資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.25 | -13.1 | 0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 9.86 | -17.07 | 0.39 | -56.18 | 2.01 | -32.32 | 20.39 | -18.39 | 1.37 | -35.98 | 0 | 0 | 0.37 | -15.91 | 0.01 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 1.16 | 8.41 | 0.3 | -38.78 | 4.3 | -1.6 | 5.76 | -2.87 | -0.34 | 0 | 3.96 | -2.7 | -0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.74 | -3.86 | 0 | 0 | 0.08 | -46.67 | 0 | 0 | 11.89 | -3.8 | 0.89 | 9.88 | 2.97 | -0.34 | 24.98 | 3.6 | 2.14 | -6.14 | 0 | 0 | 0.44 | -45.0 | 0.01 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 1.07 | 8.08 | 0.49 | 25.64 | 4.37 | 5.56 | 5.93 | 7.43 | -0.3 | 0 | 4.07 | 11.51 | -0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.89 | 31.86 | 0.2 | -33.33 | 0.15 | 87.5 | 0 | 0 | 12.36 | -12.4 | 0.81 | 19.12 | 2.98 | -23.39 | 24.11 | -12.55 | 2.28 | -23.75 | 0 | 0 | 0.8 | 6.67 | 0.01 | -50.0 | 3.14 | 0.0 | 0.99 | 7.61 | 0.39 | -15.22 | 4.14 | 10.99 | 5.52 | 8.02 | -0.49 | 0 | 3.65 | 9.28 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.95 | -2.32 | 0.3 | 200.0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 0 | 14.11 | 11.63 | 0.68 | -23.6 | 3.89 | 12.1 | 27.57 | 0.42 | 2.99 | 8.73 | 0 | 0 | 0.75 | -8.54 | 0.02 | 100.0 | 3.14 | 0.0 | 0.92 | 10.84 | 0.46 | 2.22 | 3.73 | 3.04 | 5.11 | 4.07 | -0.39 | 0 | 3.34 | 5.7 | 0.00 | -3.23 |
| 2021 (1) | 3.02 | 4.14 | 0.1 | -82.14 | 0.08 | 166.67 | 0 | 0 | 12.64 | 18.46 | 0.89 | 21.92 | 3.47 | 17.63 | 27.45 | -0.71 | 2.75 | 17.02 | 0 | 0 | 0.82 | 9.33 | 0.01 | -50.0 | 3.14 | 0.0 | 0.83 | 9.21 | 0.45 | -13.46 | 3.62 | 16.4 | 4.91 | 11.85 | -0.46 | 0 | 3.16 | 18.8 | 0.00 | -6.07 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.0 | 23.08 | -0.99 | 0.2 | 0 | -33.33 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.32 | 5.45 | -10.08 | 0.18 | -10.0 | 38.46 | 2.0 | -0.5 | -28.32 | 20.83 | 2.2 | -13.68 | 1.43 | 4.38 | -13.86 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | -5.41 | -16.67 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 8.41 | 0.3 | 0.0 | -38.78 | 4.14 | -3.72 | 5.08 | 5.59 | -2.95 | 1.64 | -0.19 | 44.12 | -11.76 | 3.95 | -0.25 | 4.77 | -0.00 | -0.11 | 0.86 |
| 25Q4 (7) | 3.25 | -0.91 | -13.1 | 0 | -100.0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.2 | -11.65 | -23.34 | 0.2 | 122.22 | 0.0 | 2.01 | -18.95 | -32.32 | 20.39 | -13.44 | 0 | 1.37 | -13.29 | -35.98 | 0 | 0 | 0 | 0.37 | -5.13 | -15.91 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 8.41 | 0.3 | 0.0 | -38.78 | 4.3 | 4.88 | -1.6 | 5.76 | 3.6 | -2.87 | -0.34 | 42.37 | -13.33 | 3.96 | 12.82 | -2.7 | -0.00 | 4.81 | -2.35 |
| 25Q3 (6) | 3.28 | -17.59 | -15.9 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0.08 | 0.0 | -46.67 | 0 | 0 | 0 | 2.49 | -3.86 | -17.82 | 0.09 | 550.0 | -52.63 | 2.48 | 0.0 | -17.33 | 23.55 | 5.13 | 0 | 1.58 | 1.28 | -31.9 | 0 | 0 | 0 | 0.39 | -2.5 | -43.48 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 8.41 | 0.3 | 0.0 | -38.78 | 4.1 | 1.99 | -1.68 | 5.56 | 1.65 | -2.97 | -0.59 | 28.92 | -145.83 | 3.51 | 10.03 | -10.69 | -0.00 | 3.48 | -5.96 |
| 25Q2 (5) | 3.98 | -1.49 | -3.63 | 0.2 | -33.33 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | -46.67 | 0 | 0 | 0 | 2.59 | 0.39 | -15.91 | -0.02 | -115.38 | -108.0 | 2.48 | -11.11 | -18.42 | 22.40 | -7.18 | 0 | 1.56 | -6.02 | -40.91 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | -4.76 | -45.21 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 8.41 | 8.41 | 0.3 | -38.78 | -38.78 | 4.02 | 2.03 | 1.01 | 5.47 | -0.55 | -1.08 | -0.83 | -388.24 | -144.12 | 3.19 | -15.38 | -12.36 | -0.00 | -7.8 | -6.29 |
| 25Q1 (4) | 4.04 | 8.02 | 0.0 | 0.3 | 0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.58 | -10.1 | 0.0 | 0.13 | -35.0 | 0.0 | 2.79 | -6.06 | 0.0 | 24.13 | 0 | 0.0 | 1.66 | -22.43 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.42 | -4.55 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 3.94 | -9.84 | 0.0 | 5.5 | -7.25 | 0.0 | -0.17 | 43.33 | 0.0 | 3.77 | -7.37 | 0.0 | -0.00 | -3.35 | 0.0 |