- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.96 | 28.0 | 118.18 | 39.01 | 1.54 | 8.91 | 16.65 | 25.85 | 107.35 | 18.28 | 27.92 | 41.38 | 15.31 | 21.41 | 40.33 | 2.93 | 34.4 | 90.26 | 1.92 | 31.51 | 88.24 | 0.12 | 9.09 | 33.33 | 24.56 | 14.45 | 20.33 | 59.57 | 2.67 | 6.24 | 91.03 | -1.69 | 47.19 | 8.97 | 21.15 | -76.48 | 27.47 | 0.51 | -14.16 |
| 25Q4 (7) | 0.75 | 25.0 | 167.86 | 38.42 | 13.87 | 16.14 | 13.23 | 27.21 | 76.17 | 14.29 | 6.96 | 79.75 | 12.61 | 12.89 | 102.73 | 2.18 | 19.78 | 131.91 | 1.46 | 21.67 | 128.12 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | 21.46 | 8.71 | 39.8 | 58.02 | 2.62 | -2.49 | 92.59 | 18.31 | -1.37 | 7.41 | -65.93 | 20.99 | 27.33 | 0.55 | -10.36 |
| 25Q3 (6) | 0.60 | 172.73 | 200.0 | 33.74 | -10.69 | 2.03 | 10.40 | -32.73 | 82.46 | 13.36 | 260.11 | 98.51 | 11.17 | 222.83 | 125.66 | 1.82 | 219.3 | 149.32 | 1.20 | 200.0 | 135.29 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 19.74 | 92.4 | 37.27 | 56.54 | 2.89 | -1.14 | 78.26 | -81.37 | -7.93 | 21.74 | 106.79 | 44.93 | 27.18 | 7.26 | -10.65 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | -50.0 | 0.0 | 37.78 | 5.47 | 19.63 | 15.46 | 92.53 | 283.62 | 3.71 | -71.31 | -51.44 | 3.46 | -68.29 | -46.6 | 0.57 | -62.99 | -39.36 | 0.40 | -60.78 | -40.3 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 10.26 | -49.73 | -37.06 | 54.95 | -2.0 | -3.41 | 420.00 | 579.15 | 721.74 | -320.00 | -938.62 | -785.71 | 25.34 | -20.81 | -20.51 |
| 25Q1 (4) | 0.44 | 57.14 | 0.0 | 35.82 | 8.28 | 0.0 | 8.03 | 6.92 | 0.0 | 12.93 | 62.64 | 0.0 | 10.91 | 75.4 | 0.0 | 1.54 | 63.83 | 0.0 | 1.02 | 59.38 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 20.41 | 32.96 | 0.0 | 56.07 | -5.76 | 0.0 | 61.84 | -34.12 | 0.0 | 38.16 | 523.25 | 0.0 | 32.00 | 4.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.28 | 40.0 | 0.0 | 33.08 | 0.03 | 0.0 | 7.51 | 31.75 | 0.0 | 7.95 | 18.13 | 0.0 | 6.22 | 25.66 | 0.0 | 0.94 | 28.77 | 0.0 | 0.64 | 25.49 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 15.35 | 6.75 | 0.0 | 59.50 | 4.04 | 0.0 | 93.88 | 10.44 | 0.0 | 6.12 | -59.18 | 0.0 | 30.49 | 0.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 33.07 | 4.72 | 0.0 | 5.70 | 41.44 | 0.0 | 6.73 | -11.91 | 0.0 | 4.95 | -23.61 | 0.0 | 0.73 | -22.34 | 0.0 | 0.51 | -23.88 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 14.38 | -11.78 | 0.0 | 57.19 | 0.53 | 0.0 | 85.00 | 66.3 | 0.0 | 15.00 | -67.86 | 0.0 | 30.42 | -4.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 31.58 | 0.0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 7.64 | 0.0 | 0.0 | 6.48 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 16.30 | 0.0 | 0.0 | 56.89 | 0.0 | 0.0 | 51.11 | 0.0 | 0.0 | 46.67 | 0.0 | 0.0 | 31.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.01 | 294.12 | 36.51 | 17.66 | 11.95 | 426.43 | 6.04 | -18.44 | 11.10 | 118.07 | 9.58 | 137.13 | 6.05 | 172.52 | 3.99 | 146.3 | 0.40 | 14.29 | 17.94 | 32.11 | 58.02 | -2.49 | 107.64 | 142.72 | -7.64 | 0 | 0.98 | -4.09 | 27.80 | -15.81 |
| 2024 (4) | 0.51 | 1175.0 | 31.03 | 0.75 | 2.27 | 89.17 | 7.41 | -6.53 | 5.09 | 155.78 | 4.04 | 123.2 | 2.22 | 128.87 | 1.62 | 95.18 | 0.35 | -2.78 | 13.58 | 23.79 | 59.50 | 12.22 | 44.35 | -26.66 | 54.78 | 38.57 | 1.03 | -7.03 | 33.02 | -0.96 |
| 2023 (3) | 0.04 | -98.53 | 30.80 | -10.93 | 1.20 | -89.77 | 7.93 | 53.21 | 1.99 | -86.37 | 1.81 | -85.12 | 0.97 | -90.16 | 0.83 | -87.88 | 0.36 | -34.55 | 10.97 | -46.51 | 53.02 | 24.29 | 60.47 | -24.86 | 39.53 | 100.23 | 1.10 | -13.68 | 33.34 | 19.93 |
| 2022 (2) | 2.73 | 10.08 | 34.58 | 1.38 | 11.73 | -5.63 | 5.17 | -5.33 | 14.60 | 21.97 | 12.16 | 18.63 | 9.86 | 12.05 | 6.85 | 15.91 | 0.55 | -1.79 | 20.51 | 13.19 | 42.66 | -19.48 | 80.47 | -22.58 | 19.75 | 0 | 1.28 | -0.79 | 27.80 | 12.6 |
| 2021 (1) | 2.48 | 117.54 | 34.11 | 0 | 12.43 | 0 | 5.46 | -16.77 | 11.97 | 0 | 10.25 | 0 | 8.80 | 0 | 5.91 | 0 | 0.56 | 24.44 | 18.12 | 24.11 | 52.98 | -0.32 | 103.94 | -3.25 | -3.94 | 0 | 1.29 | -2.36 | 24.69 | -1.87 |