- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | -76.19 | 25.0 | -19.82 | 26.32 | -2062.38 | -51.93 | 18.81 | -130.39 | 18.62 | -68.66 | 186.9 | 8.34 | -76.83 | 164.76 | 0.17 | -78.21 | 41.67 | 0.16 | -78.38 | 60.0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 28.85 | -58.24 | 164.19 | 5.36 | -6.78 | -61.3 | -270.00 | -154.57 | 32.5 | 360.00 | 74.71 | -26.15 | 60.18 | 3.38 | 124.22 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | -66.13 | -87.65 | -26.90 | -819.25 | -181.29 | -63.96 | -371.71 | -360.74 | 59.41 | -40.01 | 86.47 | 36.00 | -55.38 | 29.82 | 0.78 | -66.23 | -84.49 | 0.74 | -61.86 | -82.34 | 0.02 | 0.0 | -86.67 | 69.09 | -35.45 | 109.87 | 5.75 | -4.49 | -63.26 | -106.06 | -542.96 | -237.88 | 206.06 | 170.93 | 792.93 | 58.21 | 36.68 | 1333.74 |
| 25Q3 (6) | 0.62 | 129.25 | -88.01 | 3.74 | 113.5 | -90.46 | 23.54 | 124.82 | -23.57 | 99.03 | 124.68 | 77.76 | 80.68 | 121.02 | 79.85 | 2.31 | 133.24 | -85.85 | 1.94 | 133.92 | -85.41 | 0.02 | 100.0 | -93.55 | 107.04 | 127.55 | 90.19 | 6.02 | -81.1 | -75.76 | 23.94 | 1.15 | -56.67 | 76.06 | -0.36 | 69.99 | 42.59 | -26.29 | 378.0 |
| 25Q2 (5) | -2.12 | -5400.0 | -239.47 | -27.71 | -2843.56 | -166.88 | -94.86 | -320.85 | -371.81 | -401.26 | -6282.74 | -1082.52 | -383.78 | -12283.49 | -1683.25 | -6.95 | -5891.67 | -191.21 | -5.72 | -5820.0 | -188.68 | 0.01 | -66.67 | -94.74 | -388.46 | -3657.33 | -1022.27 | 31.85 | 129.96 | 56.2 | 23.67 | 105.92 | -72.38 | 76.33 | -84.34 | 419.03 | 57.78 | 115.28 | 299.03 |
| 25Q1 (4) | 0.04 | -97.65 | 0.0 | 1.01 | -96.95 | 0.0 | -22.54 | -191.89 | 0.0 | 6.49 | -79.63 | 0.0 | 3.15 | -88.64 | 0.0 | 0.12 | -97.61 | 0.0 | 0.10 | -97.61 | 0.0 | 0.03 | -80.0 | 0.0 | 10.92 | -66.83 | 0.0 | 13.85 | -11.5 | 0.0 | -400.00 | -620.0 | 0.0 | 487.50 | 2012.5 | 0.0 | 26.84 | 561.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.70 | -67.12 | 0.0 | 33.09 | -15.57 | 0.0 | 24.53 | -20.36 | 0.0 | 31.86 | -42.81 | 0.0 | 27.73 | -38.19 | 0.0 | 5.03 | -69.2 | 0.0 | 4.19 | -68.5 | 0.0 | 0.15 | -51.61 | 0.0 | 32.92 | -41.51 | 0.0 | 15.65 | -36.97 | 0.0 | 76.92 | 39.21 | 0.0 | 23.08 | -48.42 | 0.0 | 4.06 | -54.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.17 | 240.13 | 0.0 | 39.19 | -5.41 | 0.0 | 30.80 | -11.75 | 0.0 | 55.71 | 36.41 | 0.0 | 44.86 | 85.07 | 0.0 | 16.33 | 114.3 | 0.0 | 13.30 | 106.2 | 0.0 | 0.31 | 63.16 | 0.0 | 56.28 | 33.62 | 0.0 | 24.83 | 21.78 | 0.0 | 55.26 | -35.53 | 0.0 | 44.74 | 204.24 | 0.0 | 8.91 | -38.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 41.43 | 0.0 | 0.0 | 34.90 | 0.0 | 0.0 | 40.84 | 0.0 | 0.0 | 24.24 | 0.0 | 0.0 | 7.62 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 42.12 | 0.0 | 0.0 | 20.39 | 0.0 | 0.0 | 85.71 | 0.0 | 0.0 | 14.71 | 0.0 | 0.0 | 14.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.25 | 0 | -10.12 | 0 | -33.34 | 0 | 7.07 | 601.26 | -32.28 | 0 | -39.33 | 0 | -4.04 | 0 | -3.63 | 0 | 0.09 | -89.66 | -24.92 | 0 | 5.75 | -63.26 | 103.12 | 57.06 | -3.12 | 0 | 0.00 | 0 | 41.83 | 324.67 |
| 2024 (4) | 10.14 | 2314.29 | 37.45 | 254.64 | 29.26 | 0 | 1.01 | -80.41 | 44.16 | 876.99 | 34.08 | 529.94 | 35.17 | 2031.52 | 31.09 | 1958.94 | 0.87 | 210.71 | 45.16 | 363.66 | 15.65 | 62.18 | 65.66 | 0 | 34.42 | -78.16 | 0.00 | 0 | 9.85 | -59.09 |
| 2023 (3) | 0.42 | 0 | 10.56 | 0 | -2.66 | 0 | 5.15 | -34.68 | 4.52 | 0 | 5.41 | 0 | 1.65 | 0 | 1.51 | 0 | 0.28 | 47.37 | 9.74 | 0 | 9.65 | 13.53 | -57.58 | 0 | 157.58 | 0 | 0.00 | 0 | 24.08 | -29.63 |
| 2022 (2) | -0.59 | 0 | -13.04 | 0 | -31.74 | 0 | 7.88 | 32.56 | -11.31 | 0 | -11.07 | 0 | -2.32 | 0 | -2.10 | 0 | 0.19 | -20.83 | -3.23 | 0 | 8.50 | -30.67 | 280.36 | 235.95 | -180.36 | 0 | 0.04 | -47.44 | 34.22 | 29.97 |
| 2021 (1) | -1.26 | 0 | -2.48 | 0 | -17.27 | 0 | 5.94 | -12.01 | -20.68 | 0 | -17.50 | 0 | -4.81 | 0 | -4.21 | 0 | 0.24 | 4.35 | -14.41 | 0 | 12.26 | -15.16 | 83.45 | 32.67 | 16.55 | -55.4 | 0.07 | -27.83 | 26.33 | 9.3 |