- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.56 | -1.66 | -14.42 | 53.13 | 3.81 | -0.28 | 35.52 | 16.84 | 2.3 | 41.00 | -12.75 | -12.95 | 33.25 | -12.78 | -19.06 | 2.87 | -0.69 | -15.09 | 2.51 | -4.56 | -14.33 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 49.42 | -12.42 | -12.19 | 19.75 | 89.18 | -12.38 | 86.65 | 33.71 | 17.37 | 13.35 | -62.06 | -49.5 | 24.06 | -11.48 | -4.52 |
| 25Q4 (7) | 3.62 | 19.08 | 28.83 | 51.18 | -1.46 | -6.28 | 30.40 | 3.44 | -10.85 | 46.99 | 7.92 | 24.51 | 38.12 | 8.33 | 24.01 | 2.89 | 16.06 | 29.6 | 2.63 | 17.41 | 28.29 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 56.43 | 4.4 | 17.69 | 10.44 | -5.35 | 6.21 | 64.80 | -3.91 | -28.17 | 35.20 | 8.1 | 259.78 | 27.18 | -4.19 | 3.74 |
| 25Q3 (6) | 3.04 | 159.83 | -3.18 | 51.94 | -0.36 | -5.18 | 29.39 | -4.52 | -11.93 | 43.54 | 136.5 | 5.99 | 35.19 | 173.43 | 6.12 | 2.49 | 154.08 | -2.73 | 2.24 | 163.53 | -4.27 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 54.05 | 90.18 | 6.27 | 11.03 | -11.76 | 18.86 | 67.44 | -59.53 | -16.83 | 32.56 | 148.84 | 75.14 | 28.37 | 13.07 | 11.56 |
| 25Q2 (5) | 1.17 | -71.88 | -67.59 | 52.13 | -2.16 | -4.42 | 30.78 | -11.35 | -7.23 | 18.41 | -60.91 | -62.53 | 12.87 | -68.67 | -66.71 | 0.98 | -71.01 | -67.66 | 0.85 | -70.99 | -67.8 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 28.42 | -49.5 | -51.95 | 12.50 | -44.54 | 23.64 | 166.67 | 125.77 | 147.31 | -66.67 | -352.15 | -306.16 | 25.09 | -0.44 | -3.65 |
| 25Q1 (4) | 4.16 | 48.04 | 0.0 | 53.28 | -2.44 | 0.0 | 34.72 | 1.82 | 0.0 | 47.10 | 24.8 | 0.0 | 41.08 | 33.64 | 0.0 | 3.38 | 51.57 | 0.0 | 2.93 | 42.93 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 56.28 | 17.37 | 0.0 | 22.54 | 129.3 | 0.0 | 73.82 | -18.17 | 0.0 | 26.44 | 170.27 | 0.0 | 25.20 | -3.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.81 | -10.51 | 0.0 | 54.61 | -0.31 | 0.0 | 34.10 | 2.19 | 0.0 | 37.74 | -8.13 | 0.0 | 30.74 | -7.3 | 0.0 | 2.23 | -12.89 | 0.0 | 2.05 | -12.39 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 47.95 | -5.72 | 0.0 | 9.83 | 5.93 | 0.0 | 90.22 | 11.26 | 0.0 | 9.78 | -47.38 | 0.0 | 26.20 | 3.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.14 | -13.02 | 0.0 | 54.78 | 0.44 | 0.0 | 33.37 | 0.57 | 0.0 | 41.08 | -16.39 | 0.0 | 33.16 | -14.23 | 0.0 | 2.56 | -15.51 | 0.0 | 2.34 | -11.36 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 50.86 | -14.02 | 0.0 | 9.28 | -8.21 | 0.0 | 81.09 | 20.33 | 0.0 | 18.59 | -42.51 | 0.0 | 25.43 | -2.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.61 | 0.0 | 0.0 | 54.54 | 0.0 | 0.0 | 33.18 | 0.0 | 0.0 | 49.13 | 0.0 | 0.0 | 38.66 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 2.64 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 59.15 | 0.0 | 0.0 | 10.11 | 0.0 | 0.0 | 67.39 | 0.0 | 0.0 | 32.34 | 0.0 | 0.0 | 26.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.00 | -15.19 | 52.16 | -4.29 | 31.43 | -6.51 | 9.47 | -4.66 | 39.25 | -17.73 | 32.08 | -16.28 | 9.44 | -16.53 | 8.63 | -16.38 | 0.27 | 0.0 | 49.00 | -15.36 | 10.44 | 6.21 | 80.03 | 13.58 | 19.88 | -32.68 | 1.98 | -0.54 | 26.41 | 0.96 |
| 2024 (4) | 14.15 | 29.94 | 54.50 | -1.78 | 33.62 | -0.27 | 9.94 | -13.6 | 47.71 | 17.34 | 38.32 | 17.91 | 11.31 | 27.22 | 10.32 | 28.52 | 0.27 | 8.0 | 57.89 | 10.39 | 9.83 | -5.66 | 70.47 | -14.99 | 29.53 | 72.62 | 1.99 | -3.18 | 26.16 | -3.82 |
| 2023 (3) | 10.89 | -24.74 | 55.49 | 9.34 | 33.71 | 0.18 | 11.50 | 8.07 | 40.66 | 0.32 | 32.50 | -0.82 | 8.89 | -30.71 | 8.03 | -20.42 | 0.25 | -19.35 | 52.44 | 1.79 | 10.42 | -14.94 | 82.89 | -0.16 | 17.11 | 0.77 | 2.06 | 0.92 | 27.20 | 23.58 |
| 2022 (2) | 14.47 | 22.32 | 50.75 | 2.11 | 33.65 | 1.45 | 10.64 | -9.74 | 40.53 | 26.3 | 32.77 | 25.03 | 12.83 | 11.86 | 10.09 | 20.12 | 0.31 | 0.0 | 51.52 | 15.72 | 12.25 | -74.68 | 83.02 | -19.72 | 16.98 | 0 | 2.04 | 4.43 | 22.01 | 11.16 |
| 2021 (1) | 11.83 | 23.23 | 49.70 | 0 | 33.17 | 0 | 11.79 | -9.44 | 32.09 | 0 | 26.21 | 0 | 11.47 | 0 | 8.40 | 0 | 0.31 | -3.13 | 44.52 | 0.98 | 48.38 | 65.68 | 103.41 | 5.71 | -3.31 | 0 | 1.95 | -17.71 | 19.80 | -10.57 |