- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | -38.33 | -53.75 | 21.89 | -3.44 | -8.98 | 2.84 | -20.0 | -37.99 | 4.83 | -41.81 | -42.02 | 3.16 | -49.68 | -52.41 | 0.85 | -45.16 | -48.48 | 0.55 | -38.2 | -42.71 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 13.14 | -24.57 | -20.51 | 110.65 | 0.63 | 2.89 | 58.46 | 37.32 | 5.03 | 41.54 | -27.67 | -6.32 | 23.18 | -2.15 | 1.89 |
| 25Q4 (7) | 0.60 | -36.17 | 322.22 | 22.67 | 16.14 | 10.42 | 3.55 | -36.72 | 393.06 | 8.30 | -19.1 | 409.7 | 6.28 | -21.11 | 231.11 | 1.55 | -27.91 | 238.39 | 0.89 | -23.93 | 328.21 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 17.42 | -8.27 | 174.33 | 109.96 | -1.9 | 6.56 | 42.57 | -22.05 | 251.38 | 57.43 | 26.53 | -55.18 | 23.69 | 21.86 | 13.08 |
| 25Q3 (6) | 0.94 | 194.95 | 184.85 | 19.52 | -12.82 | -11.95 | 5.61 | 50.0 | 90.82 | 10.26 | 193.61 | 405.42 | 7.96 | 178.73 | 325.67 | 2.15 | 183.66 | 347.92 | 1.17 | 210.38 | 185.37 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 18.99 | 1040.1 | 89.14 | 112.09 | -1.23 | 5.72 | 54.62 | 261.47 | -62.63 | 45.38 | -66.09 | 198.33 | 19.44 | -7.47 | -20.59 |
| 25Q2 (5) | -0.99 | -223.75 | -186.09 | 22.39 | -6.9 | 5.76 | 3.74 | -18.34 | -5.56 | -10.96 | -231.57 | -214.52 | -10.11 | -252.26 | -232.85 | -2.57 | -255.76 | -217.35 | -1.06 | -210.42 | -188.33 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | -2.02 | -112.22 | -112.12 | 113.49 | 5.53 | 4.45 | -33.82 | -160.77 | -181.85 | 133.82 | 201.81 | 128.07 | 21.01 | -7.65 | 28.19 |
| 25Q1 (4) | 0.80 | 396.3 | 0.0 | 24.05 | 17.15 | 0.0 | 4.58 | 536.11 | 0.0 | 8.33 | 410.82 | 0.0 | 6.64 | 238.62 | 0.0 | 1.65 | 247.32 | 0.0 | 0.96 | 346.15 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 16.53 | 160.31 | 0.0 | 107.54 | 4.22 | 0.0 | 55.66 | 297.9 | 0.0 | 44.34 | -65.39 | 0.0 | 22.75 | 8.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.27 | -181.82 | 0.0 | 20.53 | -7.4 | 0.0 | 0.72 | -75.51 | 0.0 | -2.68 | -232.02 | 0.0 | -4.79 | -356.15 | 0.0 | -1.12 | -333.33 | 0.0 | -0.39 | -195.12 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 6.35 | -36.75 | 0.0 | 103.19 | -2.68 | 0.0 | -28.12 | -119.24 | 0.0 | 128.12 | 377.6 | 0.0 | 20.95 | -14.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.33 | -71.3 | 0.0 | 22.17 | 4.72 | 0.0 | 2.94 | -25.76 | 0.0 | 2.03 | -78.79 | 0.0 | 1.87 | -75.43 | 0.0 | 0.48 | -78.08 | 0.0 | 0.41 | -65.83 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 10.04 | -39.77 | 0.0 | 106.03 | -2.42 | 0.0 | 146.15 | 253.69 | 0.0 | -46.15 | -178.66 | 0.0 | 24.48 | 49.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 21.17 | 0.0 | 0.0 | 3.96 | 0.0 | 0.0 | 9.57 | 0.0 | 0.0 | 7.61 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 108.66 | 0.0 | 0.0 | 41.32 | 0.0 | 0.0 | 58.68 | 0.0 | 0.0 | 16.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.36 | -46.88 | 22.15 | 2.07 | 4.43 | 35.06 | 6.75 | 21.77 | 4.06 | -30.24 | 2.76 | -32.68 | 2.72 | -37.9 | 1.94 | -30.47 | 0.48 | -7.69 | 12.76 | -6.25 | 109.96 | 6.56 | 108.91 | 93.4 | -8.91 | 0 | 1.14 | 2.09 | 21.70 | 9.1 |
| 2024 (4) | 2.56 | -15.79 | 21.70 | -1.85 | 3.28 | -37.4 | 5.55 | 19.05 | 5.82 | -19.83 | 4.10 | -34.19 | 4.38 | -39.25 | 2.79 | -25.2 | 0.52 | 1.96 | 13.61 | 2.64 | 103.19 | -7.72 | 56.31 | -22.28 | 43.69 | 56.76 | 1.12 | 748.29 | 19.89 | 21.88 |
| 2023 (3) | 3.04 | -47.04 | 22.11 | -2.64 | 5.24 | -35.94 | 4.66 | 19.71 | 7.26 | -32.9 | 6.23 | -26.53 | 7.21 | -50.31 | 3.73 | -39.15 | 0.51 | -23.88 | 13.26 | -14.89 | 111.82 | -20.07 | 72.46 | -4.1 | 27.87 | 14.01 | 0.13 | 32.63 | 16.32 | 4.68 |
| 2022 (2) | 5.74 | 144.26 | 22.71 | 10.51 | 8.18 | 48.19 | 3.89 | -3.71 | 10.82 | 117.27 | 8.48 | 119.12 | 14.51 | 103.22 | 6.13 | 105.7 | 0.67 | -6.94 | 15.58 | 63.66 | 139.89 | -19.91 | 75.56 | -32.06 | 24.44 | 0 | 0.10 | -15.11 | 15.59 | -1.89 |
| 2021 (1) | 2.35 | 57.72 | 20.55 | 0 | 5.52 | 0 | 4.04 | -13.39 | 4.98 | 0 | 3.87 | 0 | 7.14 | 0 | 2.98 | 0 | 0.72 | 4.35 | 9.52 | 10.83 | 174.66 | 26.26 | 111.21 | -15.51 | -10.75 | 0 | 0.12 | -31.88 | 15.89 | 3.72 |