶寬大) 月線斜率1.26	近2月趨勢圖大股東(%) 08-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	40.4←43.48(-3.08%) 17.94←21.02(-3.08%), -8.45% 40.4←52.33(-11.93%) 17.94←5.52(12.42%), 165.0%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.13%[113] (2.43%[114]) 0 (2.13%)		相對高點相對低點	1345.0 (-42.38%) 24-02-21 449.5 (72.41%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-3.41 -5.06 5.21 14.15億(7月) 短突破長	-1.72 15.28 6.84 14.9億(6月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 849.0 (25-08-18) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 08-19 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 3.09% -674 0 1 23.09%←14.42%(8.67%)
本益比法目標價	869.97(12.25%)		日KD RSI MACD	74.22,78.86 68.64 10.66	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 08-19 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -6%,7%,6%,5% 買,買,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	76.13,86.25 down 64.78 30.74	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	810 、Y!		月KD RSI MACD	74.4,43.79 49.51 10.06	投信(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.76%←1.19%(0.57%)	59 (連2買) 2.38%	2年趨勢圖	1.76%←7.25%(-5.49%)
本益成長比總報酬本益比	1.27 0.89		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	12.95% 26.09% 29.35% 16.77%	外資(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	43.43%←42.76%(0.67%)	680 27.45%	2年趨勢圖	43.43%←52.71%(-9.28%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	3.09% 21.02% 58.46%	自營商(張) 08-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.15%←1.42%(0.73%)	-146 (連2賣) 5.89%	2年趨勢圖	2.15%←1.06%(1.09%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		41.14←41.52 (-0.92%) Q2←Q1 第1降 41.14←39.1 (+5.22%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		7.09←6.57 (-0.92%) Q2←Q1 第1升 7.09←5.11 (+5.22%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		31.84←38.96 (-18.28%) Q2←Q1 連2降 31.84←36.59 (-12.98%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		34.32←34.27 (+0.15%) Q2←Q1 第1升 34.32←35.38 (-3.0%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		137.62←150.33 (+0.15%) Q2←Q1 第1降 137.62←150.88 (-8.79%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		8.95←8.38 (+6.8%) Q2←Q1 第1升 8.95←7.11 (+25.88%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		8.12←7.6 (+6.84%) Q2←Q1 第1升 8.12←6.1 (+33.11%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		43.11←42.56 Q2←Q1 連2升 43.11←42.42 Q2←Q2 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		17.22←15.83 Q2←Q1 第1升 17.22←13.06 Q2←Q2 10季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		17.07←16.0 Q2←Q1 第1升 17.07←14.54 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		3.35←2.98 Q2←Q1 第1升 3.35←2.6 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		2.91←2.58 Q2←Q1 第1升 2.91←2.26 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/05/16 Dale Edmondson 經理人信託 18張 114/05/16 Ding Lu 經理人信託 62張
公告	114/08/20 櫃買市場8/20暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	114/08/07 【公告】譜瑞-KY 2025年7月合併營收14.15億元年增-3.41% 114/08/06 【公告】譜瑞-KY董事會決議收回已發行之限制員工權利新股註銷減資事宜 114/08/06 【公告】譜瑞-KY董事會通過民國114年第二季合併財務報告 114/08/05 【公告】譜瑞-KY調整配息率，調整後現金股利每股配發新台幣9.28287444元 114/07/29 【公告】譜瑞-KY民國114年第二季合併財務報告之董事會決議日期 114/07/16 【公告】譜瑞-KY於西元2025年8月7日召開西元2025年第二季線上法人說明會 114/07/03 【公告】譜瑞-KY 2025年6月合併營收14.9億元年增-1.72% 114/06/11 【公告】譜瑞-KY民國114年股東常會全面改選董事及獨立董事當選名單 114/06/11 【公告】譜瑞-KY民國114年股東常會決議事項 114/06/04 【公告】譜瑞-KY 2025年5月合併營收12.93億元年增4.25% 114/05/23 《熱門族群》譜瑞、日月光業績表現可期 114/05/22 譜瑞、日月光業績表現可期 114/05/16 【公告】譜瑞-KY受邀參加美商高盛證券舉辦之TechNet Taiwan Corp Day 2025 114/05/16 【公告】譜瑞-KY受邀參加野村證券舉辦之Physical APAC Tech Forum 2025 114/05/16 【公告】譜瑞-KY受邀參加花旗證券舉辦之Citi’s 2025 Taiwan Tech Conference 114/05/07 【公告】譜瑞-KY 2025年4月合併營收13.19億元年增14.2% 114/04/26 【公告】譜瑞-KY購買Spectra7公司主要資產(補) 114/04/24 譜瑞-KY法說會後，5家外資調降目標價，美系外資喊賣降至440元 114/04/24 鉅亨速報 - Factset 最新調查：譜瑞-KY(4966-TW)目標價調降至665元，幅度約11.86% 114/04/24 《半導體》憂心譜瑞-KY短線疲軟外資續喊賣、目標價555

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
譜瑞-ky	-1.02% 4176(-40.7%)	16.02% 3551(-30.26%)	28.31% 2205(12.31%)	34.78% 1026(141.26%)	11.67% 819(202.42%)	0.26% 747(231.48%)
加權指數	-2.53%	-1.58%	1.08%	10.62%	2.48%	6.23%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	15.09	14.28	26.26	29.16	24.11
ROE	12.35	10.89	30.43	38.64	29.28
本業收入比	87.35	88.44	97.99	100.36	99.59
自由現金流量	27.12	33.41	-2.15	44.59	21.88
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00