- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.58 | -220.83 | -3000.0 | 13.39 | -20.25 | -65.88 | -4.16 | -184.04 | -185.07 | -5.12 | -218.79 | -228.64 | -7.29 | -326.4 | -374.06 | -1.85 | -250.41 | -870.83 | -0.61 | -181.33 | -317.86 | 0.11 | -38.89 | 83.33 | 3.85 | -61.62 | -82.21 | 155.95 | 27.33 | 182.36 | 78.26 | -31.52 | -31.52 | 17.39 | 221.74 | 160.87 | 11.17 | 55.57 | -52.53 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | 580.0 | -7.69 | 16.79 | -34.03 | -57.28 | 4.95 | 275.53 | -67.52 | 4.31 | 246.6 | -75.2 | 3.22 | 216.25 | -76.8 | 1.23 | 407.5 | -37.24 | 0.75 | 1350.0 | -47.92 | 0.18 | 157.14 | 80.0 | 10.03 | -10.45 | -64.0 | 122.48 | 13.92 | 143.02 | 114.29 | 14.29 | 31.43 | -14.29 | 0 | -209.52 | 7.18 | -59.66 | -46.85 |
| 25Q3 (6) | -0.10 | -900.0 | -114.93 | 25.45 | -34.17 | -37.22 | -2.82 | -194.63 | -114.88 | -2.94 | 36.36 | -116.88 | -2.77 | 12.34 | -119.94 | -0.40 | -33.33 | -120.0 | -0.06 | -20.0 | -104.08 | 0.07 | 16.67 | -30.0 | 11.20 | -21.13 | -57.64 | 107.51 | 40.68 | 155.43 | 100.00 | 260.0 | -8.16 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 17.80 | -16.2 | 34.14 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | -150.0 | -101.3 | 38.66 | -1.48 | -4.07 | 2.98 | -39.06 | -83.5 | -4.62 | -216.08 | -123.89 | -3.16 | -218.8 | -119.71 | -0.30 | -225.0 | -113.95 | -0.05 | -117.86 | -103.07 | 0.06 | 0.0 | -40.0 | 14.20 | -34.38 | -49.7 | 76.42 | 38.37 | 78.93 | -62.50 | -154.69 | -166.67 | 162.50 | 668.75 | 2500.0 | 21.24 | -9.73 | 53.58 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -96.15 | 0.0 | 39.24 | -0.15 | 0.0 | 4.89 | -67.91 | 0.0 | 3.98 | -77.1 | 0.0 | 2.66 | -80.84 | 0.0 | 0.24 | -87.76 | 0.0 | 0.28 | -80.56 | 0.0 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | 21.64 | -22.33 | 0.0 | 55.23 | 9.58 | 0.0 | 114.29 | 31.43 | 0.0 | -28.57 | -319.05 | 0.0 | 23.53 | 74.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | -22.39 | 0.0 | 39.30 | -3.06 | 0.0 | 15.24 | -19.58 | 0.0 | 17.38 | -0.23 | 0.0 | 13.88 | -0.07 | 0.0 | 1.96 | -2.0 | 0.0 | 1.44 | -2.04 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 27.86 | 5.37 | 0.0 | 50.40 | 19.74 | 0.0 | 86.96 | -20.14 | 0.0 | 13.04 | 246.74 | 0.0 | 13.51 | 1.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.67 | -12.99 | 0.0 | 40.54 | 0.6 | 0.0 | 18.95 | 4.93 | 0.0 | 17.42 | -9.93 | 0.0 | 13.89 | -13.35 | 0.0 | 2.00 | -6.98 | 0.0 | 1.47 | -9.82 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 26.44 | -6.34 | 0.0 | 42.09 | -1.45 | 0.0 | 108.89 | 16.15 | 0.0 | -8.89 | -242.22 | 0.0 | 13.27 | -4.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 40.30 | 0.0 | 0.0 | 18.06 | 0.0 | 0.0 | 19.34 | 0.0 | 0.0 | 16.03 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 28.23 | 0.0 | 0.0 | 42.71 | 0.0 | 0.0 | 93.75 | 0.0 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.39 | -86.55 | 24.63 | -39.32 | 3.15 | -82.42 | 8.87 | 8.67 | 1.61 | -91.45 | 1.09 | -92.83 | 0.74 | -91.06 | 0.96 | -84.57 | 0.37 | -5.13 | 12.53 | -55.14 | 122.48 | 143.02 | 195.00 | 104.64 | -95.00 | 0 | 0.63 | -11.04 | 13.48 | -3.71 |
| 2024 (4) | 2.90 | 5.07 | 40.59 | -7.43 | 17.92 | -9.86 | 8.16 | 23.17 | 18.82 | -5.43 | 15.21 | 6.14 | 8.28 | 12.35 | 6.22 | 6.32 | 0.39 | 0.0 | 27.93 | 2.08 | 50.40 | 82.74 | 95.29 | -4.71 | 4.71 | 0 | 0.71 | -1.19 | 14.00 | -19.17 |
| 2023 (3) | 2.76 | -54.0 | 43.85 | -2.88 | 19.88 | -32.2 | 6.63 | 71.48 | 19.90 | -34.9 | 14.33 | -39.23 | 7.37 | -70.66 | 5.85 | -64.52 | 0.39 | -43.48 | 27.36 | -21.54 | 27.58 | -22.77 | 100.00 | 4.08 | 0.00 | 0 | 0.72 | 218.88 | 17.32 | 104.0 |
| 2022 (2) | 6.00 | 179.07 | 45.15 | 18.1 | 29.32 | 50.36 | 3.86 | -20.45 | 30.57 | 59.22 | 23.58 | 59.97 | 25.12 | 52.89 | 16.49 | 75.99 | 0.69 | 13.11 | 34.87 | 40.27 | 35.71 | -59.29 | 96.08 | -6.02 | 4.22 | 0 | 0.22 | 2.6 | 8.49 | -10.35 |
| 2021 (1) | 2.15 | 24.28 | 38.23 | 0 | 19.50 | 0 | 4.86 | -16.33 | 19.20 | 0 | 14.74 | 0 | 16.43 | 0 | 9.37 | 0 | 0.61 | -6.15 | 24.86 | -6.51 | 87.71 | 21.4 | 102.24 | -0.58 | -1.49 | 0 | 0.22 | -33.6 | 9.47 | -8.94 |