- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | 28.57 | 25.93 | -74.68 | 52.15 | 52.51 | -258.85 | 43.27 | 60.75 | -226.23 | 49.4 | 62.35 | -226.33 | 49.37 | 62.31 | -5.23 | 21.82 | 3.15 | -3.50 | 24.41 | 1.41 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | -100.00 | 60.61 | 67.35 | 43.18 | 3.25 | 2.35 | 113.79 | 11.85 | 3.35 | -14.94 | -759.2 | -47.93 | 95.53 | -27.34 | -61.17 |
| 25Q4 (7) | -0.28 | -64.71 | 78.12 | -156.07 | -48.3 | 23.21 | -456.27 | -31.44 | 69.81 | -447.06 | -58.08 | 67.97 | -447.02 | -58.16 | 67.98 | -6.69 | -49.0 | 64.17 | -4.63 | -50.32 | 63.57 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -253.85 | -129.29 | 78.41 | 41.82 | 13.89 | -15.33 | 101.74 | -17.14 | -6.05 | -1.74 | 92.37 | 79.01 | 131.48 | 2.1 | 6.39 |
| 25Q3 (6) | -0.17 | 26.09 | 56.41 | -105.24 | 43.47 | -130.59 | -347.13 | 43.23 | -94.71 | -282.80 | 44.15 | -70.74 | -282.64 | 44.18 | -71.56 | -4.49 | 12.65 | 22.32 | -3.08 | 11.75 | 24.51 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | -110.71 | 56.18 | -9.24 | 36.72 | -7.9 | -15.06 | 122.78 | 1.8 | 13.48 | -22.78 | -10.51 | -208.86 | 128.77 | -31.12 | 78.6 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | 14.81 | -91.67 | -186.16 | -18.39 | -18331.68 | -611.42 | 7.28 | -1078.53 | -506.37 | 15.72 | -1495.37 | -506.37 | 15.68 | -1524.02 | -5.14 | 4.81 | -82.27 | -3.49 | 1.69 | -72.77 | 0.01 | 0.0 | -85.71 | -252.63 | 17.51 | -3232.85 | 39.87 | -5.5 | 10.87 | 120.62 | 9.55 | -26.22 | -20.62 | -104.12 | 67.53 | 186.95 | -24.02 | 634.58 |
| 25Q1 (4) | -0.27 | 78.91 | 0.0 | -157.24 | 22.63 | 0.0 | -659.45 | 56.36 | 0.0 | -600.83 | 56.96 | 0.0 | -600.53 | 56.99 | 0.0 | -5.40 | 71.08 | 0.0 | -3.55 | 72.07 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -306.25 | 73.96 | 0.0 | 42.19 | -14.58 | 0.0 | 110.10 | 1.68 | 0.0 | -10.10 | -21.91 | 0.0 | 246.04 | 99.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.28 | -228.21 | 0.0 | -203.24 | -345.31 | 0.0 | -1511.08 | -747.59 | 0.0 | -1395.93 | -742.8 | 0.0 | -1396.15 | -747.44 | 0.0 | -18.67 | -223.01 | 0.0 | -12.71 | -211.52 | 0.0 | 0.01 | -66.67 | 0.0 | -1176.00 | -1060.34 | 0.0 | 49.39 | 14.25 | 0.0 | 108.29 | 0.08 | 0.0 | -8.29 | -12.32 | 0.0 | 123.58 | 71.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.39 | -225.0 | 0.0 | -45.64 | -4418.81 | 0.0 | -178.28 | -243.64 | 0.0 | -165.63 | -421.83 | 0.0 | -164.75 | -428.38 | 0.0 | -5.78 | -104.96 | 0.0 | -4.08 | -101.98 | 0.0 | 0.03 | -57.14 | 0.0 | -101.35 | -1237.07 | 0.0 | 43.23 | 20.22 | 0.0 | 108.20 | -33.82 | 0.0 | -7.38 | 88.38 | 0.0 | 72.10 | 183.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | -1.01 | 0.0 | 0.0 | -51.88 | 0.0 | 0.0 | -31.74 | 0.0 | 0.0 | -31.18 | 0.0 | 0.0 | -2.82 | 0.0 | 0.0 | -2.02 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -7.58 | 0.0 | 0.0 | 35.96 | 0.0 | 0.0 | 163.49 | 0.0 | 0.0 | -63.49 | 0.0 | 0.0 | 25.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.95 | 0 | -146.74 | 0 | -492.55 | 0 | 191.01 | 279.96 | -436.45 | 0 | -436.34 | 0 | -23.00 | 0 | -15.13 | 0 | 0.04 | -69.23 | -219.10 | 0 | 41.82 | -15.33 | 112.82 | -4.59 | -12.82 | 0 | 0.08 | 5.24 | 163.59 | 218.58 |
| 2024 (4) | -2.07 | 0 | -37.78 | 0 | -202.68 | 0 | 50.27 | 314.74 | -171.28 | 0 | -171.31 | 0 | -31.62 | 0 | -22.28 | 0 | 0.13 | -80.3 | -117.66 | 0 | 49.39 | 48.77 | 118.25 | -21.03 | -18.25 | 0 | 0.08 | 141.09 | 51.35 | 315.79 |
| 2023 (3) | -0.13 | 0 | 11.70 | 62.5 | -13.32 | 0 | 12.12 | 9.88 | -8.88 | 0 | -8.87 | 0 | -7.93 | 0 | -5.67 | 0 | 0.66 | 10.0 | 3.73 | -64.61 | 33.20 | -7.11 | 149.74 | -77.57 | -49.74 | 0 | 0.03 | 11.54 | 12.35 | 17.96 |
| 2022 (2) | 0.49 | 0 | 7.20 | 0 | -11.11 | 0 | 11.03 | -39.95 | -1.65 | 0 | -1.65 | 0 | -1.71 | 0 | -0.49 | 0 | 0.60 | 50.0 | 10.54 | 0 | 35.74 | -71.27 | 667.57 | 584.28 | -567.57 | 0 | 0.03 | -92.63 | 10.47 | -37.42 |
| 2021 (1) | -4.24 | 0 | -15.02 | 0 | -55.46 | 0 | 18.37 | 22.14 | -56.87 | 0 | -59.67 | 0 | -53.02 | 0 | -23.16 | 0 | 0.40 | -25.93 | -36.43 | 0 | 124.40 | 2.19 | 97.56 | 231.7 | 2.44 | -96.54 | 0.40 | -7.52 | 16.73 | 46.11 |