- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.55 | 40.86 | 8.26 | 35.11 | 4.06 | 2.0 | 17.63 | 9.03 | 7.57 | 19.50 | 30.09 | 6.91 | 14.45 | 37.75 | 3.96 | 5.60 | 33.65 | 10.02 | 3.05 | 27.62 | 6.27 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 23.49 | 23.7 | 4.63 | 100.04 | 25.49 | 1.95 | 90.42 | -16.18 | 0.66 | 9.58 | 221.64 | -5.8 | 14.50 | 8.29 | -0.14 |
| 25Q4 (7) | 4.65 | -6.44 | -13.08 | 33.74 | -0.32 | 0.33 | 16.17 | -0.74 | -1.46 | 14.99 | -3.91 | -6.55 | 10.49 | -4.98 | -6.51 | 4.19 | -11.79 | -4.56 | 2.39 | -6.64 | -9.13 | 0.22 | 0.0 | -4.35 | 18.99 | -2.81 | -3.6 | 79.72 | -9.83 | 12.12 | 107.87 | 3.28 | 5.51 | -7.87 | -77.07 | -251.47 | 13.39 | -2.12 | 33.9 |
| 25Q3 (6) | 4.97 | 8.28 | -9.31 | 33.85 | -1.86 | 3.3 | 16.29 | -3.95 | 2.45 | 15.60 | 12.31 | -1.76 | 11.04 | 7.08 | -0.18 | 4.75 | 9.45 | 6.03 | 2.56 | 12.78 | -2.66 | 0.22 | 4.76 | -4.35 | 19.54 | 9.47 | 0.05 | 88.41 | -12.85 | 16.7 | 104.45 | -14.53 | 4.34 | -4.45 | 79.86 | -2050.05 | 13.68 | -1.3 | -16.38 |
| 25Q2 (5) | 4.59 | -24.13 | -17.74 | 34.49 | 0.2 | 9.98 | 16.96 | 3.48 | 15.3 | 13.89 | -23.85 | -9.1 | 10.31 | -25.83 | -14.15 | 4.34 | -14.73 | -11.43 | 2.27 | -20.91 | -18.64 | 0.21 | 5.0 | -8.7 | 17.85 | -20.49 | -5.66 | 101.44 | 3.37 | 28.02 | 122.21 | 36.04 | 26.95 | -22.08 | -317.2 | -691.59 | 13.86 | -4.55 | 9.22 |
| 25Q1 (4) | 6.05 | 13.08 | 0.0 | 34.42 | 2.35 | 0.0 | 16.39 | -0.12 | 0.0 | 18.24 | 13.72 | 0.0 | 13.90 | 23.89 | 0.0 | 5.09 | 15.95 | 0.0 | 2.87 | 9.13 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 22.45 | 13.96 | 0.0 | 98.13 | 38.02 | 0.0 | 89.83 | -12.14 | 0.0 | 10.17 | 553.85 | 0.0 | 14.52 | 45.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.35 | -2.37 | 0.0 | 33.63 | 2.62 | 0.0 | 16.41 | 3.21 | 0.0 | 16.04 | 1.01 | 0.0 | 11.22 | 1.45 | 0.0 | 4.39 | -2.01 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 19.70 | 0.87 | 0.0 | 71.10 | -6.15 | 0.0 | 102.24 | 2.13 | 0.0 | -2.24 | -983.2 | 0.0 | 10.00 | -38.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.48 | -1.79 | 0.0 | 32.77 | 4.5 | 0.0 | 15.90 | 8.09 | 0.0 | 15.88 | 3.93 | 0.0 | 11.06 | -7.91 | 0.0 | 4.48 | -8.57 | 0.0 | 2.63 | -5.73 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 19.53 | 3.22 | 0.0 | 75.76 | -4.39 | 0.0 | 100.10 | 3.99 | 0.0 | -0.21 | -105.54 | 0.0 | 16.36 | 28.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.58 | 0.0 | 0.0 | 31.36 | 0.0 | 0.0 | 14.71 | 0.0 | 0.0 | 15.28 | 0.0 | 0.0 | 12.01 | 0.0 | 0.0 | 4.90 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 18.92 | 0.0 | 0.0 | 79.24 | 0.0 | 0.0 | 96.27 | 0.0 | 0.0 | 3.73 | 0.0 | 0.0 | 12.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 20.25 | -9.03 | 34.12 | 4.25 | 16.45 | 5.25 | 2.88 | 2.75 | 15.65 | -4.28 | 11.40 | -6.02 | 16.87 | -7.71 | 10.05 | -11.3 | 0.84 | -6.67 | 19.67 | -2.04 | 79.72 | 12.12 | 105.12 | 9.92 | -5.12 | 0 | 3.92 | 30.34 | 13.85 | 5.48 |
| 2024 (4) | 22.26 | 10.53 | 32.73 | 3.77 | 15.63 | 8.54 | 2.81 | -1.6 | 16.35 | -0.85 | 12.13 | -2.73 | 18.28 | 7.53 | 11.33 | 3.47 | 0.90 | 5.88 | 20.08 | -0.5 | 71.10 | 13.43 | 95.63 | 9.51 | 4.37 | -65.47 | 3.01 | -12.03 | 13.13 | 0.77 |
| 2023 (3) | 20.14 | 39.47 | 31.54 | 31.25 | 14.40 | 73.7 | 2.85 | 30.2 | 16.49 | 52.12 | 12.47 | 47.23 | 17.00 | 45.67 | 10.95 | 43.7 | 0.85 | -2.3 | 20.18 | 48.82 | 62.68 | 7.72 | 87.33 | 14.19 | 12.64 | -46.26 | 3.42 | 129.27 | 13.03 | 11.46 |
| 2022 (2) | 14.44 | 98.9 | 24.03 | 5.35 | 8.29 | 41.71 | 2.19 | -10.49 | 10.84 | 62.03 | 8.47 | 63.83 | 11.67 | 72.38 | 7.62 | 77.21 | 0.87 | 10.13 | 13.56 | 41.1 | 58.19 | -1.97 | 76.48 | -12.54 | 23.52 | 88.65 | 1.49 | 2.55 | 11.69 | -9.1 |
| 2021 (1) | 7.26 | -28.26 | 22.81 | 0 | 5.85 | 0 | 2.45 | -6.03 | 6.69 | 0 | 5.17 | 0 | 6.77 | 0 | 4.30 | 0 | 0.79 | -3.66 | 9.61 | -28.5 | 59.36 | -18.45 | 87.45 | -6.5 | 12.47 | 92.55 | 1.45 | 47.28 | 12.86 | -8.21 |