- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.66 | 3.68 | 10.24 | 40.99 | -0.8 | -1.06 | 28.92 | -0.69 | -1.7 | 30.14 | -4.89 | -4.68 | 23.43 | -2.98 | -5.68 | 5.30 | -1.85 | 4.95 | 3.40 | -1.45 | 1.19 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 41.61 | -5.11 | -6.52 | 57.83 | -3.89 | 7.53 | 95.82 | 4.12 | 3.07 | 4.18 | -47.58 | -40.55 | 22.88 | -0.35 | -4.47 |
| 25Q4 (7) | 3.53 | 6.97 | 18.46 | 41.32 | 3.27 | 2.4 | 29.12 | 6.01 | -0.03 | 31.69 | 1.34 | 4.52 | 24.15 | -2.5 | 0.92 | 5.40 | 1.12 | 11.34 | 3.45 | 2.68 | 7.81 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 43.85 | -0.93 | 1.25 | 60.17 | 1.25 | 10.83 | 92.03 | 5.0 | -4.24 | 7.97 | -33.47 | 104.65 | 22.96 | -5.24 | -2.46 |
| 25Q3 (6) | 3.30 | 27.91 | 32.0 | 40.01 | -1.86 | 7.27 | 27.47 | -6.44 | -0.58 | 31.27 | 47.57 | 13.87 | 24.77 | 30.51 | 16.95 | 5.34 | 28.37 | 21.64 | 3.36 | 25.37 | 20.86 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 44.26 | 33.55 | 8.03 | 59.43 | -10.67 | 3.18 | 87.64 | -36.67 | -12.79 | 11.99 | 131.23 | 2544.94 | 24.23 | 6.55 | 9.1 |
| 25Q2 (5) | 2.58 | -22.29 | -14.0 | 40.77 | -1.59 | 4.67 | 29.36 | -0.2 | -3.36 | 21.19 | -32.99 | -33.36 | 18.98 | -23.59 | -28.19 | 4.16 | -17.62 | -24.91 | 2.68 | -20.24 | -22.09 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 33.14 | -25.54 | -25.79 | 66.53 | 23.71 | -6.15 | 138.38 | 48.84 | 44.61 | -38.38 | -645.83 | -990.38 | 22.74 | -5.05 | -2.94 |
| 25Q1 (4) | 3.32 | 11.41 | 0.0 | 41.43 | 2.68 | 0.0 | 29.42 | 1.0 | 0.0 | 31.62 | 4.29 | 0.0 | 24.84 | 3.8 | 0.0 | 5.05 | 4.12 | 0.0 | 3.36 | 5.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 44.51 | 2.77 | 0.0 | 53.78 | -0.94 | 0.0 | 92.97 | -3.26 | 0.0 | 7.03 | 80.47 | 0.0 | 23.95 | 1.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.98 | 19.2 | 0.0 | 40.35 | 8.18 | 0.0 | 29.13 | 5.43 | 0.0 | 30.32 | 10.42 | 0.0 | 23.93 | 12.98 | 0.0 | 4.85 | 10.48 | 0.0 | 3.20 | 15.11 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 43.31 | 5.71 | 0.0 | 54.29 | -5.75 | 0.0 | 96.10 | -4.36 | 0.0 | 3.90 | 894.81 | 0.0 | 23.54 | 5.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.50 | -16.67 | 0.0 | 37.30 | -4.24 | 0.0 | 27.63 | -9.05 | 0.0 | 27.46 | -13.65 | 0.0 | 21.18 | -19.86 | 0.0 | 4.39 | -20.76 | 0.0 | 2.78 | -19.19 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 40.97 | -8.26 | 0.0 | 57.60 | -18.75 | 0.0 | 100.49 | 5.02 | 0.0 | -0.49 | -111.37 | 0.0 | 22.21 | -5.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.00 | 0.0 | 0.0 | 38.95 | 0.0 | 0.0 | 30.38 | 0.0 | 0.0 | 31.80 | 0.0 | 0.0 | 26.43 | 0.0 | 0.0 | 5.54 | 0.0 | 0.0 | 3.44 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 44.66 | 0.0 | 0.0 | 70.89 | 0.0 | 0.0 | 95.69 | 0.0 | 0.0 | 4.31 | 0.0 | 0.0 | 23.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.71 | 7.62 | 40.89 | 4.13 | 28.85 | -2.47 | 11.30 | -0.53 | 28.94 | -5.61 | 23.17 | -4.57 | 19.57 | -20.99 | 12.75 | -11.83 | 0.54 | -6.9 | 41.44 | -4.6 | 60.17 | 10.83 | 99.70 | 3.3 | 0.30 | -91.45 | 2.27 | 19.11 | 23.45 | -2.01 |
| 2024 (4) | 11.81 | 9.66 | 39.27 | -1.48 | 29.58 | -8.56 | 11.36 | 9.83 | 30.66 | -5.49 | 24.28 | -4.75 | 24.77 | -23.36 | 14.46 | -17.42 | 0.58 | -13.43 | 43.44 | -1.38 | 54.29 | -54.46 | 96.52 | -3.13 | 3.48 | 1352.17 | 1.90 | 4.82 | 23.93 | -4.96 |
| 2023 (3) | 10.77 | 78.9 | 39.86 | 4.84 | 32.35 | 62.07 | 10.34 | -15.32 | 32.44 | 55.96 | 25.49 | 47.68 | 32.32 | 95.52 | 17.51 | 63.34 | 0.67 | 11.67 | 44.05 | 28.65 | 119.22 | 103.0 | 99.64 | 4.0 | 0.24 | -93.9 | 1.81 | 5.93 | 25.18 | 3.2 |
| 2022 (2) | 6.02 | 29.74 | 38.02 | 9.76 | 19.96 | -10.49 | 12.21 | 7.72 | 20.80 | -10.42 | 17.26 | -11.89 | 16.53 | -7.81 | 10.72 | -4.8 | 0.60 | 7.14 | 34.24 | -4.28 | 58.73 | -1.69 | 95.81 | -0.26 | 3.93 | -0.32 | 1.71 | 115.22 | 24.40 | -9.76 |
| 2021 (1) | 4.64 | 57.82 | 34.64 | 0 | 22.30 | 0 | 11.34 | -26.0 | 23.22 | 0 | 19.59 | 0 | 17.93 | 0 | 11.26 | 0 | 0.56 | 24.44 | 35.77 | 10.03 | 59.74 | -13.6 | 96.06 | -16.83 | 3.94 | 0 | 0.80 | 0 | 27.04 | -3.15 |