- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.63 | -51.91 | 133.33 | 32.20 | -9.85 | 9.56 | 17.58 | -28.74 | 57.95 | 15.35 | -34.79 | 66.31 | 12.28 | -34.78 | 66.17 | 2.86 | -54.39 | 132.52 | 1.38 | -52.58 | 89.04 | 0.10 | -28.57 | 25.0 | 21.46 | -23.36 | 22.42 | 141.77 | 9.76 | 20.19 | 114.71 | 10.06 | -5.54 | -14.71 | -248.04 | 31.37 | 16.07 | 37.23 | -16.43 |
| 25Q4 (7) | 1.31 | 40.86 | -10.27 | 35.72 | 9.47 | 2.32 | 24.67 | 17.76 | -1.08 | 23.54 | 23.63 | -1.38 | 18.83 | 22.75 | -1.36 | 6.27 | 33.4 | -10.56 | 2.91 | 35.98 | -14.16 | 0.14 | 7.69 | -17.65 | 28.00 | 15.99 | 1.41 | 129.16 | -1.12 | 13.08 | 104.23 | -5.25 | 0.37 | -4.23 | 57.75 | 17.61 | 11.71 | -9.08 | 1.39 |
| 25Q3 (6) | 0.93 | 36.76 | 10.71 | 32.63 | -1.69 | 3.39 | 20.95 | 18.16 | 7.05 | 19.04 | 5.95 | 5.95 | 15.34 | 6.68 | 6.68 | 4.70 | 41.14 | 9.3 | 2.14 | 33.75 | 9.18 | 0.13 | 30.0 | 8.33 | 24.14 | -1.51 | 4.46 | 130.62 | -12.32 | 5.59 | 110.00 | 13.06 | 1.02 | -10.00 | -470.0 | -12.5 | 12.88 | -14.25 | 0.31 |
| 25Q2 (5) | 0.68 | 151.85 | -47.29 | 33.19 | 12.93 | -20.0 | 17.73 | 59.3 | -39.09 | 17.97 | 94.69 | -34.89 | 14.38 | 94.59 | -35.05 | 3.33 | 170.73 | -48.37 | 1.60 | 119.18 | -42.45 | 0.10 | 25.0 | -16.67 | 24.51 | 39.82 | -24.35 | 148.98 | 26.31 | -9.48 | 97.30 | -19.87 | -8.03 | 2.70 | 112.61 | 146.62 | 15.02 | -21.89 | 27.18 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | -81.51 | 0.0 | 29.39 | -15.81 | 0.0 | 11.13 | -55.37 | 0.0 | 9.23 | -61.33 | 0.0 | 7.39 | -61.29 | 0.0 | 1.23 | -82.45 | 0.0 | 0.73 | -78.47 | 0.0 | 0.08 | -52.94 | 0.0 | 17.53 | -36.51 | 0.0 | 117.95 | 3.27 | 0.0 | 121.43 | 16.93 | 0.0 | -21.43 | -317.86 | 0.0 | 19.23 | 66.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.46 | 73.81 | 0.0 | 34.91 | 10.61 | 0.0 | 24.94 | 27.44 | 0.0 | 23.87 | 32.83 | 0.0 | 19.09 | 32.75 | 0.0 | 7.01 | 63.02 | 0.0 | 3.39 | 72.96 | 0.0 | 0.17 | 41.67 | 0.0 | 27.61 | 19.47 | 0.0 | 114.22 | -7.66 | 0.0 | 103.85 | -4.63 | 0.0 | -5.13 | 42.31 | 0.0 | 11.55 | -10.05 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.84 | -34.88 | 0.0 | 31.56 | -23.93 | 0.0 | 19.57 | -32.77 | 0.0 | 17.97 | -34.89 | 0.0 | 14.38 | -35.05 | 0.0 | 4.30 | -33.33 | 0.0 | 1.96 | -29.5 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 23.11 | -28.67 | 0.0 | 123.70 | -24.84 | 0.0 | 108.89 | 2.92 | 0.0 | -8.89 | -53.33 | 0.0 | 12.84 | 8.72 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.29 | 0.0 | 0.0 | 41.49 | 0.0 | 0.0 | 29.11 | 0.0 | 0.0 | 27.60 | 0.0 | 0.0 | 22.14 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 32.40 | 0.0 | 0.0 | 164.58 | 0.0 | 0.0 | 105.80 | 0.0 | 0.0 | -5.80 | 0.0 | 0.0 | 11.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.20 | -24.17 | 33.22 | -5.36 | 19.80 | -12.04 | 3.26 | 39.7 | 18.62 | -11.21 | 14.93 | -11.08 | 14.87 | -35.85 | 7.39 | -27.26 | 0.45 | -19.64 | 24.24 | -4.9 | 129.16 | 13.08 | 106.43 | -0.63 | -6.43 | 0 | 0.19 | -7.47 | 14.04 | 0.72 |
| 2024 (4) | 4.22 | 4.71 | 35.10 | 17.0 | 22.51 | 12.78 | 2.33 | 27.4 | 20.97 | 11.01 | 16.79 | 11.04 | 23.18 | -15.37 | 10.16 | -3.33 | 0.56 | -13.85 | 25.49 | 14.41 | 114.22 | -41.99 | 107.11 | 1.42 | -7.56 | 0 | 0.20 | -23.86 | 13.94 | 21.85 |
| 2023 (3) | 4.03 | 47.62 | 30.00 | -4.12 | 19.96 | 3.69 | 1.83 | -27.12 | 18.89 | 4.65 | 15.12 | 4.85 | 27.39 | 19.35 | 10.51 | 2.84 | 0.65 | -2.99 | 22.28 | 2.25 | 196.89 | 26.48 | 105.61 | -1.28 | -5.61 | 0 | 0.27 | -12.53 | 11.44 | -19.78 |
| 2022 (2) | 2.73 | 63.47 | 31.29 | -20.18 | 19.25 | -9.79 | 2.51 | -46.02 | 18.05 | -13.35 | 14.42 | -12.98 | 22.95 | 34.13 | 10.22 | 0.79 | 0.67 | 13.56 | 21.79 | -17.15 | 155.67 | 39.56 | 106.98 | 4.23 | -6.98 | 0 | 0.30 | 24.54 | 14.26 | -26.91 |
| 2021 (1) | 1.67 | 8250.0 | 39.20 | 0 | 21.34 | 0 | 4.66 | -46.28 | 20.83 | 0 | 16.57 | 0 | 17.11 | 0 | 10.14 | 0 | 0.59 | 28.26 | 26.30 | 139.53 | 111.54 | 285.02 | 102.63 | -31.58 | -2.63 | 0 | 0.24 | 0 | 19.51 | -35.76 |