- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.04 | 0.0 | -63.64 | 24.61 | 20.11 | 16.08 | 1.39 | 6850.0 | 78.21 | 3.02 | -12.97 | -36.02 | 2.05 | 4.06 | -47.7 | 0.39 | -7.14 | -50.0 | 0.36 | -2.7 | -30.77 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 17.27 | 4.41 | 0.7 | 131.10 | -4.26 | -9.87 | 37.50 | 0 | 143.75 | 50.00 | -50.0 | -40.91 | 25.81 | -1.94 | 15.12 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | -42.86 | -78.95 | 20.49 | 21.75 | -8.89 | 0.02 | 100.41 | -99.19 | 3.47 | -19.86 | -54.7 | 1.97 | -32.99 | -70.06 | 0.42 | -30.0 | -66.4 | 0.37 | -17.78 | -48.61 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 16.54 | -9.77 | -20.06 | 136.93 | -5.51 | -1.02 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 100.00 | -52.17 | 42.86 | 26.32 | 4.82 | 4.78 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | 240.0 | -56.25 | 16.83 | -18.14 | -12.89 | -4.85 | -936.21 | -94.0 | 4.33 | 434.57 | -44.63 | 2.94 | 574.19 | -51.64 | 0.60 | 561.54 | -42.86 | 0.45 | 181.25 | -29.69 | 0.08 | -11.11 | 14.29 | 18.33 | 40.57 | -20.58 | 144.92 | -7.27 | 2.31 | -109.09 | -209.09 | -227.27 | 209.09 | 318.18 | 56.82 | 25.11 | 7.81 | 2.28 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -145.45 | -150.0 | 20.56 | -3.02 | -0.1 | 0.58 | -25.64 | -44.23 | 0.81 | -82.84 | -86.25 | -0.62 | -115.82 | -117.77 | -0.13 | -116.67 | -119.12 | 0.16 | -69.23 | -67.35 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 13.04 | -23.97 | -31.98 | 156.28 | 7.44 | 7.47 | 100.00 | 550.0 | 433.33 | 50.00 | -40.91 | -38.46 | 23.29 | 3.88 | 6.64 |
| 25Q1 (4) | 0.11 | -42.11 | 0.0 | 21.20 | -5.74 | 0.0 | 0.78 | -68.29 | 0.0 | 4.72 | -38.38 | 0.0 | 3.92 | -40.43 | 0.0 | 0.78 | -37.6 | 0.0 | 0.52 | -27.78 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 17.15 | -17.11 | 0.0 | 145.46 | 5.15 | 0.0 | 15.38 | -48.72 | 0.0 | 84.62 | 20.88 | 0.0 | 22.42 | -10.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 22.49 | 16.41 | 0.0 | 2.46 | 198.4 | 0.0 | 7.66 | -2.05 | 0.0 | 6.58 | 8.22 | 0.0 | 1.25 | 19.05 | 0.0 | 0.72 | 12.5 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 20.69 | -10.36 | 0.0 | 138.34 | -2.34 | 0.0 | 30.00 | 190.0 | 0.0 | 70.00 | -47.5 | 0.0 | 25.12 | 2.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | 60.0 | 0.0 | 19.32 | -6.12 | 0.0 | -2.50 | -340.38 | 0.0 | 7.82 | 32.77 | 0.0 | 6.08 | 74.21 | 0.0 | 1.05 | 54.41 | 0.0 | 0.64 | 30.61 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 23.08 | 20.4 | 0.0 | 141.65 | -2.59 | 0.0 | -33.33 | -277.78 | 0.0 | 133.33 | 64.1 | 0.0 | 24.55 | 12.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 20.58 | 0.0 | 0.0 | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 5.89 | 0.0 | 0.0 | 3.49 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 19.17 | 0.0 | 0.0 | 145.42 | 0.0 | 0.0 | 18.75 | 0.0 | 0.0 | 81.25 | 0.0 | 0.0 | 21.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.16 | -60.0 | 19.83 | 6.16 | -0.78 | 0 | 9.31 | -9.63 | 3.31 | -38.82 | 2.03 | -47.55 | 1.62 | -42.76 | 1.50 | -26.11 | 0.34 | 9.68 | 16.20 | -17.77 | 136.93 | -1.02 | -22.22 | 0 | 122.22 | -8.33 | 0.89 | 127.55 | 24.26 | 0.04 |
| 2024 (4) | 0.40 | 17.65 | 18.68 | 7.54 | -1.84 | 0 | 10.30 | 6.02 | 5.41 | 29.74 | 3.87 | 34.38 | 2.83 | 17.92 | 2.03 | 14.04 | 0.31 | -8.82 | 19.70 | 14.14 | 138.34 | 1.5 | -33.33 | 0 | 133.33 | 20.26 | 0.39 | -24.48 | 24.25 | 5.53 |
| 2023 (3) | 0.34 | -51.43 | 17.37 | -15.76 | -0.43 | 0 | 9.72 | 18.62 | 4.17 | -42.16 | 2.88 | -39.75 | 2.40 | -55.39 | 1.78 | -32.32 | 0.34 | -17.07 | 17.26 | -2.92 | 136.29 | -8.11 | -10.87 | 0 | 110.87 | 204.89 | 0.52 | 0.98 | 22.98 | 6.49 |
| 2022 (2) | 0.70 | 0 | 20.62 | 96.57 | 4.58 | 0 | 8.19 | -13.63 | 7.21 | 0 | 4.78 | 0 | 5.38 | 0 | 2.63 | 0 | 0.41 | 17.14 | 17.78 | 0 | 148.32 | -27.49 | 63.64 | 16.9 | 36.36 | -20.19 | 0.51 | 112.18 | 21.58 | -4.6 |
| 2021 (1) | -1.26 | 0 | 10.49 | 0 | -8.04 | 0 | 9.49 | -20.54 | -14.70 | 0 | -15.57 | 0 | -15.04 | 0 | -4.82 | 0 | 0.35 | 34.62 | -2.61 | 0 | 204.54 | 29.28 | 54.44 | -57.14 | 45.56 | 0 | 0.24 | -70.31 | 22.62 | -16.25 |