資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.56 | -26.75 | 2.1 | -24.46 | 0.23 | -67.61 | 0 | 0 | 14.45 | 12.19 | 1.35 | 229.27 | 1.62 | 7.28 | 11.21 | -4.37 | 4.27 | 3.39 | 0 | 0 | 2.47 | 13.82 | 1.6 | -9.09 | 5.69 | 3.45 | 0.66 | 6.45 | 0.01 | 0.0 | 2.4 | 75.18 | 3.07 | 53.5 | -0.08 | 0 | 2.32 | 54.67 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 7.59 | 22.82 | 2.78 | 30.52 | 0.71 | 688.89 | 0 | 0 | 12.88 | 14.29 | 0.41 | 192.86 | 1.51 | -22.56 | 11.72 | -32.24 | 4.13 | -3.95 | 0 | 0 | 2.17 | -24.13 | 1.76 | -7.85 | 5.5 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 1.37 | 39.8 | 2.0 | 23.46 | 0.13 | 44.44 | 1.5 | 40.19 | 0.09 | -1.4 |
| 2023 (3) | 6.18 | -31.64 | 2.13 | -35.06 | 0.09 | 0 | 0 | 0 | 11.27 | 24.81 | 0.14 | -75.0 | 1.95 | 178.57 | 17.30 | 123.2 | 4.3 | 54.12 | 0 | 0 | 2.86 | -26.29 | 1.91 | 1369.23 | 5.5 | 5.77 | 0.62 | 10.71 | 0.01 | -96.3 | 0.98 | -23.44 | 1.62 | -23.22 | 0.09 | 800.0 | 1.07 | -17.05 | 0.09 | 0 |
| 2022 (2) | 9.04 | 24.86 | 3.28 | 37.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.03 | -17.53 | 0.56 | -26.32 | 0.7 | -55.41 | 7.75 | -45.93 | 2.79 | 0.72 | 0 | 0 | 3.88 | 61.67 | 0.13 | 8.33 | 5.2 | 10.17 | 0.56 | 16.67 | 0.27 | 42.11 | 1.28 | -8.57 | 2.11 | 1.44 | 0.01 | 0 | 1.29 | 14.16 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 7.24 | -11.27 | 2.38 | 70.0 | 3.0 | 0 | 0 | 0 | 10.95 | 6.52 | 0.76 | 11.76 | 1.57 | 76.4 | 14.34 | 65.61 | 2.77 | 11.69 | 0.26 | -3.7 | 2.4 | -55.31 | 0.12 | 200.0 | 4.72 | 0.0 | 0.48 | 14.29 | 0.19 | 171.43 | 1.4 | 3.7 | 2.08 | 13.04 | -0.27 | 0 | 1.13 | -2.59 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.48 | -1.44 | 1.29 | 2.08 | -0.95 | -1.42 | 0.23 | 0.0 | -67.61 | 0 | 0 | 0 | 2.4 | -55.96 | -14.59 | -0.06 | -107.32 | -137.5 | 1.05 | -35.19 | 0.96 | 7.48 | -33.29 | -5.3 | 4.6 | 7.73 | -7.44 | 0 | 0 | 0 | 2.39 | -3.24 | 13.27 | 1.55 | -3.12 | -10.92 | 5.69 | 0.0 | 3.45 | 0.66 | 0.0 | 6.45 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | -25.83 | 43.55 | 2.46 | -19.87 | 30.85 | -0.18 | -125.0 | -190.0 | 1.6 | -31.03 | 11.11 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 5.56 | 24.38 | -26.75 | 2.1 | 0.48 | -24.46 | 0.23 | -59.65 | -67.61 | 0 | 0 | 0 | 5.45 | 118.0 | 9.22 | 0.82 | 331.58 | 38.98 | 1.62 | 55.77 | 7.28 | 11.22 | 50.81 | 0 | 4.27 | -17.88 | 3.39 | 0 | 0 | 0 | 2.47 | 24.12 | 13.82 | 1.6 | -1.84 | -9.09 | 5.69 | 2.34 | 3.45 | 0.66 | 0.0 | 6.45 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 2.4 | 51.9 | 75.18 | 3.07 | 36.44 | 53.5 | -0.08 | 55.56 | -161.54 | 2.32 | 65.71 | 54.67 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 4.47 | -1.11 | -26.12 | 2.09 | 0.0 | -2.34 | 0.57 | -20.83 | 159.09 | 0 | 0 | 0 | 2.5 | -32.07 | 6.84 | 0.19 | 5.56 | 205.56 | 1.04 | -20.61 | 4.0 | 7.44 | -21.52 | 0 | 5.2 | 9.01 | 3.38 | 0 | 0 | 0 | 1.99 | -2.93 | -26.3 | 1.63 | -2.98 | -9.44 | 5.56 | 1.09 | 1.09 | 0.66 | 0.0 | 6.45 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 14.49 | 110.67 | 2.25 | 9.22 | 63.04 | -0.18 | 35.71 | -178.26 | 1.4 | 27.27 | 42.86 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 4.52 | -16.45 | -28.71 | 2.09 | -0.95 | -1.88 | 0.72 | 1.41 | 260.0 | 0 | 0 | 0 | 3.68 | 30.96 | 21.85 | 0.18 | 12.5 | 125.0 | 1.31 | 25.96 | 4.8 | 9.48 | 19.95 | 0 | 4.77 | -4.02 | 5.3 | 0 | 0 | 0 | 2.05 | -2.84 | -25.72 | 1.68 | -3.45 | -8.7 | 5.5 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 6.45 | 6.45 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 11.29 | 48.39 | 2.06 | 9.57 | 31.21 | -0.28 | -240.0 | -216.67 | 1.1 | -23.61 | -5.98 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 5.41 | -28.72 | 0.0 | 2.11 | -24.1 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.81 | -43.69 | 0.0 | 0.16 | -72.88 | 0.0 | 1.04 | -31.13 | 0.0 | 7.90 | 0 | 0.0 | 4.97 | 20.34 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.11 | -2.76 | 0.0 | 1.74 | -1.14 | 0.0 | 5.5 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | -9.49 | 0.0 | 1.88 | -6.0 | 0.0 | 0.2 | 53.85 | 0.0 | 1.44 | -4.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 |