資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.49 | 93.99 | 4.67 | 57.77 | 0.47 | 135.0 | 0 | 0 | 12.29 | 20.85 | 0.19 | -85.5 | 1.28 | 8.47 | 10.41 | -10.24 | 3.51 | 80.0 | 0 | 0 | 10.47 | 117.22 | 0.24 | 20.0 | 4.75 | 5.09 | 0.7 | 22.81 | 0 | 0 | 0.19 | -85.82 | 0.89 | -53.89 | 0.03 | 50.0 | 0.22 | -83.82 | 0.12 | 5.64 |
| 2024 (4) | 2.83 | -11.84 | 2.96 | 21.31 | 0.2 | -82.76 | 0 | 0 | 10.17 | 24.79 | 1.31 | 21.3 | 1.18 | 10.28 | 11.60 | -11.62 | 1.95 | -19.75 | 0 | 0 | 4.82 | 995.45 | 0.2 | 17.65 | 4.52 | 4.87 | 0.57 | 23.91 | 0.02 | 0 | 1.34 | 8.94 | 1.93 | 14.2 | 0.02 | 0 | 1.36 | 12.4 | 0.12 | 18.13 |
| 2023 (3) | 3.21 | -23.93 | 2.44 | 168.13 | 1.16 | 510.53 | 0 | 0 | 8.15 | -25.02 | 1.08 | -49.77 | 1.07 | -24.65 | 13.13 | 0.5 | 2.43 | -16.49 | 0 | 0 | 0.44 | -75.42 | 0.17 | 325.0 | 4.31 | 16.8 | 0.46 | 91.67 | 0 | 0 | 1.23 | -44.09 | 1.69 | -31.02 | -0.02 | 0 | 1.21 | -45.0 | 0.10 | -19.17 |
| 2022 (2) | 4.22 | 59.85 | 0.91 | -78.18 | 0.19 | 0.0 | 0 | 0 | 10.87 | 55.29 | 2.15 | 216.18 | 1.42 | 23.48 | 13.06 | -20.48 | 2.91 | 32.27 | 0 | 0 | 1.79 | 98.89 | 0.04 | 33.33 | 3.69 | 15.67 | 0.24 | 41.18 | 0.01 | 0 | 2.2 | 161.9 | 2.45 | 140.2 | 0 | 0 | 2.2 | 165.06 | 0.12 | -24.91 |
| 2021 (1) | 2.64 | 95.56 | 4.17 | 159.01 | 0.19 | -32.14 | 0 | 0 | 7.0 | 31.09 | 0.68 | 30.77 | 1.15 | 57.53 | 16.43 | 20.18 | 2.2 | 37.5 | 0 | 0 | 0.9 | -16.67 | 0.03 | 0.0 | 3.19 | 6.33 | 0.17 | 41.67 | 0 | 0 | 0.84 | 61.54 | 1.02 | 54.55 | -0.01 | 0 | 0.83 | 59.62 | 0.16 | 4.62 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.7 | 58.47 | 200.0 | 6.17 | 32.12 | 75.28 | 0.5 | 6.38 | 56.25 | 0 | 0 | 0 | 4.41 | -31.94 | 157.89 | -0.27 | -217.39 | -2800.0 | 1.27 | -0.78 | 32.29 | 8.47 | -18.65 | -16.87 | 4.56 | 29.91 | 80.95 | 0 | 0 | 0 | 11.27 | 7.64 | 136.76 | 0.23 | -4.17 | 9.52 | 4.75 | 0.0 | 5.09 | 0.7 | 0.0 | 22.81 | 0 | 0 | -100.0 | -0.08 | -142.11 | -105.93 | 0.62 | -30.34 | -67.88 | 0.07 | 133.33 | 75.0 | -0.01 | -104.55 | -100.72 | 0.16 | 30.55 | 35.91 |
| 25Q4 (7) | 5.49 | 31.97 | 93.99 | 4.67 | -16.16 | 57.77 | 0.47 | -9.62 | 135.0 | 0 | 0 | 0 | 6.48 | 168.88 | 147.33 | 0.23 | 560.0 | -4.17 | 1.28 | 5.79 | 8.47 | 10.41 | -27.44 | 0 | 3.51 | -2.5 | 80.0 | 0 | 0 | 0 | 10.47 | 20.07 | 117.22 | 0.24 | 4.35 | 20.0 | 4.75 | 0.0 | 5.09 | 0.7 | 0.0 | 22.81 | 0 | 0 | -100.0 | 0.19 | 733.33 | -85.82 | 0.89 | 34.85 | -53.89 | 0.03 | 200.0 | 50.0 | 0.22 | 466.67 | -83.82 | 0.12 | -3.83 | 5.64 |
| 25Q3 (6) | 4.16 | 47.0 | 46.48 | 5.57 | 10.3 | 173.04 | 0.52 | 13.04 | 271.43 | 0 | 0 | 0 | 2.41 | 42.6 | -7.66 | -0.05 | -400.0 | -116.67 | 1.21 | 19.8 | -10.37 | 14.35 | 22.64 | 0 | 3.6 | 36.88 | 54.51 | 0 | 0 | 0 | 8.72 | 84.36 | 140.88 | 0.23 | 4.55 | 21.05 | 4.75 | 0.0 | 5.09 | 0.7 | 0.0 | 22.81 | 0 | 0 | -100.0 | -0.03 | -400.0 | -102.7 | 0.66 | -7.04 | -60.95 | -0.03 | 57.14 | -200.0 | -0.06 | 0.0 | -105.26 | 0.13 | -1.27 | 20.48 |
| 25Q2 (5) | 2.83 | -2.41 | -15.77 | 5.05 | 43.47 | 350.89 | 0.46 | 43.75 | 475.0 | 0 | 0 | 0 | 1.69 | -1.17 | -31.85 | -0.01 | -200.0 | -103.03 | 1.01 | 5.21 | -51.21 | 11.70 | 14.84 | 0 | 2.63 | 4.37 | 30.2 | 0 | 0 | 0 | 4.73 | -0.63 | 68.93 | 0.22 | 4.76 | 22.22 | 4.75 | 5.09 | 5.09 | 0.7 | 22.81 | 22.81 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.01 | -99.26 | -98.75 | 0.71 | -63.21 | -48.92 | -0.07 | -275.0 | -800.0 | -0.06 | -104.32 | -107.41 | 0.13 | 9.65 | 23.36 |
| 25Q1 (4) | 2.9 | 2.47 | 0.0 | 3.52 | 18.92 | 0.0 | 0.32 | 60.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.71 | -34.73 | 0.0 | 0.01 | -95.83 | 0.0 | 0.96 | -18.64 | 0.0 | 10.19 | 0 | 0.0 | 2.52 | 29.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.76 | -1.24 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 4.52 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.75 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 1.39 | 2.21 | 0.0 | 0.12 | 1.47 | 0.0 |