- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.52 | 40.0 | -3.08 | 34.94 | 22.04 | -4.14 | 19.88 | 37.67 | -16.85 | 22.30 | 32.34 | -16.57 | 19.05 | 39.15 | -11.44 | 2.47 | 37.99 | -4.63 | 1.94 | 33.79 | 0.52 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 27.38 | 26.23 | -14.68 | 30.29 | 17.49 | -29.98 | 88.98 | 3.62 | -0.62 | 11.02 | -22.0 | 5.27 | 18.37 | 14.53 | -11.85 |
| 25Q4 (7) | 1.80 | -40.98 | -65.78 | 28.63 | -3.7 | -25.71 | 14.44 | -24.63 | -48.35 | 16.85 | -21.3 | -45.85 | 13.69 | -21.64 | -47.35 | 1.79 | -43.71 | -65.31 | 1.45 | -42.91 | -63.84 | 0.10 | -28.57 | -33.33 | 21.69 | -13.17 | -36.69 | 25.78 | 8.73 | -8.45 | 85.88 | -4.19 | -4.43 | 14.12 | 36.23 | 39.3 | 16.04 | 10.54 | -2.31 |
| 25Q3 (6) | 3.05 | 10.91 | -42.23 | 29.73 | -20.42 | -22.38 | 19.16 | -28.69 | -33.36 | 21.41 | -3.65 | -25.56 | 17.47 | 4.11 | -26.66 | 3.18 | 9.28 | -41.97 | 2.54 | 17.59 | -39.95 | 0.14 | 7.69 | -22.22 | 24.98 | -3.89 | -20.67 | 23.71 | -14.68 | -20.94 | 89.63 | -25.86 | -10.37 | 10.37 | 149.63 | 0 | 14.51 | -5.6 | 3.79 |
| 25Q2 (5) | 2.75 | 5.77 | -45.11 | 37.36 | 2.5 | -10.04 | 26.87 | 12.38 | -16.11 | 22.22 | -16.87 | -34.4 | 16.78 | -21.99 | -33.41 | 2.91 | 12.36 | -47.28 | 2.16 | 11.92 | -46.13 | 0.13 | 44.44 | -18.75 | 25.99 | -19.01 | -29.41 | 27.79 | -35.76 | -5.57 | 120.89 | 35.02 | 27.78 | -20.89 | -299.62 | -487.55 | 15.37 | -26.25 | 5.06 |
| 25Q1 (4) | 2.60 | -50.57 | 0.0 | 36.45 | -5.42 | 0.0 | 23.91 | -14.48 | 0.0 | 26.73 | -14.11 | 0.0 | 21.51 | -17.27 | 0.0 | 2.59 | -49.81 | 0.0 | 1.93 | -51.87 | 0.0 | 0.09 | -40.0 | 0.0 | 32.09 | -6.33 | 0.0 | 43.26 | 53.62 | 0.0 | 89.53 | -0.36 | 0.0 | 10.47 | 3.21 | 0.0 | 20.84 | 26.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.26 | -0.38 | 0.0 | 38.54 | 0.63 | 0.0 | 27.96 | -2.75 | 0.0 | 31.12 | 8.21 | 0.0 | 26.00 | 9.15 | 0.0 | 5.16 | -5.84 | 0.0 | 4.01 | -5.2 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 34.26 | 8.8 | 0.0 | 28.16 | -6.1 | 0.0 | 89.86 | -10.14 | 0.0 | 10.14 | 0 | 0.0 | 16.42 | 17.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.28 | 5.39 | 0.0 | 38.30 | -7.78 | 0.0 | 28.75 | -10.24 | 0.0 | 28.76 | -15.09 | 0.0 | 23.82 | -5.48 | 0.0 | 5.48 | -0.72 | 0.0 | 4.23 | 5.49 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 31.49 | -14.48 | 0.0 | 29.99 | 1.9 | 0.0 | 100.00 | 5.7 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 13.98 | -4.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.01 | 0.0 | 0.0 | 41.53 | 0.0 | 0.0 | 32.03 | 0.0 | 0.0 | 33.87 | 0.0 | 0.0 | 25.20 | 0.0 | 0.0 | 5.52 | 0.0 | 0.0 | 4.01 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 36.82 | 0.0 | 0.0 | 29.43 | 0.0 | 0.0 | 94.61 | 0.0 | 0.0 | 5.39 | 0.0 | 0.0 | 14.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.20 | -52.95 | 32.98 | -19.03 | 21.22 | -31.64 | 4.02 | 43.42 | 21.71 | -34.31 | 17.26 | -35.67 | 9.84 | -55.17 | 7.80 | -53.63 | 0.45 | -27.42 | 25.98 | -27.91 | 25.78 | -8.45 | 97.76 | 4.1 | 2.24 | -63.2 | 0.11 | 26.26 | 16.38 | 10.01 |
| 2024 (4) | 21.68 | 2.17 | 40.73 | -12.31 | 31.04 | -11.79 | 2.80 | -2.11 | 33.05 | -9.6 | 26.83 | -9.27 | 21.95 | -7.58 | 16.82 | -2.83 | 0.62 | 6.9 | 36.04 | -9.04 | 28.16 | -17.08 | 93.91 | -2.43 | 6.09 | 62.53 | 0.08 | 19.84 | 14.89 | -10.14 |
| 2023 (3) | 21.22 | -5.86 | 46.45 | 3.11 | 35.19 | 1.3 | 2.86 | 56.94 | 36.56 | 2.87 | 29.57 | 2.21 | 23.75 | -17.99 | 17.31 | -13.97 | 0.58 | -15.94 | 39.62 | 5.54 | 33.96 | -18.33 | 96.25 | -1.49 | 3.75 | 63.57 | 0.07 | -4.42 | 16.57 | 11.28 |
| 2022 (2) | 22.54 | 61.69 | 45.05 | 4.23 | 34.74 | 11.52 | 1.82 | -23.96 | 35.54 | 14.68 | 28.93 | 14.76 | 28.96 | 25.75 | 20.12 | 33.87 | 0.69 | 15.0 | 37.54 | 11.66 | 41.58 | -11.98 | 97.71 | -2.78 | 2.29 | 0 | 0.07 | -0.19 | 14.89 | -9.92 |
| 2021 (1) | 13.94 | 82.22 | 43.22 | 0 | 31.15 | 0 | 2.40 | 0.21 | 30.99 | 0 | 25.21 | 0 | 23.03 | 0 | 15.03 | 0 | 0.60 | 0.0 | 33.62 | 25.45 | 47.24 | -28.05 | 100.51 | -5.06 | -0.51 | 0 | 0.07 | -61.32 | 16.53 | -11.18 |