- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.11 | -107.24 | -137.93 | 43.71 | 3.02 | -11.37 | -8.76 | -160.92 | -205.8 | -3.78 | -121.32 | -143.9 | -2.57 | -117.13 | -146.56 | -0.49 | -107.42 | -138.58 | -0.18 | -104.56 | -122.5 | 0.11 | -57.69 | -8.33 | 1.25 | -93.81 | -90.99 | 79.37 | 22.67 | -12.88 | 233.33 | 190.17 | 143.48 | -133.33 | -818.52 | -3300.0 | 54.89 | 199.78 | 61.68 |
| 25Q4 (7) | 1.52 | 322.22 | 42.06 | 42.43 | -7.96 | 2.09 | 14.38 | 839.87 | 24.39 | 17.73 | 73.48 | 2.6 | 15.00 | 92.55 | 10.62 | 6.60 | 290.53 | 23.6 | 3.95 | 276.19 | 28.25 | 0.26 | 116.67 | 18.18 | 20.18 | 26.12 | -0.3 | 64.70 | -19.65 | -21.65 | 80.41 | 422.68 | 19.23 | 18.56 | -78.07 | -44.97 | 18.31 | -50.12 | -7.29 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | 5.88 | 209.09 | 46.10 | 9.87 | 7.01 | 1.53 | -86.14 | 134.38 | 10.22 | 35.9 | 220.24 | 7.79 | 57.06 | 192.85 | 1.69 | 5.62 | 208.33 | 1.05 | 8.25 | 238.16 | 0.12 | -29.41 | 9.09 | 16.00 | 40.23 | 847.66 | 80.52 | -4.83 | 2.04 | 15.38 | -89.49 | -69.23 | 84.62 | 282.25 | 88.03 | 36.71 | 48.68 | 4.32 |
| 25Q2 (5) | 0.34 | 17.24 | 126.67 | 41.96 | -14.92 | -4.79 | 11.04 | 33.33 | 2553.33 | 7.52 | -12.66 | 261.54 | 4.96 | -10.14 | 100.0 | 1.60 | 25.98 | 171.19 | 0.97 | 21.25 | 110.87 | 0.17 | 41.67 | 30.77 | 11.41 | -17.8 | 64.17 | 84.61 | -7.12 | 15.04 | 146.43 | 52.8 | 978.57 | -46.43 | -1214.29 | -134.82 | 24.69 | -27.28 | -14.86 |
| 25Q1 (4) | 0.29 | -72.9 | 0.0 | 49.32 | 18.67 | 0.0 | 8.28 | -28.37 | 0.0 | 8.61 | -50.17 | 0.0 | 5.52 | -59.29 | 0.0 | 1.27 | -76.22 | 0.0 | 0.80 | -74.03 | 0.0 | 0.12 | -45.45 | 0.0 | 13.88 | -31.42 | 0.0 | 91.10 | 10.32 | 0.0 | 95.83 | 42.1 | 0.0 | 4.17 | -87.64 | 0.0 | 33.95 | 71.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.07 | 424.24 | 0.0 | 41.56 | -3.53 | 0.0 | 11.56 | 359.78 | 0.0 | 17.28 | 303.29 | 0.0 | 13.56 | 261.62 | 0.0 | 5.34 | 442.31 | 0.0 | 3.08 | 505.26 | 0.0 | 0.22 | 100.0 | 0.0 | 20.24 | 1045.79 | 0.0 | 82.58 | 4.65 | 0.0 | 67.44 | 34.88 | 0.0 | 33.72 | -25.06 | 0.0 | 19.75 | -43.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.33 | -320.0 | 0.0 | 43.08 | -2.25 | 0.0 | -4.45 | -888.89 | 0.0 | -8.50 | -508.65 | 0.0 | -8.39 | -438.31 | 0.0 | -1.56 | -364.41 | 0.0 | -0.76 | -265.22 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | -2.14 | -130.79 | 0.0 | 78.91 | 7.29 | 0.0 | 50.00 | 400.0 | 0.0 | 45.00 | -66.25 | 0.0 | 35.19 | 21.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 44.07 | 0.0 | 0.0 | -0.45 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 2.48 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 6.95 | 0.0 | 0.0 | 73.55 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | 29.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.51 | 234.67 | 44.29 | 3.75 | 10.12 | 505.99 | 1.52 | -18.29 | 12.05 | 141.0 | 9.34 | 166.1 | 10.46 | 194.65 | 6.48 | 162.35 | 0.64 | 14.29 | 15.92 | 68.11 | 64.70 | -21.65 | 83.91 | 144.1 | 16.09 | -76.05 | 7.47 | -0.69 | 26.17 | -4.63 |
| 2024 (4) | 0.75 | 177.78 | 42.69 | -6.16 | 1.67 | -42.81 | 1.86 | 0.0 | 5.00 | 122.22 | 3.51 | 98.31 | 3.55 | 107.6 | 2.47 | 59.35 | 0.56 | 7.69 | 9.47 | 33.38 | 82.58 | 9.26 | 34.38 | -73.96 | 67.19 | 0 | 7.52 | -12.58 | 27.44 | -4.49 |
| 2023 (3) | 0.27 | -78.23 | 45.49 | 3.43 | 2.92 | 0 | 1.86 | -6.52 | 2.25 | -74.89 | 1.77 | -71.59 | 1.71 | -70.26 | 1.55 | -50.48 | 0.52 | 20.93 | 7.10 | -43.74 | 75.58 | -24.21 | 132.00 | 0 | -32.00 | 0 | 8.60 | 1312.98 | 28.73 | -10.08 |
| 2022 (2) | 1.24 | -27.49 | 43.98 | 7.03 | -1.12 | 0 | 1.99 | 14.88 | 8.96 | 22.57 | 6.23 | -10.49 | 5.75 | -33.68 | 3.13 | -27.88 | 0.43 | -23.21 | 12.62 | 22.29 | 99.72 | -24.45 | -12.35 | 0 | 112.35 | 0 | 0.61 | 4.43 | 31.95 | 24.32 |
| 2021 (1) | 1.71 | 12.5 | 41.09 | 0 | 7.32 | 0 | 1.74 | -6.12 | 7.31 | 0 | 6.96 | 0 | 8.67 | 0 | 4.34 | 0 | 0.56 | 3.7 | 10.32 | -10.1 | 132.00 | 14.17 | 100.00 | -19.05 | 0.00 | 0 | 0.58 | 173.47 | 25.70 | -9.76 |