資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.88 | -29.45 | 2.95 | -13.49 | 0.28 | -12.5 | 2.61 | -14.43 | 0.89 | -75.82 | -2.15 | 0 | 0.14 | 40.0 | 15.73 | 478.88 | 0.55 | 12.24 | 3.94 | -5.74 | 0.62 | -31.87 | 0.02 | 0.0 | 22.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.33 | 0 | -3.33 | 0 | -4.34 | 0 | -7.67 | 0 | 0.08 | 845.55 |
| 2024 (4) | 5.5 | -28.39 | 3.41 | 78.53 | 0.32 | 39.13 | 3.05 | -20.78 | 3.68 | -82.84 | -4.67 | 0 | 0.1 | -56.52 | 2.72 | 153.43 | 0.49 | -51.0 | 4.18 | -2.56 | 0.91 | -1.09 | 0.02 | 100.0 | 22.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.66 | 0 | -4.66 | 0 | -4.47 | 0 | -9.13 | 0 | 0.01 | -88.6 |
| 2023 (3) | 7.68 | -0.26 | 1.91 | 61.86 | 0.23 | -25.81 | 3.85 | 120.0 | 21.45 | -3.42 | -0.29 | 0 | 0.23 | 666.67 | 1.07 | 693.83 | 1.0 | -72.22 | 4.29 | -8.53 | 0.92 | -17.12 | 0.01 | 0.0 | 22.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.28 | 0 | -4.28 | 0 | -4.81 | 0 | -9.09 | 0 | 0.08 | -41.68 |
| 2022 (2) | 7.7 | 17.56 | 1.18 | -74.01 | 0.31 | -78.91 | 1.75 | -7.41 | 22.21 | 40.21 | 1.1 | 0 | 0.03 | -95.77 | 0.14 | -96.99 | 3.6 | 4.65 | 4.69 | 49.84 | 1.11 | -38.67 | 0.01 | -93.75 | 22.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.0 | 0 | -4.0 | 0 | -4.49 | 0 | -8.49 | 0 | 0.13 | 129.05 |
| 2021 (1) | 6.55 | 25.24 | 4.54 | -7.91 | 1.47 | 45.54 | 1.89 | -24.1 | 15.84 | -27.8 | -8.72 | 0 | 0.71 | -16.47 | 4.48 | 15.7 | 3.44 | 89.01 | 3.13 | 3.99 | 1.81 | 75.73 | 0.16 | -5.88 | 22.5 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -13.54 | 0 | -13.54 | 0 | -5.03 | 0 | -18.57 | 0 | 0.06 | 5070.92 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.06 | 4.64 | -48.61 | 2.95 | 0.0 | 2.08 | 0.27 | -3.57 | -15.62 | 2.64 | 1.15 | -15.11 | 0.38 | 46.15 | 137.5 | -0.46 | 28.12 | 24.59 | 0.25 | 78.57 | 150.0 | 22.52 | 43.18 | 604.95 | 0.59 | 7.27 | 11.32 | 4.01 | 1.78 | -4.52 | 0.56 | -9.68 | -32.53 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 22.5 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.79 | -13.81 | 28.08 | -3.79 | -13.81 | 28.08 | -4.14 | 4.61 | 3.5 | -7.93 | -3.39 | 17.05 | 0.06 | -25.99 | -53.91 |
| 25Q4 (7) | 3.88 | -16.2 | -29.45 | 2.95 | 1.72 | -13.49 | 0.28 | -6.67 | -12.5 | 2.61 | -10.0 | -14.43 | 0.26 | -7.14 | 4.0 | -0.64 | -68.42 | 77.7 | 0.14 | -33.33 | 40.0 | 15.73 | -34.08 | 0 | 0.55 | 12.24 | 12.24 | 3.94 | 3.14 | -5.74 | 0.62 | -8.82 | -31.87 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 22.5 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3.33 | -21.53 | 28.54 | -3.33 | -21.53 | 28.54 | -4.34 | 12.5 | 2.91 | -7.67 | 0.39 | 15.99 | 0.08 | -24.69 | 845.55 |
| 25Q3 (6) | 4.63 | -22.96 | 1.09 | 2.9 | -13.43 | 41.46 | 0.3 | -9.09 | -3.23 | 2.9 | 4.32 | -21.2 | 0.28 | 47.37 | -62.16 | -0.38 | 26.92 | 56.82 | 0.21 | 75.0 | 5.0 | 23.86 | 166.48 | 0 | 0.49 | 0.0 | -16.95 | 3.82 | 3.24 | -9.91 | 0.68 | -9.33 | -29.17 | 0.03 | -25.0 | 50.0 | 22.5 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.74 | -16.1 | -52.22 | -2.74 | -16.1 | -52.22 | -4.96 | 6.94 | -13.5 | -7.7 | -0.13 | -24.8 | 0.11 | -15.41 | 192.76 |
| 25Q2 (5) | 6.01 | -23.92 | -27.15 | 3.35 | 15.92 | 56.54 | 0.33 | 3.12 | 17.86 | 2.78 | -10.61 | -24.25 | 0.19 | 18.75 | -90.4 | -0.52 | 14.75 | -100.0 | 0.12 | 20.0 | -74.47 | 8.96 | 180.3 | 0 | 0.49 | -7.55 | -15.52 | 3.7 | -11.9 | -13.15 | 0.75 | -9.64 | -17.58 | 0.04 | 33.33 | 100.0 | 22.5 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.36 | 55.22 | -156.52 | -2.36 | 55.22 | -156.52 | -5.33 | -24.24 | -17.14 | -7.69 | 19.56 | -40.59 | 0.13 | -2.24 | 153.24 |
| 25Q1 (4) | 7.9 | 43.64 | 0.0 | 2.89 | -15.25 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 3.11 | 1.97 | 0.0 | 0.16 | -36.0 | 0.0 | -0.61 | 78.75 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0 | 0.0 | 0.53 | 8.16 | 0.0 | 4.2 | 0.48 | 0.0 | 0.83 | -8.79 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 22.5 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -5.27 | -13.09 | 0.0 | -5.27 | -13.09 | 0.0 | -4.29 | 4.03 | 0.0 | -9.56 | -4.71 | 0.0 | 0.13 | 1418.38 | 0.0 |