- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -31.71 | 40.0 | 19.48 | 2.74 | 11.63 | 6.71 | -18.37 | 85.36 | 9.74 | -26.21 | 30.04 | 7.74 | -25.51 | 29.22 | 1.46 | -33.33 | 40.38 | 1.32 | -34.0 | 40.43 | 0.17 | -10.53 | 6.25 | 13.15 | -17.66 | 20.64 | 10.41 | 2.26 | 4.83 | 67.86 | 7.01 | 35.71 | 32.14 | -17.63 | -35.71 | 18.68 | 29.81 | -9.14 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | 173.33 | 70.83 | 18.96 | 32.87 | 13.4 | 8.22 | 487.14 | 121.56 | 13.20 | 131.17 | 26.92 | 10.39 | 140.51 | 50.58 | 2.19 | 157.65 | 72.44 | 2.00 | 159.74 | 75.44 | 0.19 | 5.56 | 11.76 | 15.97 | 88.33 | 11.37 | 10.18 | 11.75 | -10.31 | 63.41 | 153.66 | 83.9 | 39.02 | -47.97 | -40.44 | 14.39 | -21.88 | -32.38 |
| 25Q3 (6) | 0.15 | 136.59 | 25.0 | 14.27 | 35.78 | -15.56 | 1.40 | 164.22 | -65.69 | 5.71 | 136.89 | 72.51 | 4.32 | 132.93 | 45.95 | 0.85 | 138.81 | 39.34 | 0.77 | 139.09 | 40.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 8.48 | 170.37 | 23.98 | 9.11 | -25.21 | -11.9 | 25.00 | 95.0 | -80.77 | 75.00 | -11.36 | 475.0 | 18.42 | -6.5 | -1.71 |
| 25Q2 (5) | -0.41 | -305.0 | -264.0 | 10.51 | -39.77 | -41.51 | -2.18 | -160.22 | -138.52 | -15.48 | -306.68 | -291.35 | -13.12 | -319.03 | -304.36 | -2.19 | -310.58 | -264.66 | -1.97 | -309.57 | -262.81 | 0.15 | -6.25 | -21.05 | -12.05 | -210.55 | -206.07 | 12.18 | 22.66 | 8.36 | 12.82 | -74.36 | -81.15 | 84.62 | 69.23 | 164.42 | 19.70 | -4.18 | 10.67 |
| 25Q1 (4) | 0.20 | -16.67 | 0.0 | 17.45 | 4.37 | 0.0 | 3.62 | -2.43 | 0.0 | 7.49 | -27.98 | 0.0 | 5.99 | -13.19 | 0.0 | 1.04 | -18.11 | 0.0 | 0.94 | -17.54 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 10.90 | -23.99 | 0.0 | 9.93 | -12.51 | 0.0 | 50.00 | 45.0 | 0.0 | 50.00 | -23.68 | 0.0 | 20.56 | -3.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.24 | 100.0 | 0.0 | 16.72 | -1.07 | 0.0 | 3.71 | -9.07 | 0.0 | 10.40 | 214.2 | 0.0 | 6.90 | 133.11 | 0.0 | 1.27 | 108.2 | 0.0 | 1.14 | 107.27 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 14.34 | 109.65 | 0.0 | 11.35 | 9.77 | 0.0 | 34.48 | -73.47 | 0.0 | 65.52 | 427.59 | 0.0 | 21.28 | 13.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -52.0 | 0.0 | 16.90 | -5.95 | 0.0 | 4.08 | -27.92 | 0.0 | 3.31 | -59.09 | 0.0 | 2.96 | -53.89 | 0.0 | 0.61 | -54.14 | 0.0 | 0.55 | -54.55 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 6.84 | -39.79 | 0.0 | 10.34 | -8.01 | 0.0 | 130.00 | 91.18 | 0.0 | -20.00 | -162.5 | 0.0 | 18.74 | 5.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 17.97 | 0.0 | 0.0 | 5.66 | 0.0 | 0.0 | 8.09 | 0.0 | 0.0 | 6.42 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 11.36 | 0.0 | 0.0 | 11.24 | 0.0 | 0.0 | 68.00 | 0.0 | 0.0 | 32.00 | 0.0 | 0.0 | 17.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.35 | -64.65 | 15.51 | -12.72 | 3.05 | -41.12 | 3.06 | -14.67 | 3.50 | -58.13 | 2.52 | -61.29 | 1.84 | -64.89 | 1.66 | -64.98 | 0.66 | -9.59 | 6.56 | -44.97 | 10.18 | -10.31 | 87.18 | 40.61 | 12.82 | -66.26 | 0.00 | 0 | 18.09 | -3.37 |
| 2024 (4) | 0.99 | 1314.29 | 17.77 | 36.06 | 5.18 | 0 | 3.58 | -10.33 | 8.36 | 1077.46 | 6.51 | 1128.3 | 5.24 | 1243.59 | 4.74 | 1254.29 | 0.73 | 8.96 | 11.92 | 151.48 | 11.35 | 18.6 | 62.00 | 0 | 38.00 | -81.0 | 0.00 | 0 | 18.72 | 1.96 |
| 2023 (3) | 0.07 | -89.06 | 13.06 | -19.08 | -0.79 | 0 | 4.00 | 16.08 | 0.71 | -86.16 | 0.53 | -87.29 | 0.39 | -88.56 | 0.35 | -88.41 | 0.67 | -6.94 | 4.74 | -44.95 | 9.57 | -9.03 | -112.50 | 0 | 200.00 | 350.0 | 0.00 | 0 | 18.36 | -4.92 |
| 2022 (2) | 0.64 | -43.36 | 16.14 | -18.94 | 2.86 | -62.86 | 3.44 | 15.77 | 5.13 | -34.65 | 4.17 | -32.41 | 3.41 | -43.07 | 3.02 | -41.02 | 0.72 | -13.25 | 8.61 | -20.72 | 10.52 | -31.11 | 55.56 | -42.94 | 44.44 | 2433.33 | 0.00 | 0 | 19.31 | 5.92 |
| 2021 (1) | 1.13 | -7.38 | 19.91 | 0 | 7.70 | 0 | 2.97 | -10.03 | 7.85 | 0 | 6.17 | 0 | 5.99 | 0 | 5.12 | 0 | 0.83 | 9.21 | 10.86 | -11.13 | 15.27 | -18.99 | 97.37 | 20.4 | 1.75 | -90.83 | 0.00 | 0 | 18.23 | 0.22 |