- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | 29.03 | 8.11 | 10.89 | -25.46 | -17.06 | -6.29 | -240.0 | -3800.0 | 5.41 | 41.25 | 49.86 | 4.90 | 38.42 | 43.7 | 0.64 | 28.0 | 16.36 | 0.54 | 28.57 | 17.39 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | 13.59 | 18.17 | 34.29 | 23.76 | -8.19 | -2.54 | -115.79 | -137.09 | -2994.74 | 214.04 | 46.09 | 122.95 | 23.09 | 11.06 | 30.16 |
| 25Q4 (7) | 0.31 | -50.0 | -71.03 | 14.61 | 0.0 | 8.14 | -1.85 | -193.91 | -203.35 | 3.83 | -38.33 | -58.68 | 3.54 | -37.35 | -54.62 | 0.50 | -52.38 | -69.14 | 0.42 | -48.78 | -67.69 | 0.11 | -21.43 | -31.25 | 11.50 | -5.89 | -21.39 | 25.88 | -10.85 | 7.21 | -48.84 | -251.74 | -350.29 | 146.51 | 112.44 | 82.03 | 20.79 | 24.12 | 32.42 |
| 25Q3 (6) | 0.62 | 1140.0 | -19.48 | 14.61 | -14.21 | -3.88 | 1.97 | -62.04 | -61.37 | 6.21 | 502.91 | 16.29 | 5.65 | 1278.05 | 12.1 | 1.05 | 1400.0 | -11.76 | 0.82 | 925.0 | -11.83 | 0.14 | 0.0 | -22.22 | 12.22 | 70.67 | 20.16 | 29.03 | -15.68 | -6.05 | 32.18 | -93.56 | -66.21 | 68.97 | 117.24 | 1348.28 | 16.75 | 0.78 | 21.03 |
| 25Q2 (5) | 0.05 | -86.49 | -96.06 | 17.03 | 29.7 | -3.18 | 5.19 | 2952.94 | -21.36 | 1.03 | -71.47 | -84.35 | 0.41 | -87.98 | -95.46 | 0.07 | -87.27 | -96.41 | 0.08 | -82.61 | -94.84 | 0.14 | 7.69 | -17.65 | 7.16 | -29.25 | -40.08 | 34.43 | 41.22 | 14.2 | 500.00 | 12400.0 | 400.0 | -400.00 | -516.67 | 0 | 16.62 | -6.31 | 13.37 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | -65.42 | 0.0 | 13.13 | -2.81 | 0.0 | 0.17 | -90.5 | 0.0 | 3.61 | -61.06 | 0.0 | 3.41 | -56.28 | 0.0 | 0.55 | -66.05 | 0.0 | 0.46 | -64.62 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 10.12 | -30.83 | 0.0 | 24.38 | 0.99 | 0.0 | 4.00 | -79.5 | 0.0 | 96.00 | 19.27 | 0.0 | 17.74 | 12.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.07 | 38.96 | 0.0 | 13.51 | -11.12 | 0.0 | 1.79 | -64.9 | 0.0 | 9.27 | 73.6 | 0.0 | 7.80 | 54.76 | 0.0 | 1.62 | 36.13 | 0.0 | 1.30 | 39.78 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 14.63 | 43.85 | 0.0 | 24.14 | -21.88 | 0.0 | 19.51 | -79.51 | 0.0 | 80.49 | 1590.24 | 0.0 | 15.70 | 13.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.77 | -39.37 | 0.0 | 15.20 | -13.59 | 0.0 | 5.10 | -22.73 | 0.0 | 5.34 | -18.84 | 0.0 | 5.04 | -44.19 | 0.0 | 1.19 | -38.97 | 0.0 | 0.93 | -40.0 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 10.17 | -14.9 | 0.0 | 30.90 | 2.49 | 0.0 | 95.24 | -4.76 | 0.0 | 4.76 | 0 | 0.0 | 13.84 | -5.59 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 17.59 | 0.0 | 0.0 | 6.60 | 0.0 | 0.0 | 6.58 | 0.0 | 0.0 | 9.03 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 11.95 | 0.0 | 0.0 | 30.15 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 14.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.34 | -67.32 | 14.88 | -4.8 | 1.57 | -63.99 | 6.30 | 18.55 | 3.64 | -51.34 | 3.22 | -57.69 | 2.08 | -67.3 | 1.76 | -66.22 | 0.52 | -22.39 | 10.17 | -21.71 | 25.88 | 7.21 | 43.08 | -26.07 | 56.92 | 36.41 | 0.00 | 0 | 17.81 | 16.18 |
| 2024 (4) | 4.10 | 59.53 | 15.63 | 5.32 | 4.36 | 41.1 | 5.31 | -15.17 | 7.48 | 9.52 | 7.61 | 36.38 | 6.36 | 56.27 | 5.21 | 65.4 | 0.67 | 24.07 | 12.99 | -2.84 | 24.14 | -3.01 | 58.27 | 28.57 | 41.73 | -23.68 | 0.00 | 0 | 15.33 | -6.75 |
| 2023 (3) | 2.57 | -68.07 | 14.84 | -20.85 | 3.09 | -69.07 | 6.26 | 50.74 | 6.83 | -43.37 | 5.58 | -47.7 | 4.07 | -68.86 | 3.15 | -63.88 | 0.54 | -33.33 | 13.37 | -18.48 | 24.89 | -42.74 | 45.32 | -45.35 | 54.68 | 218.83 | 0.00 | 0 | 16.44 | 45.49 |
| 2022 (2) | 8.05 | -17.35 | 18.75 | -5.26 | 9.99 | -18.18 | 4.15 | 11.37 | 12.06 | -2.35 | 10.67 | -8.96 | 13.07 | -23.83 | 8.72 | -16.4 | 0.81 | -7.95 | 16.40 | 0.92 | 43.47 | -28.95 | 82.94 | -16.13 | 17.15 | 1340.61 | 0.00 | 0 | 11.30 | 9.39 |
| 2021 (1) | 9.74 | -5.89 | 19.79 | 0 | 12.21 | 0 | 3.73 | 3.73 | 12.35 | 0 | 11.72 | 0 | 17.16 | 0 | 10.43 | 0 | 0.88 | -12.87 | 16.25 | -4.92 | 61.18 | -14.68 | 98.88 | -6.64 | 1.19 | 0 | 0.00 | 0 | 10.33 | 15.16 |