- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.58 | -7.94 | 38.1 | 27.28 | 10.76 | 20.12 | 8.72 | 17.52 | 62.08 | 9.70 | -9.6 | 53.24 | 7.87 | -12.26 | 55.23 | 1.96 | -9.26 | 41.01 | 1.41 | -10.19 | 45.36 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | 12.07 | -8.42 | 41.5 | 48.45 | 20.46 | -7.71 | 86.96 | 30.43 | -0.62 | 8.70 | -70.19 | -30.43 | 13.91 | 2.58 | 12.54 |
| 25Q4 (7) | 0.63 | 133.33 | -3.08 | 24.63 | 16.34 | 4.99 | 7.42 | 116.96 | 8.01 | 10.73 | 136.34 | 30.69 | 8.97 | 161.52 | 26.69 | 2.16 | 120.41 | 0.93 | 1.57 | 127.54 | 4.67 | 0.17 | -10.53 | -15.0 | 13.18 | 92.97 | 26.12 | 40.22 | -11.91 | -17.43 | 66.67 | -8.33 | -20.0 | 29.17 | 6.94 | 75.0 | 13.56 | 3.91 | 17.81 |
| 25Q3 (6) | 0.27 | 485.71 | -56.45 | 21.17 | -2.85 | -11.57 | 3.42 | 128.0 | -53.91 | 4.54 | 22800.0 | -39.39 | 3.43 | 472.83 | -46.74 | 0.98 | 462.96 | -53.33 | 0.69 | 675.0 | -50.71 | 0.19 | 0.0 | -9.52 | 6.83 | 194.4 | -26.08 | 45.66 | -22.83 | -3.55 | 72.73 | 0 | -23.97 | 27.27 | 0 | 0 | 13.05 | 17.25 | 15.79 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -116.67 | -108.75 | 21.79 | -4.05 | -15.54 | 1.50 | -72.12 | -84.42 | -0.02 | -100.32 | -100.2 | -0.92 | -118.15 | -111.25 | -0.27 | -119.42 | -109.61 | -0.12 | -112.37 | -106.7 | 0.19 | 5.56 | -9.52 | 2.32 | -72.8 | -80.15 | 59.17 | 12.7 | -8.9 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 11.13 | -9.95 | 0.82 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | -35.38 | 0.0 | 22.71 | -3.2 | 0.0 | 5.38 | -21.69 | 0.0 | 6.33 | -22.9 | 0.0 | 5.07 | -28.39 | 0.0 | 1.39 | -35.05 | 0.0 | 0.97 | -35.33 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 8.53 | -18.37 | 0.0 | 52.50 | 7.78 | 0.0 | 87.50 | 5.0 | 0.0 | 12.50 | -25.0 | 0.0 | 12.36 | 7.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.65 | 4.84 | 0.0 | 23.46 | -2.01 | 0.0 | 6.87 | -7.41 | 0.0 | 8.21 | 9.61 | 0.0 | 7.08 | 9.94 | 0.0 | 2.14 | 1.9 | 0.0 | 1.50 | 7.14 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 10.45 | 13.1 | 0.0 | 48.71 | 2.89 | 0.0 | 83.33 | -12.88 | 0.0 | 16.67 | 0 | 0.0 | 11.51 | 2.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.62 | -22.5 | 0.0 | 23.94 | -7.21 | 0.0 | 7.42 | -22.95 | 0.0 | 7.49 | -24.42 | 0.0 | 6.44 | -21.27 | 0.0 | 2.10 | -25.27 | 0.0 | 1.40 | -21.79 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 9.24 | -20.96 | 0.0 | 47.34 | -27.11 | 0.0 | 95.65 | -1.16 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 11.27 | 2.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 25.80 | 0.0 | 0.0 | 9.63 | 0.0 | 0.0 | 9.91 | 0.0 | 0.0 | 8.18 | 0.0 | 0.0 | 2.81 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 11.69 | 0.0 | 0.0 | 64.95 | 0.0 | 0.0 | 96.77 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 11.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.24 | -56.03 | 22.51 | -7.33 | 4.32 | -45.66 | 1.83 | 14.24 | 5.19 | -41.62 | 3.95 | -46.84 | 4.12 | -56.77 | 3.06 | -52.26 | 0.72 | -13.25 | 7.40 | -31.8 | 40.22 | -17.43 | 84.31 | -4.92 | 17.65 | 70.05 | 0.08 | 8.54 | 12.48 | 9.57 |
| 2024 (4) | 2.82 | 9.3 | 24.29 | 3.98 | 7.95 | 1.15 | 1.60 | 16.18 | 8.89 | 14.86 | 7.43 | 14.48 | 9.53 | 4.84 | 6.41 | 8.46 | 0.83 | -5.68 | 10.85 | 13.61 | 48.71 | -17.3 | 88.68 | -12.23 | 10.38 | 0 | 0.07 | 0.14 | 11.39 | 4.21 |
| 2023 (3) | 2.58 | 19.44 | 23.36 | 16.68 | 7.86 | 40.86 | 1.38 | -7.59 | 7.74 | 35.31 | 6.49 | 36.06 | 9.09 | 15.21 | 5.91 | 16.57 | 0.88 | -13.73 | 9.55 | 27.16 | 58.90 | -3.54 | 101.04 | 3.6 | -1.04 | 0 | 0.07 | -50.98 | 10.93 | 14.69 |
| 2022 (2) | 2.16 | -23.94 | 20.02 | -17.14 | 5.58 | -33.96 | 1.49 | -24.75 | 5.72 | -29.9 | 4.77 | -32.34 | 7.89 | -27.88 | 5.07 | -24.55 | 1.02 | 9.68 | 7.51 | -28.07 | 61.06 | -4.71 | 97.53 | -6.12 | 2.47 | 0 | 0.14 | 97.28 | 9.53 | -9.5 |
| 2021 (1) | 2.84 | 22.94 | 24.16 | 0 | 8.45 | 0 | 1.98 | -15.59 | 8.16 | 0 | 7.05 | 0 | 10.94 | 0 | 6.72 | 0 | 0.93 | 16.25 | 10.44 | -4.83 | 64.08 | -9.71 | 103.88 | -0.68 | -3.88 | 0 | 0.07 | -51.02 | 10.53 | -11.44 |