- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.56 | -124.0 | 9.68 | -30.01 | -1805.11 | 53.47 | -55.48 | -203.83 | 47.33 | -61.40 | -213.75 | 42.58 | -59.44 | -222.52 | 43.98 | -7.58 | -133.95 | -15.02 | -3.31 | -143.38 | 9.56 | 0.06 | -33.33 | 50.0 | -14.72 | -282.4 | 63.35 | 124.88 | 20.13 | 64.34 | 90.08 | -2.99 | -8.51 | 9.92 | 38.84 | 544.63 | 52.24 | 49.39 | -28.49 |
| 25Q4 (7) | -0.25 | 60.32 | 37.5 | 1.76 | 103.54 | 109.68 | -18.26 | 80.88 | 61.27 | -19.57 | 79.91 | 58.12 | -18.43 | 81.36 | 57.07 | -3.24 | 57.48 | 19.8 | -1.36 | 63.93 | 39.56 | 0.09 | 125.0 | 50.0 | 8.07 | 121.14 | 273.92 | 103.95 | 1.25 | 56.41 | 92.86 | -4.91 | -7.14 | 7.14 | 204.76 | 750.0 | 34.97 | -52.07 | -22.53 |
| 25Q3 (6) | -0.63 | 4.55 | 11.27 | -49.67 | -135.85 | -50.84 | -95.50 | -96.99 | -57.85 | -97.41 | -40.64 | -41.19 | -98.86 | -46.01 | -41.01 | -7.62 | -1.74 | -12.39 | -3.77 | 5.51 | 4.56 | 0.04 | -33.33 | -33.33 | -38.17 | -29.13 | -30.76 | 102.67 | 25.27 | 55.87 | 97.66 | 39.51 | 10.73 | 2.34 | -92.19 | -81.25 | 72.96 | 49.45 | 69.71 |
| 25Q2 (5) | -0.66 | -6.45 | -34.69 | -21.06 | 67.34 | 16.4 | -48.48 | 53.97 | 9.74 | -69.26 | 35.23 | -36.82 | -67.71 | 36.18 | -33.68 | -7.49 | -13.66 | -67.56 | -3.99 | -9.02 | -48.33 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | -29.56 | 26.39 | -249.41 | 81.96 | 7.86 | 30.16 | 70.00 | -28.91 | -33.89 | 30.00 | 1850.0 | 610.0 | 48.82 | -33.17 | 12.2 |
| 25Q1 (4) | -0.62 | -55.0 | 0.0 | -64.49 | -254.73 | 0.0 | -105.33 | -123.39 | 0.0 | -106.94 | -128.85 | 0.0 | -106.10 | -147.15 | 0.0 | -6.59 | -63.12 | 0.0 | -3.66 | -62.67 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | -40.16 | -765.52 | 0.0 | 75.99 | 14.34 | 0.0 | 98.46 | -1.54 | 0.0 | 1.54 | 240.0 | 0.0 | 73.05 | 61.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.40 | 43.66 | 0.0 | -18.18 | 44.79 | 0.0 | -47.15 | 22.07 | 0.0 | -46.73 | 32.27 | 0.0 | -42.93 | 38.77 | 0.0 | -4.04 | 40.41 | 0.0 | -2.25 | 43.04 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -4.64 | 84.1 | 0.0 | 66.46 | 0.9 | 0.0 | 100.00 | 13.39 | 0.0 | -1.10 | -108.79 | 0.0 | 45.14 | 5.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.71 | -44.9 | 0.0 | -32.93 | -30.73 | 0.0 | -60.50 | -12.64 | 0.0 | -68.99 | -36.29 | 0.0 | -70.11 | -38.42 | 0.0 | -6.78 | -51.68 | 0.0 | -3.95 | -46.84 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -29.19 | -245.04 | 0.0 | 65.87 | 4.61 | 0.0 | 88.19 | -16.71 | 0.0 | 12.50 | 312.5 | 0.0 | 42.99 | -1.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.49 | 0.0 | 0.0 | -25.19 | 0.0 | 0.0 | -53.71 | 0.0 | 0.0 | -50.62 | 0.0 | 0.0 | -50.65 | 0.0 | 0.0 | -4.47 | 0.0 | 0.0 | -2.69 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -8.46 | 0.0 | 0.0 | 62.97 | 0.0 | 0.0 | 105.88 | 0.0 | 0.0 | -5.88 | 0.0 | 0.0 | 43.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.17 | 0 | -24.51 | 0 | -54.56 | 0 | 37.43 | -13.21 | -61.35 | 0 | -60.61 | 0 | -24.77 | 0 | -12.72 | 0 | 0.22 | 15.79 | -18.38 | 0 | 103.95 | 56.41 | 88.99 | -9.47 | 11.01 | 547.03 | 1.26 | 17.63 | 51.77 | 1.01 |
| 2024 (4) | -2.27 | 0 | -35.29 | 0 | -67.48 | 0 | 43.13 | -7.05 | -68.66 | 0 | -68.30 | 0 | -20.90 | 0 | -12.42 | 0 | 0.19 | 18.75 | -19.88 | 0 | 66.46 | 22.91 | 98.30 | 11.69 | 1.70 | -85.8 | 1.07 | -6.29 | 51.25 | -12.36 |
| 2023 (3) | -3.32 | 0 | -57.49 | 0 | -92.26 | 0 | 46.40 | 33.2 | -104.81 | 0 | -104.63 | 0 | -24.59 | 0 | -16.08 | 0 | 0.16 | -15.79 | -52.37 | 0 | 54.07 | 24.61 | 88.01 | -8.43 | 11.99 | 208.37 | 1.14 | 1.58 | 58.48 | 9.49 |
| 2022 (2) | -2.74 | 0 | -15.52 | 0 | -60.77 | 0 | 34.84 | 84.68 | -63.21 | 0 | -61.95 | 0 | -18.10 | 0 | -11.55 | 0 | 0.19 | -40.62 | -21.99 | 0 | 43.39 | -32.86 | 96.11 | -0.5 | 3.89 | 71.06 | 1.12 | -39.23 | 53.41 | 27.59 |
| 2021 (1) | -0.61 | 0 | 17.77 | 0 | -11.02 | 0 | 18.86 | 3.67 | -11.30 | 0 | -11.61 | 0 | -5.76 | 0 | -3.59 | 0 | 0.32 | -23.81 | 10.72 | -57.05 | 64.63 | 44.78 | 96.59 | -22.73 | 2.27 | 0 | 1.85 | -46.9 | 41.86 | 16.31 |