- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | 121.15 | 175.0 | 40.69 | 29.42 | -6.4 | -6.74 | 85.17 | -272.38 | 6.01 | 118.36 | 295.39 | 5.42 | 115.81 | 313.74 | 1.04 | 120.76 | 333.33 | 0.65 | 132.34 | 124.14 | 0.08 | 33.33 | -11.11 | 15.25 | 174.61 | 54.98 | 128.16 | -3.89 | 14.04 | -109.09 | -179.18 | -9.09 | 209.09 | 653.48 | 4.55 | 37.04 | -30.03 | 0.33 |
| 25Q4 (7) | -0.52 | -246.67 | -1200.0 | 31.44 | -11.24 | -19.09 | -45.46 | -362.93 | -500.53 | -32.74 | -739.49 | -980.53 | -34.28 | -410.12 | -1119.93 | -5.01 | -265.69 | -763.79 | -2.01 | -367.44 | -2412.5 | 0.06 | -33.33 | -33.33 | -20.44 | -600.98 | -541.47 | 133.35 | 11.37 | 12.59 | 137.78 | -41.99 | -39.72 | -37.78 | 74.81 | 73.56 | 52.94 | 49.38 | 82.74 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 76.92 | 16.67 | 35.42 | 4.42 | 4.73 | -9.82 | 27.79 | -71.98 | -3.90 | 88.27 | 48.75 | -6.72 | 77.81 | -3.38 | -1.37 | 76.13 | 2.14 | -0.43 | 82.38 | 4.44 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 4.08 | 116.49 | 1006.67 | 119.74 | -3.87 | -0.48 | 237.50 | 475.48 | 210.58 | -150.00 | -355.41 | -737.5 | 35.44 | -5.01 | 3.93 |
| 25Q2 (5) | -0.65 | -1725.0 | -983.33 | 33.92 | -21.97 | -22.29 | -13.60 | -651.38 | -57.41 | -33.26 | -2288.16 | -772.97 | -30.29 | -2412.21 | -628.12 | -5.74 | -2491.67 | -811.11 | -2.44 | -941.38 | -2340.0 | 0.09 | 0.0 | 28.57 | -24.74 | -351.42 | -455.46 | 124.56 | 10.84 | 5.51 | 41.27 | 141.27 | -82.31 | 58.73 | -70.63 | 144.05 | 37.31 | 1.06 | -12.75 |
| 25Q1 (4) | 0.04 | 200.0 | 0.0 | 43.47 | 11.86 | 0.0 | -1.81 | 76.09 | 0.0 | 1.52 | 150.17 | 0.0 | 1.31 | 146.62 | 0.0 | 0.24 | 141.38 | 0.0 | 0.29 | 462.5 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 9.84 | 112.53 | 0.0 | 112.38 | -5.12 | 0.0 | -100.00 | -143.75 | 0.0 | 200.00 | 240.0 | 0.0 | 36.92 | 27.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.04 | 77.78 | 0.0 | 38.86 | 14.9 | 0.0 | -7.57 | -32.57 | 0.0 | -3.03 | 60.18 | 0.0 | -2.81 | 56.77 | 0.0 | -0.58 | 58.57 | 0.0 | -0.08 | 82.22 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 4.63 | 1128.89 | 0.0 | 118.44 | -1.56 | 0.0 | 228.57 | 198.9 | 0.0 | -142.86 | -707.14 | 0.0 | 28.97 | -15.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -200.0 | 0.0 | 33.82 | -22.52 | 0.0 | -5.71 | 33.91 | 0.0 | -7.61 | -99.74 | 0.0 | -6.50 | -56.25 | 0.0 | -1.40 | -122.22 | 0.0 | -0.45 | -350.0 | 0.0 | 0.10 | 42.86 | 0.0 | -0.45 | -106.47 | 0.0 | 120.32 | 1.92 | 0.0 | 76.47 | -67.23 | 0.0 | 23.53 | 117.65 | 0.0 | 34.10 | -20.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 43.65 | 0.0 | 0.0 | -8.64 | 0.0 | 0.0 | -3.81 | 0.0 | 0.0 | -4.16 | 0.0 | 0.0 | -0.63 | 0.0 | 0.0 | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 6.96 | 0.0 | 0.0 | 118.05 | 0.0 | 0.0 | 233.33 | 0.0 | 0.0 | -133.33 | 0.0 | 0.0 | 42.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.28 | 0 | 36.43 | 2.36 | -15.49 | 0 | 6.01 | 3.7 | -15.76 | 0 | -16.09 | 0 | -11.76 | 0 | -4.46 | 0 | 0.32 | -5.88 | -6.84 | 0 | 133.35 | 12.59 | 98.23 | -36.36 | 1.77 | 0 | 0.28 | 5.82 | 39.68 | 12.73 |
| 2024 (4) | -0.45 | 0 | 35.59 | 4.99 | -9.19 | 0 | 5.79 | -10.47 | -5.97 | 0 | -5.86 | 0 | -4.34 | 0 | -1.25 | 0 | 0.34 | 9.68 | 2.57 | 0 | 118.44 | 2.18 | 154.35 | 103.35 | -54.35 | 0 | 0.26 | 0.53 | 35.20 | -4.99 |
| 2023 (3) | -0.92 | 0 | 33.90 | 9.53 | -8.44 | 0 | 6.47 | -1.41 | -11.16 | 0 | -11.57 | 0 | -7.84 | 0 | -2.89 | 0 | 0.31 | 6.9 | -1.89 | 0 | 115.91 | -2.34 | 75.90 | -81.32 | 24.10 | 0 | 0.26 | 8.27 | 37.05 | 5.68 |
| 2022 (2) | -0.14 | 0 | 30.95 | 24.65 | -8.59 | 0 | 6.56 | 10.34 | -2.08 | 0 | -1.85 | 0 | -1.25 | 0 | 0.07 | 0 | 0.29 | -3.33 | 7.09 | 0 | 118.69 | -20.95 | 406.25 | 476.61 | -312.50 | 0 | 0.24 | 0 | 35.06 | 6.24 |
| 2021 (1) | -2.01 | 0 | 24.83 | 0 | -11.35 | 0 | 5.95 | -24.75 | -16.06 | 0 | -16.57 | 0 | -13.12 | 0 | -4.34 | 0 | 0.30 | 30.43 | -7.65 | 0 | 150.14 | -19.66 | 70.45 | -18.95 | 29.55 | 126.02 | 0.00 | 0 | 33.00 | -22.37 |