資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.79 | 54.9 | 0.15 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.55 | 787.5 | 0.25 | 0 | 0.26 | 420.0 | 7.32 | -41.41 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.15 | 0 | -0.15 | 0 | 0 | 0 | -0.15 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.51 | -28.17 | 0.3 | -40.0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.4 | 33.33 | -0.77 | 0 | 0.05 | 66.67 | 12.50 | 25.0 | 0.03 | 50.0 | 0.02 | -33.33 | 0.01 | -80.0 | 0.06 | -80.65 | 0.78 | -10.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.9 | 0 | -0.9 | 0 | 0 | 0 | -0.9 | 0 | -0.02 | 0 |
| 2023 (3) | 0.71 | -11.25 | 0.5 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.3 | -73.68 | -0.85 | 0 | 0.03 | -40.0 | 10.00 | 128.0 | 0.02 | 0 | 0.03 | -25.0 | 0.05 | -44.44 | 0.31 | -3.12 | 0.87 | -40.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.49 | 0 | -1.49 | 0 | 0 | 0 | -1.49 | 0 | -0.02 | 0 |
| 2022 (2) | 0.8 | -14.89 | 0.5 | 0.0 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 1.14 | 171.43 | -1.13 | 0 | 0.05 | -37.5 | 4.39 | -76.97 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | 0.09 | 0 | 0.32 | -38.46 | 1.47 | 7.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.4 | 0 | -1.4 | 0 | 0 | 0 | -1.4 | 0 | -0.02 | 0 |
| 2021 (1) | 0.94 | 46.88 | 0.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.42 | -50.0 | 0.24 | 0 | 0.08 | 60.0 | 19.05 | 220.0 | 0 | 0 | 0.03 | -86.36 | 0 | 0 | 0.52 | 67.74 | 1.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.21 | 0 | -0.21 | 0 | 0.01 | -87.5 | -0.2 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.57 | 98.73 | 348.57 | 0.15 | 0.0 | -50.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 21.21 | -32.77 | 0.04 | 0.0 | -77.78 | 0.36 | 38.46 | -41.94 | 11.39 | 55.55 | -72.62 | 0.08 | 300.0 | 166.67 | 0.01 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -66.67 | -71.43 | 0.89 | 14.1 | 14.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.11 | 26.67 | 84.93 | -0.11 | 26.67 | 84.93 | 0 | 0 | 0 | -0.11 | 26.67 | 84.93 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.79 | -17.71 | 54.9 | 0.15 | -50.0 | -50.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.66 | -20.48 | 340.0 | 0.04 | 166.67 | 120.0 | 0.26 | -33.33 | 420.0 | 7.32 | -42.91 | 0 | 0.02 | 0 | -33.33 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.06 | 500.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.15 | 16.67 | 83.33 | -0.15 | 16.67 | 83.33 | 0 | 0 | 0 | -0.15 | 16.67 | 83.33 | 0.00 | 0 | 100.0 |
| 25Q3 (6) | 0.96 | 26.32 | 68.42 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.83 | -4.6 | 1560.0 | -0.06 | -166.67 | 68.42 | 0.39 | -2.5 | 1200.0 | 12.83 | -27.52 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | -83.33 | -90.0 | 0.78 | 0.0 | 8.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.18 | -63.64 | 74.29 | -0.18 | -63.64 | 74.29 | 0 | 0 | 0 | -0.18 | -63.64 | 74.29 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.76 | 117.14 | 68.89 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0.87 | -26.89 | 770.0 | 0.09 | -50.0 | 152.94 | 0.4 | -35.48 | 566.67 | 17.70 | -57.47 | 0 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 0 | 0 | -100.0 | 0.06 | -14.29 | -80.0 | 0.78 | 0.0 | -17.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.11 | 84.93 | 85.14 | -0.11 | 84.93 | 85.14 | 0 | 0 | 0 | -0.11 | 84.93 | 85.14 | 0.00 | 0 | 100.0 |
| 25Q1 (4) | 0.35 | -31.37 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.19 | 693.33 | 0.0 | 0.18 | 190.0 | 0.0 | 0.62 | 1140.0 | 0.0 | 41.61 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -0.73 | 18.89 | 0.0 | -0.73 | 18.89 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -0.73 | 18.89 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 |