大銀微系統 4576 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
233.0 (-2.1%) 2822張 (-48.78%) 季線上 4235張 5727張 4518張 2822張 0.49倍	-14.65% 0.0% 97.46% 119.81% 94.17%	3.1~3.6	137.2 (-41.12%) 233.0	N/A 1.0	1517 N/A 、Y!	小型股 279.14億	34.39% 5.01%	機械零組件	2026-05-08 2025-07-17	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
233.0	251.2↘	260.0↘	254.05↗	248.3↗	214.38↗	191.3↗	152.03↗	134.01↗
乖離率	-7.25%	-10.38%	-8.29%	-6.16%	8.69%	21.8%	53.26%	73.87%
均線開始轉折價位	273.0	236.5	233.0	199.0	135.5	118.0	106.0	120.0

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	93.7,69.55 (21.55,40.95,60.36) 6.89,34.54 (1.88,3.33,4.78)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(26.22% 帶寬大) 月線斜率0.0	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	67.49←69.18(-1.69%) 16.1←14.43(1.67%), 33.35% 67.49←67.95(-0.46%) 16.1←11.63(4.47%), 86.61%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續5月上漲	季線上		股東人數連續5周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.34%[114] (0.74%[115]) 0 (0.34%)		相對高點相對低點	291.0 (-19.93%) 26-05-27 60.1 (287.69%) 23-11-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	40.27 6.39 43.94 歷年新高 3.42億(4月)	49.5 25.96 45.46 3.21億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-15 291.0 (26-05-27) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	7.57% 2.36% -87 -63 0 10.71%←15.92%(-5.21%)
本益比法目標價	151.65(-34.91%)		日KD RSI MACD	2.52,22.13 look 47.79 -5.87	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -13%,-9%,-4%,0% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	68.56,82.61 down 66.86 11.17	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1517 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	69.95,85.91 down 70.06 13.43	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.97%←0.94%(0.03%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.97%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	2.05 0.49		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-8.29% 21.8% 53.26% 73.87%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.94%←3.59%(2.35%)	-184 (連6賣) 6.52%	2年趨勢圖	5.94%←1.35%(4.59%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.36% 16.74% 94.42%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.67%←1.14%(-0.47%)	-157 (連2賣) 5.56%	2年趨勢圖	0.67%←0.09%(0.58%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.37←0.3 (+23.33%) Q1←Q4 第1升 0.37←0.43 (-13.95%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.55←7.55 (+13.25%) Q1←Q4 連4升 8.55←5.88 (+45.41%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.42←1.0 (+13.25%) Q1←Q4 連2升 1.42←0.47 (+45.41%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		11.54←10.31 (+11.93%) Q1←Q4 連3升 11.54←9.07 (+27.23%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		64.23←65.74 (-2.3%) Q1←Q4 第1降 64.23←66.73 (-3.75%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		190.62←188.36 (-2.3%) Q1←Q4 連2升 190.62←215.26 (-11.45%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.96←0.75 (+28.0%) Q1←Q4 連3升 0.96←0.44 (+118.18%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.85←0.68 (+25.0%) Q1←Q4 連2升 0.85←0.2 (+325.0%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		39.01←38.42 Q1←Q4 連2升 39.01←35.82 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		16.65←13.23 Q1←Q4 連2升 16.65←8.03 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		15.31←12.61 Q1←Q4 連3升 15.31←10.91 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		2.93←2.18 Q1←Q4 連3升 2.93←1.54 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.92←1.46 Q1←Q4 連3升 1.92←1.02 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/12/26 卓永財代表(董事) 贈與 443張
公告	115/05/27 大銀微系統進擊半導體業務熱轉(經濟日報，無內文)
新聞	115/05/26 大銀微系統今年業績看佳　半導體應用占比逾5成 115/05/06 【公告】大銀微系統 2026年4月合併營收3.42億元年增40.28% 115/04/30 【公告】大銀微系統115年第一季合併財務報告董事會預計召開日期為115年05月08日 115/04/24 【公告】大銀微系統召開線上法人說明會 115/04/14 【公告】係因大銀微系統有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/04/07 【公告】大銀微系統 2026年3月合併營收3.21億元年增49.5% 115/03/25 台灣國際工具機展登場，上銀、邁萃斯等聯展，助攻半導體與AI產業升級 115/03/06 【公告】大銀微系統 2026年2月合併營收2.55億元年增22% 115/02/26 【公告】大銀微系統董事會決議股利分派 115/02/06 【公告】大銀微系統 2026年1月合併營收2.78億元年增70.17% 115/01/08 【公告】大銀微系統 2025年12月合併營收2.79億元年增18.37% 114/12/05 【公告】大銀微系統 2025年11月合併營收2.33億元年增16.3% 114/11/07 【公告】大銀微系統 2025年10月合併營收2.43億元年增32.99% 114/10/30 【公告】大銀微系統召開線上法人說明會 114/10/07 【公告】大銀微系統 2025年9月合併營收2.45億元年增12.74% 114/09/05 【公告】大銀微系統 2025年8月合併營收2.16億元年增4.05% 114/08/25 輝達財報公布前黃仁勳預告推出「新大腦」廣宇、所羅門領8檔機器人概念股強攻漲停 114/08/07 【公告】大銀微系統 2025年7月合併營收2.29億元年增31.57% 114/07/18 魏哲家一句話掀82檔機器人概念股狂歡和椿、昆盈飆漲停專家點名5檔潛力股 114/06/26 黃仁勳點名機器人接棒AI兆元商機！新漢、致茂領軍8檔攻漲停分析師曝補漲黑馬

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
大銀微系統	-14.65% 4235(-33.34%)	-1.48% 4684(-39.74%)	97.46% 4518(-37.52%)	119.81% 2840(-0.63%)	94.17% 2129(32.55%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	11.95	2.27	1.2	11.73	12.43
ROE	6.05	2.22	0.97	9.86	8.8
本業收入比	107.64	44.35	60.47	80.47	103.94
自由現金流量	2.54	-0.75	-4.74	3.04	4.8
利息保障倍數	20.56	8.18	4.31	38.44	34.08