- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.26 | -10.34 | 18.18 | -4.03 | -795.56 | -16.47 | -10.67 | -42.27 | -5.02 | 35.51 | -11.07 | 35.79 | 34.12 | -13.27 | 27.22 | 1.64 | -13.23 | 12.33 | 1.28 | -12.33 | 13.27 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 44.41 | -10.26 | 27.4 | 37.78 | -5.24 | -14.52 | -29.63 | -57.58 | 23.68 | 130.56 | 9.89 | -6.75 | 8.56 | 27.0 | 9.04 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | -6.45 | 7.41 | -0.45 | -202.27 | -108.29 | -7.50 | -18.67 | -380.77 | 39.93 | 17.2 | 36.51 | 39.34 | 18.49 | 37.79 | 1.89 | -12.09 | 8.0 | 1.46 | -9.88 | 8.96 | 0.03 | -40.0 | -25.0 | 49.49 | 19.02 | 33.61 | 39.87 | 0.33 | -9.78 | -18.80 | -1.85 | -247.86 | 118.80 | 0.29 | 12.71 | 6.74 | -0.3 | 49.12 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | 287.5 | 47.62 | 0.44 | 109.36 | -12.0 | -6.32 | 45.98 | -55.67 | 34.07 | 379.86 | 53.33 | 33.20 | 266.04 | 45.93 | 2.15 | 305.66 | 58.09 | 1.62 | 237.5 | 51.4 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 41.58 | 169.13 | 39.34 | 39.74 | -16.72 | -3.05 | -18.46 | 88.92 | -2.15 | 118.46 | -56.26 | 0.33 | 6.76 | -5.98 | -2.03 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -63.64 | -72.41 | -4.70 | -35.84 | -196.51 | -11.70 | -15.16 | -369.88 | 7.10 | -72.85 | -70.29 | 9.07 | -66.18 | -61.57 | 0.53 | -63.7 | -71.35 | 0.48 | -57.52 | -66.2 | 0.04 | 0.0 | -33.33 | 15.45 | -55.68 | -48.35 | 47.72 | 7.96 | 11.81 | -166.67 | -329.29 | -1455.56 | 270.83 | 93.45 | 144.62 | 7.19 | -8.41 | 26.81 |
| 25Q1 (4) | 0.22 | -18.52 | 0.0 | -3.46 | -163.72 | 0.0 | -10.16 | -551.28 | 0.0 | 26.15 | -10.6 | 0.0 | 26.82 | -6.06 | 0.0 | 1.46 | -16.57 | 0.0 | 1.13 | -15.67 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 34.86 | -5.89 | 0.0 | 44.20 | 0.02 | 0.0 | -38.82 | -618.24 | 0.0 | 140.00 | 32.82 | 0.0 | 7.85 | 73.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | 28.57 | 0.0 | 5.43 | 986.0 | 0.0 | -1.56 | 61.58 | 0.0 | 29.25 | 31.64 | 0.0 | 28.55 | 25.49 | 0.0 | 1.75 | 28.68 | 0.0 | 1.34 | 25.23 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 37.04 | 24.13 | 0.0 | 44.19 | 7.81 | 0.0 | -5.41 | 70.09 | 0.0 | 105.41 | -10.73 | 0.0 | 4.52 | -34.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.21 | -27.59 | 0.0 | 0.50 | -89.73 | 0.0 | -4.06 | -63.05 | 0.0 | 22.22 | -7.03 | 0.0 | 22.75 | -3.6 | 0.0 | 1.36 | -26.49 | 0.0 | 1.07 | -24.65 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 29.84 | -0.23 | 0.0 | 40.99 | -3.96 | 0.0 | -18.07 | -68.67 | 0.0 | 118.07 | 6.65 | 0.0 | 6.90 | 21.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 4.87 | 0.0 | 0.0 | -2.49 | 0.0 | 0.0 | 23.90 | 0.0 | 0.0 | 23.60 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 29.91 | 0.0 | 0.0 | 42.68 | 0.0 | 0.0 | -10.71 | 0.0 | 0.0 | 110.71 | 0.0 | 0.0 | 5.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.89 | -6.32 | -2.02 | 0 | -8.88 | 0 | 4.84 | 7.3 | 26.53 | -1.19 | 26.82 | 1.25 | 5.89 | -7.1 | 4.60 | -6.12 | 0.15 | -11.76 | 35.07 | 1.27 | 39.87 | -9.78 | -33.43 | 0 | 133.71 | 11.76 | 0.00 | 0 | 7.13 | 6.9 |
| 2024 (4) | 0.95 | 3.26 | 1.35 | -80.52 | -5.29 | 0 | 4.51 | -12.24 | 26.85 | 2.05 | 26.49 | 0.91 | 6.34 | 6.73 | 4.90 | 7.93 | 0.17 | 6.25 | 34.63 | -0.63 | 44.19 | 10.86 | -19.64 | 0 | 119.64 | 15.97 | 0.01 | 0 | 6.67 | -13.94 |
| 2023 (3) | 0.92 | -19.3 | 6.93 | -52.73 | -0.83 | 0 | 5.14 | 38.25 | 26.31 | 11.77 | 26.25 | 19.37 | 5.94 | -15.02 | 4.54 | -9.02 | 0.16 | -23.81 | 34.85 | 19.35 | 39.86 | -19.13 | -3.16 | 0 | 103.16 | 45.44 | 0.00 | 0 | 7.75 | 33.85 |
| 2022 (2) | 1.14 | 8.57 | 14.66 | 30.78 | 6.84 | 68.47 | 3.72 | -13.18 | 23.54 | 17.06 | 21.99 | 10.78 | 6.99 | 16.69 | 4.99 | 18.25 | 0.21 | 5.0 | 29.20 | 11.37 | 49.29 | -3.13 | 29.07 | 44.1 | 70.93 | -11.15 | 0.00 | 0 | 5.79 | -3.34 |
| 2021 (1) | 1.05 | 28.05 | 11.21 | 0 | 4.06 | 0 | 4.28 | -22.92 | 20.11 | 0 | 19.85 | 0 | 5.99 | 0 | 4.22 | 0 | 0.20 | 11.11 | 26.22 | 2.5 | 50.88 | -5.16 | 20.17 | 22.96 | 79.83 | -4.51 | 0.00 | 0 | 5.99 | -12.3 |