- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.41 | -12.77 | -82.17 | 40.26 | -1.37 | 1.54 | -4.92 | -543.24 | -134.82 | 4.27 | -15.78 | -70.43 | 4.27 | -17.57 | -70.43 | 3.13 | -42.67 | -90.75 | 1.84 | -14.42 | -84.99 | 0.41 | 5.13 | -51.19 | 8.75 | -27.81 | -47.95 | 51.60 | -63.24 | -70.34 | -133.33 | -500.0 | -233.33 | 233.33 | 133.33 | 0 | 21.23 | -3.46 | 67.96 |
| 25Q4 (7) | 0.47 | 161.04 | 115.93 | 40.82 | 26.81 | 94.94 | 1.11 | 144.94 | 101.16 | 5.07 | 164.75 | 103.68 | 5.18 | 166.16 | 103.76 | 5.46 | 153.48 | 111.03 | 2.15 | 160.39 | 112.66 | 0.39 | -17.02 | 225.0 | 12.12 | 435.73 | 110.1 | 140.38 | -29.3 | -25.56 | 33.33 | 16.67 | -53.33 | 100.00 | 75.0 | 250.0 | 21.99 | 14.53 | -72.95 |
| 25Q3 (6) | -0.77 | -168.14 | 72.4 | 32.19 | -24.19 | 150.18 | -2.47 | -124.41 | 99.33 | -7.83 | -182.94 | 98.03 | -7.83 | -182.94 | 98.03 | -10.21 | -178.6 | 76.64 | -3.56 | -170.36 | 77.12 | 0.47 | -9.62 | 1075.0 | -3.61 | -126.18 | 98.94 | 198.56 | 27.64 | 6.1 | 28.57 | -74.6 | -69.92 | 57.14 | 557.14 | 471.43 | 19.20 | 10.47 | -91.54 |
| 25Q2 (5) | 1.13 | -50.87 | 161.41 | 42.46 | 7.09 | 2621.79 | 10.12 | -28.38 | 106.49 | 9.44 | -34.63 | 105.34 | 9.44 | -34.63 | 105.34 | 12.99 | -61.62 | 139.65 | 5.06 | -58.73 | 139.07 | 0.52 | -38.1 | 642.86 | 13.79 | -17.97 | 109.19 | 155.56 | -10.6 | -7.62 | 112.50 | 12.5 | 26.56 | -12.50 | 0 | -212.5 | 17.38 | 37.5 | -85.59 |
| 25Q1 (4) | 2.30 | 177.97 | 0.0 | 39.65 | 89.35 | 0.0 | 14.13 | 114.78 | 0.0 | 14.44 | 110.49 | 0.0 | 14.44 | 110.49 | 0.0 | 33.85 | 168.38 | 0.0 | 12.26 | 172.2 | 0.0 | 0.84 | 600.0 | 0.0 | 16.81 | 114.01 | 0.0 | 174.00 | -7.73 | 0.0 | 100.00 | 40.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 12.64 | -84.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -2.95 | -5.73 | 0.0 | 20.94 | 132.64 | 0.0 | -95.59 | 73.93 | 0.0 | -137.63 | 65.41 | 0.0 | -137.63 | 65.41 | 0.0 | -49.50 | -13.25 | 0.0 | -16.98 | -9.13 | 0.0 | 0.12 | 200.0 | 0.0 | -120.00 | 64.71 | 0.0 | 188.58 | 0.77 | 0.0 | 71.43 | -24.81 | 0.0 | 28.57 | 185.71 | 0.0 | 81.28 | -64.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.79 | -51.63 | 0.0 | -64.15 | -4212.18 | 0.0 | -366.72 | -135.02 | 0.0 | -397.92 | -125.06 | 0.0 | -397.92 | -125.06 | 0.0 | -43.71 | -33.42 | 0.0 | -15.56 | -20.15 | 0.0 | 0.04 | -42.86 | 0.0 | -340.00 | -126.67 | 0.0 | 187.14 | 11.13 | 0.0 | 95.00 | 6.88 | 0.0 | 10.00 | -10.0 | 0.0 | 226.97 | 88.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.84 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | -156.04 | 0.0 | 0.0 | -176.81 | 0.0 | 0.0 | -176.81 | 0.0 | 0.0 | -32.76 | 0.0 | 0.0 | -12.95 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -150.00 | 0.0 | 0.0 | 168.39 | 0.0 | 0.0 | 88.89 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 120.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.14 | 0 | 38.80 | 0 | 6.83 | 0 | 2.82 | -85.92 | 6.24 | 0 | 6.26 | 0 | 41.86 | 0 | 16.81 | 0 | 2.58 | 789.66 | 10.42 | 0 | 140.38 | -25.56 | 109.09 | 27.79 | -9.09 | 0 | 3.90 | -21.43 | 17.08 | -86.56 |
| 2024 (4) | -11.40 | 0 | -5.49 | 0 | -175.30 | 0 | 20.00 | -14.29 | -204.49 | 0 | -204.49 | 0 | -171.98 | 0 | -58.48 | 0 | 0.29 | 61.11 | -175.00 | 0 | 188.58 | -1.34 | 85.37 | -14.63 | 14.63 | 0 | 4.96 | -75.21 | 127.10 | -31.41 |
| 2023 (3) | -10.66 | 0 | -85.46 | 0 | -312.32 | 0 | 23.33 | 432.0 | -313.46 | 0 | -313.43 | 0 | -186.18 | 0 | -56.14 | 0 | 0.18 | -67.27 | -270.00 | 0 | 191.14 | -28.14 | 100.00 | 7.14 | -0.00 | 0 | 20.00 | 6.88 | 185.30 | 231.78 |
| 2022 (2) | -8.10 | 0 | 30.27 | 59.9 | -73.85 | 0 | 4.39 | -53.95 | -78.86 | 0 | -102.82 | 0 | -141.54 | 0 | -56.51 | 0 | 0.55 | 205.56 | -66.67 | 0 | 266.00 | 160.53 | 93.33 | 0 | 6.67 | -98.04 | 18.71 | -13.63 | 55.85 | -58.45 |
| 2021 (1) | 1.79 | 0 | 18.93 | 0 | -145.97 | 0 | 9.52 | 33.33 | 59.56 | 0 | 58.86 | 0 | 22.32 | 0 | 10.91 | 0 | 0.18 | -37.93 | 76.19 | 0 | 102.10 | -15.13 | -244.00 | 0 | 340.00 | 1067.83 | 21.67 | 54.46 | 134.43 | 114.74 |