- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.19 | 176.74 | 197.5 | 39.04 | 0.08 | 32.74 | 12.45 | 25.76 | 382.56 | 13.26 | 98.21 | 96.74 | 10.20 | 117.95 | 120.3 | 4.84 | 173.45 | 178.16 | 3.42 | 159.09 | 157.14 | 0.33 | 17.86 | 17.86 | 15.23 | 67.55 | 68.66 | 48.93 | 31.18 | 19.96 | 94.23 | -36.66 | 145.0 | 5.77 | 111.83 | -90.62 | 18.79 | -19.04 | -4.67 |
| 25Q4 (7) | 0.43 | -40.28 | -14.0 | 39.01 | 2.39 | 4.53 | 9.90 | 10.49 | 44.74 | 6.69 | -40.85 | -11.74 | 4.68 | -48.23 | -13.65 | 1.77 | -43.09 | -15.71 | 1.32 | -42.61 | -20.0 | 0.28 | 12.0 | -6.67 | 9.09 | -34.18 | -11.14 | 37.30 | 1.41 | 34.85 | 148.78 | 89.08 | 63.3 | -48.78 | -328.89 | -648.78 | 23.21 | 2.52 | 1900.86 |
| 25Q3 (6) | 0.72 | 100.0 | 478.95 | 38.10 | 0.24 | 20.99 | 8.96 | -23.16 | 583.97 | 11.31 | 159.4 | 536.68 | 9.04 | 148.35 | 520.47 | 3.11 | 94.37 | 483.95 | 2.30 | 94.92 | 525.93 | 0.25 | -21.88 | -10.71 | 13.81 | 119.9 | 2555.77 | 36.78 | -1.13 | 8.85 | 78.69 | -70.74 | 247.54 | 21.31 | 112.61 | -85.47 | 22.64 | 19.35 | 13.94 |
| 25Q2 (5) | 0.36 | -10.0 | 134.29 | 38.01 | 29.24 | 109.19 | 11.66 | 351.94 | 186.95 | 4.36 | -35.31 | 130.88 | 3.64 | -21.38 | 133.86 | 1.60 | -8.05 | 134.78 | 1.18 | -11.28 | 137.22 | 0.32 | 14.29 | 6.67 | 6.28 | -30.45 | 155.82 | 37.20 | -8.8 | -2.57 | 268.97 | 599.31 | 181.62 | -168.97 | -374.57 | -3859.48 | 18.97 | -3.75 | -4.82 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | -20.0 | 0.0 | 29.41 | -21.2 | 0.0 | 2.58 | -62.28 | 0.0 | 6.74 | -11.08 | 0.0 | 4.63 | -14.58 | 0.0 | 1.74 | -17.14 | 0.0 | 1.33 | -19.39 | 0.0 | 0.28 | -6.67 | 0.0 | 9.03 | -11.73 | 0.0 | 40.79 | 47.47 | 0.0 | 38.46 | -57.79 | 0.0 | 61.54 | 592.31 | 0.0 | 19.71 | 1599.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.50 | 363.16 | 0.0 | 37.32 | 18.51 | 0.0 | 6.84 | 422.14 | 0.0 | 7.58 | 392.66 | 0.0 | 5.42 | 352.09 | 0.0 | 2.10 | 359.26 | 0.0 | 1.65 | 405.56 | 0.0 | 0.30 | 7.14 | 0.0 | 10.23 | 1867.31 | 0.0 | 27.66 | -18.14 | 0.0 | 91.11 | 270.83 | 0.0 | 8.89 | -93.94 | 0.0 | 1.16 | -94.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | 81.9 | 0.0 | 31.49 | 73.31 | 0.0 | 1.31 | 109.77 | 0.0 | -2.59 | 81.66 | 0.0 | -2.15 | 80.0 | 0.0 | -0.81 | 82.39 | 0.0 | -0.54 | 82.97 | 0.0 | 0.28 | -6.67 | 0.0 | 0.52 | 104.62 | 0.0 | 33.79 | -11.5 | 0.0 | -53.33 | -155.84 | 0.0 | 146.67 | 3163.33 | 0.0 | 19.87 | -0.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.05 | 0.0 | 0.0 | 18.17 | 0.0 | 0.0 | -13.41 | 0.0 | 0.0 | -14.12 | 0.0 | 0.0 | -10.75 | 0.0 | 0.0 | -4.60 | 0.0 | 0.0 | -3.17 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | -11.25 | 0.0 | 0.0 | 38.18 | 0.0 | 0.0 | 95.51 | 0.0 | 0.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 19.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.91 | 0 | 36.22 | 42.54 | 8.42 | 0 | 2.04 | -24.24 | 7.09 | 0 | 5.35 | 0 | 7.98 | 0 | 6.13 | 0 | 1.12 | 0.0 | 9.39 | 0 | 37.30 | 34.85 | 118.82 | 39.05 | -18.82 | 0 | 0.44 | 8.63 | 21.06 | 41.06 |
| 2024 (4) | -1.40 | 0 | 25.41 | 11.79 | -3.92 | 0 | 2.70 | 86.88 | -4.59 | 0 | -3.75 | 0 | -5.71 | 0 | -4.00 | 0 | 1.12 | -35.63 | -1.54 | 0 | 27.66 | -36.98 | 85.45 | -12.61 | 14.55 | 556.97 | 0.40 | 33.24 | 14.93 | 67.19 |
| 2023 (3) | 3.20 | -68.44 | 22.73 | -19.31 | 5.89 | -44.12 | 1.44 | 46.95 | 6.02 | -45.12 | 4.32 | -52.84 | 12.36 | -71.78 | 7.68 | -66.94 | 1.74 | -31.23 | 7.66 | -36.48 | 43.89 | -49.32 | 97.79 | 1.76 | 2.21 | -43.36 | 0.30 | 73.65 | 8.93 | 33.28 |
| 2022 (2) | 10.14 | 781.74 | 28.17 | 6.14 | 10.54 | 321.6 | 0.98 | -19.13 | 10.97 | 454.04 | 9.16 | 451.81 | 43.80 | 563.64 | 23.23 | 524.46 | 2.53 | 22.22 | 12.06 | 249.57 | 86.60 | -8.55 | 96.09 | -23.62 | 3.91 | 0 | 0.17 | 0 | 6.70 | -29.77 |
| 2021 (1) | 1.15 | -32.35 | 26.54 | 0 | 2.50 | 0 | 1.21 | -29.43 | 1.98 | 0 | 1.66 | 0 | 6.60 | 0 | 3.72 | 0 | 2.07 | 14.36 | 3.45 | -39.69 | 94.70 | 7.65 | 125.81 | 30.0 | -25.81 | 0 | 0.00 | 0 | 9.54 | -28.38 |