- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.52 | -59.69 | -14.75 | 19.77 | -22.2 | -12.09 | 5.60 | -56.11 | -12.23 | 6.84 | -52.03 | -22.54 | 5.47 | -50.0 | -11.35 | 0.81 | -60.87 | -15.62 | 0.64 | -59.75 | -12.33 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 16.03 | -22.86 | -6.64 | 25.17 | -15.96 | -26.38 | 81.52 | -8.95 | 13.22 | 18.48 | 76.65 | -34.01 | 22.88 | 23.21 | -2.6 |
| 25Q4 (7) | 1.29 | 53.57 | 6.61 | 25.41 | 13.54 | 18.63 | 12.76 | 38.7 | 46.33 | 14.26 | 23.46 | 10.2 | 10.94 | 37.09 | -9.14 | 2.07 | 44.76 | 8.95 | 1.59 | 45.87 | 6.0 | 0.14 | 0.0 | 16.67 | 20.78 | 11.12 | -3.66 | 29.95 | -4.83 | 1.46 | 89.54 | 12.09 | 32.87 | 10.46 | -48.0 | -67.92 | 18.57 | -7.24 | -18.05 |
| 25Q3 (6) | 0.84 | 170.97 | 95.35 | 22.38 | -3.53 | -2.7 | 9.20 | 8.24 | 62.26 | 11.55 | 137.17 | 81.6 | 7.98 | 166.0 | 84.3 | 1.43 | 175.0 | 107.25 | 1.09 | 179.49 | 98.18 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 18.70 | 49.24 | 29.32 | 31.47 | -8.2 | 25.53 | 79.89 | -54.08 | -10.13 | 20.11 | 127.19 | 81.03 | 20.02 | -8.71 | -19.47 |
| 25Q2 (5) | 0.31 | -49.18 | -77.86 | 23.20 | 3.16 | -8.01 | 8.50 | 33.23 | -27.6 | 4.87 | -44.85 | -72.17 | 3.00 | -51.38 | -77.27 | 0.52 | -45.83 | -77.09 | 0.39 | -46.58 | -78.21 | 0.13 | 8.33 | -7.14 | 12.53 | -27.02 | -48.54 | 34.28 | 0.26 | 33.02 | 173.97 | 141.63 | 159.48 | -73.97 | -364.19 | -324.47 | 21.93 | -6.64 | 0.73 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | -49.59 | 0.0 | 22.49 | 5.0 | 0.0 | 6.38 | -26.83 | 0.0 | 8.83 | -31.76 | 0.0 | 6.17 | -48.75 | 0.0 | 0.96 | -49.47 | 0.0 | 0.73 | -51.33 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 17.17 | -20.4 | 0.0 | 34.19 | 15.82 | 0.0 | 72.00 | 6.84 | 0.0 | 28.00 | -14.13 | 0.0 | 23.49 | 3.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.21 | 181.4 | 0.0 | 21.42 | -6.87 | 0.0 | 8.72 | 53.79 | 0.0 | 12.94 | 103.46 | 0.0 | 12.04 | 178.06 | 0.0 | 1.90 | 175.36 | 0.0 | 1.50 | 172.73 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 21.57 | 49.17 | 0.0 | 29.52 | 17.75 | 0.0 | 67.39 | -24.18 | 0.0 | 32.61 | 193.48 | 0.0 | 22.66 | -8.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.43 | -69.29 | 0.0 | 23.00 | -8.8 | 0.0 | 5.67 | -51.7 | 0.0 | 6.36 | -63.66 | 0.0 | 4.33 | -67.2 | 0.0 | 0.69 | -69.6 | 0.0 | 0.55 | -69.27 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 14.46 | -40.62 | 0.0 | 25.07 | -2.72 | 0.0 | 88.89 | 32.58 | 0.0 | 11.11 | -66.28 | 0.0 | 24.86 | 14.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 25.22 | 0.0 | 0.0 | 11.74 | 0.0 | 0.0 | 17.50 | 0.0 | 0.0 | 13.20 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 24.35 | 0.0 | 0.0 | 25.77 | 0.0 | 0.0 | 67.05 | 0.0 | 0.0 | 32.95 | 0.0 | 0.0 | 21.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.06 | -26.62 | 23.44 | 0.69 | 9.35 | 5.06 | 5.14 | 15.56 | 10.03 | -24.24 | 7.15 | -31.58 | 4.78 | -28.76 | 3.71 | -30.0 | 0.52 | 1.96 | 17.40 | -17.22 | 29.95 | 1.46 | 93.29 | 38.55 | 6.71 | -79.54 | 0.04 | 25.16 | 20.90 | -10.49 |
| 2024 (4) | 4.17 | -3.47 | 23.28 | -4.24 | 8.90 | -26.87 | 4.45 | 11.61 | 13.24 | -13.52 | 10.45 | 3.57 | 6.71 | -7.58 | 5.30 | -7.67 | 0.51 | -10.53 | 21.02 | -5.91 | 29.52 | 22.24 | 67.33 | -15.26 | 32.80 | 59.71 | 0.03 | -10.49 | 23.35 | 17.69 |
| 2023 (3) | 4.32 | -4.64 | 24.31 | 14.02 | 12.17 | 12.06 | 3.98 | 25.43 | 15.31 | 10.7 | 10.09 | 22.9 | 7.26 | -7.98 | 5.74 | -2.05 | 0.57 | -19.72 | 22.34 | 13.92 | 24.15 | -16.46 | 79.46 | 1.22 | 20.54 | -4.45 | 0.04 | 0 | 19.84 | 11.15 |
| 2022 (2) | 4.53 | -29.0 | 21.32 | -7.1 | 10.86 | -19.44 | 3.18 | 14.9 | 13.83 | -8.17 | 8.21 | -21.21 | 7.89 | -32.79 | 5.86 | -30.73 | 0.71 | -12.35 | 19.61 | 0.26 | 28.91 | -30.95 | 78.51 | -12.27 | 21.49 | 106.0 | 0.00 | 0 | 17.85 | 4.14 |
| 2021 (1) | 6.38 | 34.03 | 22.95 | 0 | 13.48 | 0 | 2.76 | -10.77 | 15.06 | 0 | 10.42 | 0 | 11.74 | 0 | 8.46 | 0 | 0.81 | 12.5 | 19.56 | 2.62 | 41.87 | 13.87 | 89.49 | -6.05 | 10.43 | 124.57 | 0.00 | 0 | 17.14 | -5.88 |