- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | 119.23 | 105.41 | 27.67 | 8.0 | 33.09 | -5.07 | 55.05 | 87.52 | 1.36 | 120.7 | 104.37 | 1.33 | 118.95 | 104.22 | 0.81 | 119.61 | 107.28 | 0.62 | 131.47 | 108.46 | 0.30 | 0.0 | 30.43 | 4.40 | 217.96 | 115.94 | 102.62 | -3.22 | 73.76 | -433.33 | -356.79 | -433.33 | 533.33 | 875.76 | 1877.78 | 6.72 | -32.12 | -30.86 |
| 25Q4 (7) | -0.52 | 36.59 | 17.46 | 25.62 | 26.27 | 11.93 | -11.28 | 17.48 | 29.46 | -6.57 | 29.2 | 33.1 | -7.02 | 34.39 | 34.02 | -4.13 | 33.06 | -16.01 | -1.97 | 40.48 | 25.38 | 0.30 | -6.25 | 20.0 | -3.73 | 45.39 | 43.74 | 106.03 | 19.97 | 146.24 | 168.75 | 14.15 | 3.43 | -68.75 | -43.75 | -8.85 | 9.90 | 23.9 | -3.23 |
| 25Q3 (6) | -0.82 | 60.58 | 36.43 | 20.29 | -13.77 | -2.64 | -13.67 | 29.06 | 27.67 | -9.28 | 72.41 | 55.0 | -10.70 | 66.04 | 46.61 | -6.17 | 56.58 | 9.26 | -3.31 | 61.01 | 39.04 | 0.32 | 18.52 | 18.52 | -6.83 | 77.65 | 61.54 | 88.38 | 20.47 | 248.09 | 147.83 | 156.94 | 62.61 | -47.83 | -212.62 | -626.09 | 7.99 | -11.81 | -9.31 |
| 25Q2 (5) | -2.08 | -12.43 | -141.86 | 23.53 | 13.18 | -0.38 | -19.27 | 52.56 | 2.48 | -33.64 | -8.1 | -121.61 | -31.51 | 0.1 | -130.0 | -14.21 | -27.79 | -250.0 | -8.49 | -15.83 | -154.95 | 0.27 | 17.39 | 12.5 | -30.56 | -10.72 | -146.85 | 73.36 | 24.21 | 197.37 | 57.53 | -55.74 | -56.16 | 42.47 | 241.55 | 235.89 | 9.06 | -6.79 | 6.21 |
| 25Q1 (4) | -1.85 | -193.65 | 0.0 | 20.79 | -9.17 | 0.0 | -40.62 | -154.03 | 0.0 | -31.12 | -216.9 | 0.0 | -31.54 | -196.43 | 0.0 | -11.12 | -212.36 | 0.0 | -7.33 | -177.65 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | -27.60 | -316.29 | 0.0 | 59.06 | 37.16 | 0.0 | 130.00 | -20.32 | 0.0 | -30.00 | 52.5 | 0.0 | 9.72 | -4.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.63 | 51.16 | 0.0 | 22.89 | 9.84 | 0.0 | -15.99 | 15.4 | 0.0 | -9.82 | 52.38 | 0.0 | -10.64 | 46.91 | 0.0 | -3.56 | 47.65 | 0.0 | -2.64 | 51.38 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | -6.63 | 62.67 | 0.0 | 43.06 | 69.59 | 0.0 | 163.16 | 79.47 | 0.0 | -63.16 | -794.74 | 0.0 | 10.23 | 16.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.29 | -50.0 | 0.0 | 20.84 | -11.77 | 0.0 | -18.90 | 4.35 | 0.0 | -20.62 | -35.84 | 0.0 | -20.04 | -46.28 | 0.0 | -6.80 | -67.49 | 0.0 | -5.43 | -63.06 | 0.0 | 0.27 | 12.5 | 0.0 | -17.76 | -43.46 | 0.0 | 25.39 | 2.92 | 0.0 | 90.91 | -30.74 | 0.0 | 9.09 | 129.09 | 0.0 | 8.81 | 3.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.86 | 0.0 | 0.0 | 23.62 | 0.0 | 0.0 | -19.76 | 0.0 | 0.0 | -15.18 | 0.0 | 0.0 | -13.70 | 0.0 | 0.0 | -4.06 | 0.0 | 0.0 | -3.33 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | -12.38 | 0.0 | 0.0 | 24.67 | 0.0 | 0.0 | 131.25 | 0.0 | 0.0 | -31.25 | 0.0 | 0.0 | 8.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -5.26 | 0 | 22.61 | -4.96 | -20.13 | 0 | 2.45 | -16.9 | -19.08 | 0 | -19.17 | 0 | -35.29 | 0 | -20.52 | 0 | 1.09 | 12.37 | -16.13 | 0 | 106.03 | 146.24 | 105.23 | -34.77 | -5.23 | 0 | 0.24 | -33.9 | 9.13 | -1.4 |
| 2024 (4) | -2.33 | 0 | 23.79 | -12.57 | -14.80 | 0 | 2.94 | -5.38 | -9.21 | 0 | -9.46 | 0 | -11.71 | 0 | -9.13 | 0 | 0.97 | 21.25 | -6.01 | 0 | 43.06 | 170.82 | 161.33 | 1674.67 | -61.33 | 0 | 0.36 | -37.23 | 9.26 | -4.04 |
| 2023 (3) | 0.20 | -96.91 | 27.21 | -16.25 | 0.10 | -99.38 | 3.11 | 101.02 | 1.53 | -92.38 | 0.88 | -94.51 | 0.83 | -96.78 | 0.73 | -96.34 | 0.80 | -35.48 | 4.87 | -77.72 | 15.90 | -26.42 | 9.09 | -88.65 | 100.00 | 402.27 | 0.58 | -3.49 | 9.65 | 20.32 |
| 2022 (2) | 6.47 | 12.91 | 32.49 | 16.2 | 16.11 | 1.19 | 1.55 | 55.67 | 20.08 | 28.72 | 16.04 | 26.8 | 25.78 | -9.48 | 19.95 | -2.06 | 1.24 | -22.5 | 21.86 | 29.27 | 21.61 | -48.03 | 80.09 | -21.73 | 19.91 | 0 | 0.60 | 16.72 | 8.02 | 26.3 |
| 2021 (1) | 5.73 | 871.19 | 27.96 | 0 | 15.92 | 0 | 0.99 | -38.52 | 15.60 | 0 | 12.65 | 0 | 28.48 | 0 | 20.37 | 0 | 1.60 | 37.93 | 16.91 | 228.35 | 41.58 | 7.3 | 102.33 | -18.99 | -2.33 | 0 | 0.52 | -61.1 | 6.35 | -7.03 |