資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.57 | 3.78 | 2.4 | 14.29 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 9.2 | -14.1 | 1.37 | -23.89 | 1.3 | -39.53 | 14.13 | -29.61 | 4.98 | 31.05 | 0 | 0 | 6.1 | -0.97 | 0.04 | 0.0 | 4.3 | 0.23 | 0.39 | 85.71 | 0 | 0 | 1.88 | -4.57 | 2.26 | 3.67 | 0 | 0 | 1.88 | -4.57 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.44 | 38.71 | 2.1 | -53.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.71 | 3.28 | 1.8 | 14.65 | 2.15 | 182.89 | 20.07 | 173.91 | 3.8 | -22.76 | 0 | 0 | 6.16 | 4.05 | 0.04 | -20.0 | 4.29 | 10.28 | 0.21 | 320.0 | 0 | 0 | 1.97 | 21.6 | 2.18 | 30.54 | 0 | 0 | 1.97 | 21.6 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.48 | 6.9 | 4.52 | -18.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.37 | 44.83 | 1.57 | 52.43 | 0.76 | -48.65 | 7.33 | -64.54 | 4.92 | -7.69 | 0 | 0 | 5.92 | 0 | 0.05 | 25.0 | 3.89 | 0.0 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 1.62 | 230.61 | 1.67 | 240.82 | 0 | 0 | 1.62 | 230.61 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.32 | 22.11 | 5.56 | 111.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.16 | 96.16 | 1.03 | 68.85 | 1.48 | 3.5 | 20.67 | -47.24 | 5.33 | 59.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 3.89 | 6.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.49 | 0 | 0.49 | 0 | 0 | 0 | 0.49 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.9 | 36.69 | 2.63 | 610.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.65 | 110.98 | 0.61 | 6000.0 | 1.43 | 320.59 | 39.18 | 99.35 | 3.34 | 192.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 3.65 | 1.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.54 | 0 | -0.54 | 0 | 0 | 0 | -0.54 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.8 | 34.45 | 18.23 | 3.51 | 46.25 | 35.52 | 0.15 | 150.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.19 | -27.0 | 42.21 | 0.27 | -51.79 | 145.45 | 0.49 | -62.31 | -48.96 | 4.98 | -64.8 | -49.11 | 5.87 | 17.87 | 44.23 | 0 | 0 | 0 | 6.01 | -1.48 | -2.44 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | 4.3 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 85.71 | 0 | 0 | 0 | 2.15 | 14.36 | 2.87 | 2.53 | 11.95 | 10.48 | 0 | 0 | 0 | 2.15 | 14.36 | 2.87 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.57 | 5.62 | 3.78 | 2.4 | -2.83 | 14.29 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 14.94 | -7.98 | 0.56 | 40.0 | -9.68 | 1.3 | 170.83 | -39.53 | 14.15 | 178.5 | 0 | 4.98 | 16.63 | 31.05 | 0 | 0 | 0 | 6.1 | -0.97 | -0.97 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 4.3 | 0.0 | 0.23 | 0.39 | 0.0 | 85.71 | 0 | 0 | 0 | 1.88 | 43.51 | -4.57 | 2.26 | 32.94 | 3.67 | 0 | 0 | 0 | 1.88 | 43.51 | -4.57 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.38 | -25.55 | 5.96 | 2.47 | 6.47 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.61 | 27.94 | 3.98 | 0.4 | 37.93 | 11.11 | 0.48 | -42.17 | 6.67 | 5.08 | -42.78 | 0 | 4.27 | -0.93 | -8.76 | 0 | 0 | 0 | 6.16 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 4.3 | 0.0 | 0.23 | 0.39 | 0.0 | 85.71 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | 43.96 | -2.96 | 1.7 | 30.77 | 8.97 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | 43.96 | -2.96 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.54 | 11.82 | 18.54 | 2.32 | -10.42 | -33.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.04 | 32.47 | -18.4 | 0.29 | 163.64 | -47.27 | 0.83 | -13.54 | 31.75 | 8.88 | -9.29 | 0 | 4.31 | 5.9 | -16.96 | 0 | 0 | 0 | 6.16 | 0.0 | 4.05 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 4.3 | 0.0 | 0.23 | 0.39 | 85.71 | 85.71 | 0 | 0 | 0 | 0.91 | -56.46 | -8.08 | 1.3 | -43.23 | 9.24 | 0 | 0 | 0 | 0.91 | -56.46 | -8.08 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 4.06 | 18.02 | 0.0 | 2.59 | 23.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.54 | -52.76 | 0.0 | 0.11 | -82.26 | 0.0 | 0.96 | -55.35 | 0.0 | 9.79 | 0 | 0.0 | 4.07 | 7.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.16 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 4.3 | 0.23 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.09 | 6.09 | 0.0 | 2.29 | 5.05 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.09 | 6.09 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |