現金流量表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金流量表可以看出盈餘的品質
- 小心自由現金流量近3年都小於0的公司
- 營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
- 營運現金流量不應該都是流出
- 其它調整項如果佔太大比例可能有問題
- 注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
- 注意折舊的增減對毛利率的影響
- 約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢
| 營運現金流量 YoY | 投資現金流量 YoY | 籌資現金流量 YoY | 其他營業調整項 YoY | 自由現金流量 YoY | 資本支出 YoY | 其他投資調整項 YoY | 資本支出佔營收(%) YoY | 營業利益 YoY | 稅後淨利 YoY | 折舊 YoY | 攤提 YoY | 約當比率(%) YoY | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 34.19 | 3.04 | -6.14 | 0 | -21.63 | 0 | -4.22 | 0 | 28.05 | 3.43 | 1.39 | -0.71 | -3.05 | 0 | 0.84 | -2.43 | 27.09 | 10.48 | 27.27 | 5.21 | 3.15 | -4.55 | 4.58 | 20.53 | 97.69 | -2.79 |
| 2024 (4) | 33.18 | -10.42 | -6.06 | 0 | -12.61 | 0 | -8.48 | 0 | 27.12 | -18.83 | 1.4 | 10.24 | -6.03 | 0 | 0.86 | -6.57 | 24.52 | 24.66 | 25.92 | 27.5 | 3.3 | -2.08 | 3.8 | 10.79 | 100.48 | -26.4 |
| 2023 (3) | 37.04 | 45.65 | -3.63 | 0 | -17.81 | 0 | -10.12 | 0 | 33.41 | 0 | 1.27 | -26.16 | -4.55 | 0 | 0.92 | 7.55 | 19.67 | -62.65 | 20.33 | -58.49 | 3.37 | 7.67 | 3.43 | 0.59 | 136.53 | 198.07 |
| 2022 (2) | 25.43 | -62.73 | -27.58 | 0 | -32.44 | 0 | -9.73 | 0 | -2.15 | 0 | 1.72 | -41.89 | -3.58 | 0 | 0.86 | -42.07 | 52.67 | -9.66 | 48.98 | -6.62 | 3.13 | 15.07 | 3.41 | -22.85 | 45.80 | -60.0 |
| 2021 (1) | 68.24 | 79.48 | -23.65 | 0 | -32.5 | 0 | -1.01 | 0 | 44.59 | 103.79 | 2.96 | 30.4 | -2.23 | 0 | 1.48 | -0.35 | 58.3 | 58.25 | 52.45 | 49.6 | 2.72 | 32.04 | 4.42 | 61.31 | 114.52 | 20.06 |
| 營運現金流量 QoQ YoY | 投資現金流量 QoQ YoY | 籌資現金流量 QoQ YoY | 其他營業調整項 QoQ YoY | 自由現金流量 QoQ YoY | 資本支出 QoQ YoY | 其他投資調整項 QoQ YoY | 資本支出佔營收(%) QoQ YoY | 營業利益 QoQ YoY | 稅後淨利 QoQ YoY | 折舊 QoQ YoY | 攤提 QoQ YoY | 約當比率(%) QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.39 | -38.19 | -27.65 | -0.46 | 51.06 | -130.0 | -5.41 | -1362.16 | 68.76 | -3.1 | -240.91 | -66.67 | 4.93 | -36.63 | -32.0 | 0.65 | 80.56 | 109.68 | -0.2 | 67.74 | 79.17 | 1.63 | 75.94 | 118.19 | 5.4 | 1.69 | -17.81 | 5.29 | -2.76 | -20.33 | 0.76 | -6.17 | -5.0 | 1.06 | 0.0 | -13.11 | 75.81 | -36.45 | -11.88 |
| 25Q4 (7) | 8.72 | -15.75 | 15.19 | -0.94 | -6.82 | 40.88 | -0.37 | 95.06 | 0.0 | 2.2 | 515.09 | 393.33 | 7.78 | -17.85 | 30.1 | 0.36 | 12.5 | -34.55 | -0.62 | 24.39 | 43.12 | 0.93 | 26.65 | -30.62 | 5.31 | -34.61 | -20.15 | 5.44 | -33.33 | -21.04 | 0.81 | 15.71 | -5.81 | 1.06 | 1.92 | 0.0 | 119.29 | 14.1 | 38.83 |
| 25Q3 (6) | 10.35 | 34.94 | -12.95 | -0.88 | 78.69 | 3.3 | -7.49 | -310.99 | 52.53 | -0.53 | 86.85 | 1.85 | 9.47 | 167.51 | -13.75 | 0.32 | -20.0 | 60.0 | -0.82 | -26.15 | 43.45 | 0.73 | -24.81 | 60.88 | 8.12 | 14.53 | 7.69 | 8.16 | 16.24 | 7.09 | 0.7 | -16.67 | -11.39 | 1.04 | -17.46 | 10.64 | 104.55 | 24.31 | -17.79 |
| 25Q2 (5) | 7.67 | 2.95 | 7.57 | -4.13 | -1965.0 | -119.68 | 3.55 | 120.5 | -9.67 | -4.03 | -116.67 | 22.8 | 3.54 | -51.17 | -32.57 | 0.4 | 29.03 | 90.48 | -0.65 | 32.29 | 61.08 | 0.97 | 30.22 | 81.03 | 7.09 | 7.91 | 38.75 | 7.02 | 5.72 | 23.37 | 0.84 | 5.0 | -6.67 | 1.26 | 3.28 | 36.96 | 84.10 | -2.24 | -11.42 |
| 25Q1 (4) | 7.45 | -1.59 | 0.0 | -0.2 | 87.42 | 0.0 | -17.32 | -4581.08 | 0.0 | -1.86 | -148.0 | 0.0 | 7.25 | 21.24 | 0.0 | 0.31 | -43.64 | 0.0 | -0.96 | 11.93 | 0.0 | 0.75 | -44.06 | 0.0 | 6.57 | -1.2 | 0.0 | 6.64 | -3.63 | 0.0 | 0.8 | -6.98 | 0.0 | 1.22 | 15.09 | 0.0 | 86.03 | 0.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.57 | -36.33 | 0.0 | -1.59 | -74.73 | 0.0 | -0.37 | 97.66 | 0.0 | -0.75 | -38.89 | 0.0 | 5.98 | -45.54 | 0.0 | 0.55 | 175.0 | 0.0 | -1.09 | 24.83 | 0.0 | 1.33 | 193.68 | 0.0 | 6.65 | -11.8 | 0.0 | 6.89 | -9.58 | 0.0 | 0.86 | 8.86 | 0.0 | 1.06 | 12.77 | 0.0 | 85.93 | -32.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 11.89 | 66.76 | 0.0 | -0.91 | 51.6 | 0.0 | -15.78 | -501.53 | 0.0 | -0.54 | 89.66 | 0.0 | 10.98 | 109.14 | 0.0 | 0.2 | -4.76 | 0.0 | -1.45 | 13.17 | 0.0 | 0.45 | -15.39 | 0.0 | 7.54 | 47.55 | 0.0 | 7.62 | 33.92 | 0.0 | 0.79 | -12.22 | 0.0 | 0.94 | 2.17 | 0.0 | 127.17 | 33.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 7.13 | 0.0 | 0.0 | -1.88 | 0.0 | 0.0 | 3.93 | 0.0 | 0.0 | -5.22 | 0.0 | 0.0 | 5.25 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | -1.67 | 0.0 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 5.11 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | 0.0 | 0.0 | 0.9 | 0.0 | 0.0 | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 94.94 | 0.0 | 0.0 |