資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.89 | -16.19 | 0.2 | 0 | 1.37 | -12.18 | 0 | 0 | 34.87 | 16.16 | 7.41 | 10.6 | 8.92 | 39.16 | 25.58 | 19.8 | 3.61 | 24.91 | 0 | 0 | 11.15 | 36.14 | 1.6 | 41.59 | 5.85 | 0.0 | 1.5 | 80.72 | 0 | 0 | 13.69 | 35.81 | 15.18 | 37.87 | 0.29 | 52.63 | 13.98 | 36.12 | 0.10 | 16.8 |
| 2024 (4) | 11.8 | 47.5 | 0 | 0 | 1.56 | -9.83 | 0 | 0 | 30.02 | 16.72 | 6.7 | 19.22 | 6.41 | 3.22 | 21.35 | -11.56 | 2.89 | 12.45 | 0 | 0 | 8.19 | -31.69 | 1.13 | 39.51 | 5.85 | 11.43 | 0.83 | 48.21 | 0.09 | 0 | 10.08 | 79.04 | 11.01 | 78.16 | 0.19 | 0 | 10.27 | 85.38 | 0.08 | -32.4 |
| 2023 (3) | 8.0 | -12.95 | 1.5 | 0 | 1.73 | 44.17 | 0 | 0 | 25.72 | 40.24 | 5.62 | 79.55 | 6.21 | 49.28 | 24.14 | 6.45 | 2.57 | 17.35 | 0 | 0 | 11.99 | 194.59 | 0.81 | 47.27 | 5.25 | 0.96 | 0.56 | 107.41 | 0 | 0 | 5.63 | 25.11 | 6.18 | 29.56 | -0.09 | 0 | 5.54 | 22.3 | 0.12 | -35.86 |
| 2022 (2) | 9.19 | 58.18 | 0 | 0 | 1.2 | 66.67 | 0 | 0 | 18.34 | 29.15 | 3.13 | 33.76 | 4.16 | -20.46 | 22.68 | -38.41 | 2.19 | 6.83 | 0 | 0 | 4.07 | 8.24 | 0.55 | 139.13 | 5.2 | 0.0 | 0.27 | 800.0 | 0 | 0 | 4.5 | 69.81 | 4.77 | 77.32 | 0.03 | 0 | 4.53 | 70.94 | 0.19 | -10.77 |
| 2021 (1) | 5.81 | 90.49 | 0.85 | 325.0 | 0.72 | 12.5 | 0 | 0 | 14.2 | 66.08 | 2.34 | 60.27 | 5.23 | 42.51 | 36.83 | -14.19 | 2.05 | 24.24 | 0 | 0 | 3.76 | -1.83 | 0.23 | 15.0 | 5.2 | 4.0 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 2.65 | 679.41 | 2.69 | 691.18 | 0 | 0 | 2.65 | 657.14 | 0.21 | -2.07 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.4 | -4.95 | -27.36 | 0 | -100.0 | 0 | 1.15 | -16.06 | -25.81 | 0 | 0 | 0 | 10.31 | 8.41 | 27.13 | 2.15 | 4.37 | 11.4 | 9.46 | 6.05 | 45.31 | 25.51 | -0.24 | 19.33 | 3.8 | 5.26 | 29.25 | 0 | 0 | 0 | 11.8 | 5.83 | 33.94 | 1.63 | 1.88 | 23.48 | 5.87 | 0.34 | 1.21 | 1.5 | 0.0 | 80.72 | 0 | 0 | -100.0 | 15.84 | 15.7 | 31.89 | 17.33 | 14.16 | 34.03 | 0.67 | 131.03 | 63.41 | 16.51 | 18.1 | 32.93 | 0.10 | 1.93 | 9.58 |
| 25Q4 (7) | 9.89 | -16.4 | -16.19 | 0.2 | 0 | 0 | 1.37 | -7.43 | -12.18 | 0 | 0 | 0 | 9.51 | 11.36 | 24.8 | 2.06 | 6.74 | 21.89 | 8.92 | 26.52 | 39.16 | 25.57 | 19.67 | 0 | 3.61 | 7.76 | 24.91 | 0 | 0 | 0 | 11.15 | -5.03 | 36.14 | 1.6 | 11.89 | 41.59 | 5.85 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 0.0 | 80.72 | 0 | 0 | -100.0 | 13.69 | 17.61 | 35.81 | 15.18 | 15.61 | 37.87 | 0.29 | 190.62 | 52.63 | 13.98 | 23.5 | 36.12 | 0.10 | 3.46 | 16.8 |
| 25Q3 (6) | 11.83 | -5.28 | 6.67 | 0 | 0 | 0 | 1.48 | 0.0 | -14.45 | 0 | 0 | 0 | 8.54 | -2.06 | 15.09 | 1.93 | 28.67 | 33.1 | 7.05 | 3.37 | 16.92 | 21.37 | -0.14 | 0 | 3.35 | 15.52 | 21.38 | 0 | 0 | 0 | 11.74 | 31.17 | 35.25 | 1.43 | 8.33 | 41.58 | 5.85 | 0.17 | 1.04 | 1.5 | 0.0 | 80.72 | 0 | 0 | -100.0 | 11.64 | 19.88 | 38.74 | 13.13 | 17.23 | 40.88 | -0.32 | 58.97 | -210.34 | 11.32 | 26.76 | 30.41 | 0.09 | 1.87 | 11.24 |
| 25Q2 (5) | 12.49 | -3.48 | -24.21 | 0 | 0 | 0 | 1.48 | -4.52 | -18.23 | 0 | 0 | 0 | 8.72 | 7.52 | 19.45 | 1.5 | -22.28 | -13.29 | 6.82 | 4.76 | 9.29 | 21.40 | 0.09 | 0 | 2.9 | -1.36 | -0.34 | 0 | 0 | 0 | 8.95 | 1.59 | -1.43 | 1.32 | 0.0 | 46.67 | 5.84 | 0.69 | 0.86 | 1.5 | 80.72 | 80.72 | 0 | -100.0 | -100.0 | 9.71 | -19.15 | 39.71 | 11.2 | -13.38 | 42.31 | -0.78 | -290.24 | -700.0 | 8.93 | -28.1 | 26.13 | 0.09 | 2.0 | 10.28 |
| 25Q1 (4) | 12.94 | 9.66 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.55 | -0.64 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.11 | 6.43 | 0.0 | 1.93 | 14.2 | 0.0 | 6.51 | 1.56 | 0.0 | 21.38 | 0 | 0.0 | 2.94 | 1.73 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.81 | 7.57 | 0.0 | 1.32 | 16.81 | 0.0 | 5.8 | -0.85 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 12.01 | 19.15 | 0.0 | 12.93 | 17.44 | 0.0 | 0.41 | 115.79 | 0.0 | 12.42 | 20.93 | 0.0 | 0.09 | 8.64 | 0.0 |