- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.76 | 28.81 | 1.33 | 46.86 | 0.99 | -14.11 | 24.72 | 39.27 | -12.65 | 27.88 | 20.02 | -19.79 | 22.31 | -11.68 | -19.78 | 3.37 | 23.9 | -1.17 | 3.05 | 23.98 | -0.97 | 0.14 | 40.0 | 27.27 | 30.57 | 11.9 | -19.0 | 10.57 | 1.83 | -3.12 | 89.19 | 17.06 | 10.0 | 10.81 | -54.59 | -42.86 | 29.60 | -20.9 | -14.2 |
| 25Q4 (7) | 0.59 | 20.41 | -43.27 | 46.40 | 9.72 | 2.18 | 17.75 | 1.43 | -28.11 | 23.23 | 3.06 | -25.88 | 25.26 | 40.1 | -15.09 | 2.72 | 16.74 | -44.6 | 2.46 | 21.78 | -44.59 | 0.10 | -9.09 | -33.33 | 27.32 | 6.3 | -18.64 | 10.38 | 2.67 | -2.26 | 76.19 | -1.16 | -3.64 | 23.81 | 3.9 | 13.76 | 37.42 | 13.33 | 40.31 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 250.0 | 40.0 | 42.29 | -7.91 | -7.44 | 17.50 | -19.65 | -9.75 | 22.54 | 245.18 | 22.1 | 18.03 | 245.4 | 21.66 | 2.33 | 269.84 | 35.47 | 2.02 | 267.27 | 37.41 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | 25.70 | 164.68 | 20.15 | 10.11 | -51.3 | -5.43 | 77.08 | -77.73 | -27.2 | 22.92 | 109.61 | 489.58 | 33.02 | 8.12 | -6.25 |
| 25Q2 (5) | 0.14 | -81.33 | -78.79 | 45.92 | -15.84 | 8.05 | 21.78 | -23.04 | 2.01 | 6.53 | -81.21 | -75.06 | 5.22 | -81.23 | -75.08 | 0.63 | -81.52 | -79.87 | 0.55 | -82.14 | -79.4 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | 9.71 | -74.27 | -66.08 | 20.76 | 90.28 | -10.17 | 346.15 | 326.92 | 324.53 | -238.46 | -1360.44 | -1391.67 | 30.54 | -11.48 | 12.2 |
| 25Q1 (4) | 0.75 | -27.88 | 0.0 | 54.56 | 20.15 | 0.0 | 28.30 | 14.62 | 0.0 | 34.76 | 10.91 | 0.0 | 27.81 | -6.52 | 0.0 | 3.41 | -30.55 | 0.0 | 3.08 | -30.63 | 0.0 | 0.11 | -26.67 | 0.0 | 37.74 | 12.39 | 0.0 | 10.91 | 2.73 | 0.0 | 81.08 | 2.54 | 0.0 | 18.92 | -9.61 | 0.0 | 34.50 | 29.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.04 | 197.14 | 0.0 | 45.41 | -0.61 | 0.0 | 24.69 | 27.33 | 0.0 | 31.34 | 69.77 | 0.0 | 29.75 | 100.74 | 0.0 | 4.91 | 185.47 | 0.0 | 4.44 | 202.04 | 0.0 | 0.15 | 50.0 | 0.0 | 33.58 | 56.99 | 0.0 | 10.62 | -0.65 | 0.0 | 79.07 | -25.32 | 0.0 | 20.93 | 455.81 | 0.0 | 26.67 | -24.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | -46.97 | 0.0 | 45.69 | 7.51 | 0.0 | 19.39 | -9.18 | 0.0 | 18.46 | -29.49 | 0.0 | 14.82 | -29.26 | 0.0 | 1.72 | -45.05 | 0.0 | 1.47 | -44.94 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 21.39 | -25.29 | 0.0 | 10.69 | -53.74 | 0.0 | 105.88 | 29.86 | 0.0 | -5.88 | -131.86 | 0.0 | 35.22 | 29.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 42.50 | 0.0 | 0.0 | 21.35 | 0.0 | 0.0 | 26.18 | 0.0 | 0.0 | 20.95 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 28.63 | 0.0 | 0.0 | 23.11 | 0.0 | 0.0 | 81.54 | 0.0 | 0.0 | 18.46 | 0.0 | 0.0 | 27.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.98 | -29.79 | 47.33 | 6.55 | 21.45 | -1.02 | 3.07 | 24.83 | 21.84 | -21.13 | 18.97 | -19.41 | 9.01 | -31.06 | 8.15 | -30.46 | 0.43 | -14.0 | 25.15 | -17.11 | 10.38 | -2.26 | 98.31 | 25.44 | 1.69 | -92.21 | 0.21 | 97.8 | 33.77 | 12.72 |
| 2024 (4) | 2.82 | 7.22 | 44.42 | 4.17 | 21.67 | -1.59 | 2.46 | 10.11 | 27.69 | 8.38 | 23.54 | 7.88 | 13.07 | 7.04 | 11.72 | 7.23 | 0.50 | 0.0 | 30.34 | 8.13 | 10.62 | -14.49 | 78.38 | -8.75 | 21.62 | 57.9 | 0.11 | -50.29 | 29.96 | 5.75 |
| 2023 (3) | 2.63 | -21.26 | 42.64 | -4.78 | 22.02 | -15.37 | 2.23 | -10.23 | 25.55 | -27.06 | 21.82 | -26.01 | 12.21 | -23.3 | 10.93 | -23.3 | 0.50 | 4.17 | 28.06 | -25.65 | 12.42 | 13.94 | 85.89 | 15.77 | 13.69 | -46.94 | 0.21 | 34.04 | 28.33 | 0.0 |
| 2022 (2) | 3.34 | 79.57 | 44.78 | 8.9 | 26.02 | 14.27 | 2.49 | -19.31 | 35.03 | 63.31 | 29.49 | 58.21 | 15.92 | 70.27 | 14.25 | 68.64 | 0.48 | 6.67 | 37.74 | 53.1 | 10.90 | -13.49 | 74.19 | -30.0 | 25.81 | 0 | 0.16 | -29.22 | 28.33 | -4.26 |
| 2021 (1) | 1.86 | 20.0 | 41.12 | 0 | 22.77 | 0 | 3.08 | -8.68 | 21.45 | 0 | 18.64 | 0 | 9.35 | 0 | 8.45 | 0 | 0.45 | 0.0 | 24.65 | 9.36 | 12.60 | 47.2 | 105.99 | -6.68 | -5.99 | 0 | 0.22 | 24.41 | 29.59 | 0.03 |