- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.22 | 257.78 | 29.84 | 28.11 | 85.67 | 17.17 | 16.63 | 2147.3 | 40.81 | 19.58 | 210.3 | 19.46 | 19.58 | 211.78 | 19.46 | 3.55 | 251.49 | 29.09 | 2.78 | 227.06 | 26.36 | 0.14 | 16.67 | 7.69 | 32.87 | 54.46 | 15.9 | 33.09 | 17.51 | -13.69 | 84.69 | 690.48 | 18.57 | 15.31 | -82.14 | -43.88 | 27.32 | -10.69 | 2.36 |
| 25Q4 (7) | 0.90 | -64.29 | -29.69 | 15.14 | -33.57 | -8.74 | 0.74 | -92.54 | 161.16 | 6.31 | -61.31 | -39.9 | 6.28 | -61.5 | -39.67 | 1.01 | -66.45 | -28.87 | 0.85 | -62.56 | -30.89 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 21.28 | -28.71 | -9.14 | 28.16 | -10.66 | 63.72 | 10.71 | -82.45 | 185.71 | 85.71 | 120.0 | -22.08 | 30.59 | 8.17 | -6.96 |
| 25Q3 (6) | 2.52 | 242.37 | 59.49 | 22.79 | 8.32 | -9.89 | 9.92 | 9.61 | -1.59 | 16.31 | 233.14 | 29.14 | 16.31 | 233.03 | 29.14 | 3.01 | 245.41 | 65.38 | 2.27 | 260.99 | 42.77 | 0.14 | 16.67 | 7.69 | 29.85 | 3216.67 | 19.69 | 31.52 | -25.25 | 156.68 | 61.04 | 182.4 | -23.31 | 38.96 | -77.62 | 90.91 | 28.28 | 1.84 | -5.29 |
| 25Q2 (5) | -1.77 | -171.37 | -185.1 | 21.04 | -12.3 | -14.02 | 9.05 | -23.37 | -0.66 | -12.25 | -174.74 | -163.14 | -12.26 | -174.8 | -163.2 | -2.07 | -175.27 | -182.47 | -1.41 | -164.09 | -164.68 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 0.90 | -96.83 | -97.28 | 42.17 | 9.99 | 170.67 | -74.07 | -203.7 | -260.49 | 174.07 | 538.27 | 232.79 | 27.77 | 4.05 | -8.32 |
| 25Q1 (4) | 2.48 | 93.75 | 0.0 | 23.99 | 44.61 | 0.0 | 11.81 | 1076.03 | 0.0 | 16.39 | 56.1 | 0.0 | 16.39 | 57.44 | 0.0 | 2.75 | 93.66 | 0.0 | 2.20 | 78.86 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 28.36 | 21.09 | 0.0 | 38.34 | 122.91 | 0.0 | 71.43 | 671.43 | 0.0 | 27.27 | -75.21 | 0.0 | 26.69 | -18.83 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.28 | -18.99 | 0.0 | 16.59 | -34.4 | 0.0 | -1.21 | -112.0 | 0.0 | 10.50 | -16.86 | 0.0 | 10.41 | -17.58 | 0.0 | 1.42 | -21.98 | 0.0 | 1.23 | -22.64 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 23.42 | -6.09 | 0.0 | 17.20 | 40.07 | 0.0 | -12.50 | -115.71 | 0.0 | 110.00 | 439.0 | 0.0 | 32.88 | 10.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.58 | -24.04 | 0.0 | 25.29 | 3.35 | 0.0 | 10.08 | 10.65 | 0.0 | 12.63 | -34.9 | 0.0 | 12.63 | -34.9 | 0.0 | 1.82 | -27.49 | 0.0 | 1.59 | -27.06 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 24.94 | -24.49 | 0.0 | 12.28 | -21.18 | 0.0 | 79.59 | 72.45 | 0.0 | 20.41 | -60.98 | 0.0 | 29.86 | -1.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 24.47 | 0.0 | 0.0 | 9.11 | 0.0 | 0.0 | 19.40 | 0.0 | 0.0 | 19.40 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 33.03 | 0.0 | 0.0 | 15.58 | 0.0 | 0.0 | 46.15 | 0.0 | 0.0 | 52.31 | 0.0 | 0.0 | 30.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.13 | -47.79 | 20.83 | -5.92 | 7.99 | 22.55 | 12.65 | -0.7 | 6.97 | -58.76 | 6.96 | -58.77 | 4.54 | -49.94 | 3.97 | -50.68 | 0.53 | 10.42 | 20.35 | -31.6 | 28.16 | 63.72 | 114.17 | 194.45 | -14.17 | 0 | 0.36 | 198.11 | 28.30 | -6.69 |
| 2024 (4) | 7.91 | 142.64 | 22.14 | 15.86 | 6.52 | 35.55 | 12.74 | -7.23 | 16.90 | 113.11 | 16.88 | 116.97 | 9.07 | 136.81 | 8.05 | 128.05 | 0.48 | 6.67 | 29.75 | 35.97 | 17.20 | 121.65 | 38.78 | -35.82 | 61.63 | 55.7 | 0.12 | 14.9 | 30.33 | 1.34 |
| 2023 (3) | 3.26 | -69.39 | 19.11 | -24.41 | 4.81 | -66.34 | 13.73 | 24.65 | 7.93 | -64.69 | 7.78 | -65.28 | 3.83 | -71.07 | 3.53 | -70.63 | 0.45 | -16.67 | 21.88 | -35.0 | 7.76 | -18.66 | 60.42 | -5.01 | 39.58 | 8.76 | 0.11 | -32.27 | 29.93 | 4.83 |
| 2022 (2) | 10.65 | -2.92 | 25.28 | -14.65 | 14.29 | -26.04 | 11.02 | 20.8 | 22.46 | 13.49 | 22.41 | 13.3 | 13.24 | -7.22 | 12.02 | -6.89 | 0.54 | -16.92 | 33.66 | 15.79 | 9.54 | -11.17 | 63.61 | -34.89 | 36.39 | 1470.17 | 0.16 | 0 | 28.55 | 12.4 |
| 2021 (1) | 10.97 | 120.28 | 29.62 | 0 | 19.32 | 0 | 9.12 | -17.85 | 19.79 | 0 | 19.78 | 0 | 14.27 | 0 | 12.91 | 0 | 0.65 | 0 | 29.07 | 30.01 | 10.74 | 3.87 | 97.68 | -10.08 | 2.32 | 0 | 0.00 | 0 | 25.40 | -10.59 |