穎漢 4562 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	0.59	227.78	-0.19	-0.48	0	0	0	0.4	-84.5	0.23	155.56	3.10	162.44	-0.63	0	-0.81	0	0.48	-4.0	0	0	0.00	0
2022 (9)	0.18	0	2.4	-3.53	0	-0.04	0	2.58	0	0.09	-91.82	1.18	-91.15	-0.65	0	-0.12	0	0.5	2.04	0	0	47.37	0
2021 (8)	-0.24	0	-0.98	1.81	0	0.01	0	-1.22	0	1.1	175.0	13.35	119.6	-0.93	0	-1.36	0	0.49	-5.77	0	0	0.00	0
2020 (7)	2.47	0	-2.19	-1.48	0	-0.02	0	0.28	0	0.4	300.0	6.08	498.78	-1.33	0	-1.51	0	0.52	-1.89	0	0	0.00	0
2019 (6)	-1.61	0	0.08	2.4	0	0.04	0	-1.53	0	0.1	66.67	1.02	142.47	-0.27	0	-0.64	0	0.53	23.26	0.01	0.0	0.00	0
2018 (5)	-0.77	0	-0.29	-0.42	0	0	0	-1.06	0	0.06	-98.24	0.42	-98.15	1.81	-15.42	1.49	5.67	0.43	-2.27	0.01	-50.0	-39.90	0
2017 (4)	-1.25	0	-4.17	8.11	1348.21	-0.11	0	-5.42	0	3.4	930.3	22.59	852.94	2.14	-8.15	1.41	-13.5	0.44	37.5	0.02	-33.33	-66.84	0
2016 (3)	0.43	79.17	-0.34	0.56	2700.0	0.03	-40.0	0.09	0	0.33	-80.59	2.37	-83.36	2.33	20.1	1.63	-3.55	0.32	39.13	0.03	200.0	21.72	74.64
2015 (2)	0.24	0	-1.71	0.02	-99.44	0.05	400.0	-1.47	0	1.7	254.17	14.25	235.46	1.94	-30.47	1.69	-29.88	0.23	76.92	0.01	0.0	12.44	0
2014 (1)	-0.6	0	-0.48	3.56	256.0	0.01	0	-1.08	0	0.48	-53.4	4.25	-93.57	2.79	1760.0	2.41	2577.78	0.13	225.0	0.01	0	-23.53	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.12	1300.0	192.31	-0.02	71.43	33.33	0.13	139.39	126.0	-0.02	-300.0	0	0.1	225.0	162.5	0.02	-80.0	300.0	0	0	1.12	-76.65	344.69	-0.25	-316.67	-725.0	-0.45	-742.86	-400.0	0.12	9.09	0.0	0	0	0.00	100.0	100.0
23Q3 (19)	-0.01	50.0	91.67	-0.07	0.0	-103.68	-0.33	-171.74	76.09	0.01	200.0	0	-0.08	11.11	-104.49	0.1	42.86	150.0	0	0	4.78	5.95	158.37	-0.06	76.92	62.5	0.07	118.92	16.67	0.11	-8.33	-8.33	0	0	-5.56	0	91.67
23Q2 (18)	-0.02	-103.92	-105.26	-0.07	-75.0	-110.77	0.46	162.16	160.53	-0.01	-200.0	0.0	-0.09	-119.15	-108.74	0.07	133.33	250.0	0	0	4.52	199.57	238.71	-0.26	-333.33	0.0	-0.37	-516.67	-184.62	0.12	0.0	-7.69	0	0	0.00	-100.0	0
23Q1 (17)	0.51	492.31	750.0	-0.04	-33.33	66.67	-0.74	-48.0	17.78	0.01	0	125.0	0.47	393.75	883.33	0.03	400.0	0.0	0	0	1.51	430.15	-11.06	-0.06	-250.0	78.57	-0.06	-140.0	71.43	0.12	0.0	-7.69	0	0	850.00	1865.38	0
22Q4 (16)	-0.13	-8.33	64.86	-0.03	-101.58	75.0	-0.5	63.77	-132.26	0	0	-100.0	-0.16	-108.99	67.35	-0.01	-125.0	-105.88	0	0	-0.46	-124.66	-105.35	0.04	125.0	120.0	0.15	150.0	136.59	0.12	0.0	0.0	0	0	-48.15	27.78	0
22Q3 (15)	-0.12	-131.58	14.29	1.9	192.31	693.75	-1.38	-81.58	-13900.0	0	100.0	100.0	1.78	72.82	486.96	0.04	100.0	-87.88	0	0	1.85	38.89	-86.64	-0.16	38.46	33.33	0.06	146.15	125.0	0.12	-7.69	0.0	0	0	-66.67	0	0
22Q2 (14)	0.38	533.33	323.53	0.65	641.67	600.0	-0.76	15.56	-944.44	-0.01	75.0	0.0	1.03	1816.67	443.33	0.02	-33.33	-89.47	0	0	1.33	-21.33	-85.4	-0.26	7.14	-23.81	-0.13	38.1	72.34	0.13	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
22Q1 (13)	0.06	116.22	-86.67	-0.12	0.0	70.73	-0.9	-158.06	-662.5	-0.04	-200.0	-500.0	-0.06	87.76	-250.0	0.03	-82.35	-92.68	0	0	1.69	-80.16	-92.6	-0.28	-40.0	0.0	-0.21	48.78	12.5	0.13	8.33	8.33	0	0	0.00	0	0
21Q4 (12)	-0.37	-164.29	-129.37	-0.12	62.5	67.57	1.55	15400.0	674.07	0.04	233.33	166.67	-0.49	-6.52	-155.06	0.17	-48.48	-55.26	0	0	8.54	-38.39	-60.66	-0.2	16.67	63.64	-0.41	-70.83	26.79	0.12	0.0	-7.69	0	0	0.00	0	0
21Q3 (11)	-0.14	17.65	-120.59	-0.32	-146.15	82.51	0.01	-88.89	100.6	-0.03	-200.0	-142.86	-0.46	-53.33	60.0	0.33	73.68	3200.0	0	0	13.87	51.79	2076.89	-0.24	-14.29	-9.09	-0.24	48.94	17.24	0.12	-7.69	-7.69	0	0	0.00	0	0
21Q2 (10)	-0.17	-137.78	-950.0	-0.13	68.29	-1400.0	0.09	-43.75	0	-0.01	-200.0	0	-0.3	-850.0	-1100.0	0.19	-53.66	1800.0	0	0	9.13	-60.12	1480.29	-0.21	25.0	-16.67	-0.47	-95.83	-113.64	0.13	8.33	0.0	0	0	0.00	0	0
21Q1 (9)	0.45	-64.29	-10.0	-0.41	-10.81	0	0.16	159.26	-64.44	0.01	116.67	133.33	0.04	-95.51	-92.0	0.41	7.89	0	0	0	22.91	5.48	0	-0.28	49.09	28.21	-0.24	57.14	45.45	0.12	-7.69	-7.69	0	0	0.00	0	0
20Q4 (8)	1.26	85.29	231.58	-0.37	79.78	-1133.33	-0.27	83.83	60.87	-0.06	-185.71	-220.0	0.89	177.39	154.29	0.38	3700.0	660.0	0	0	21.71	3309.14	933.6	-0.55	-150.0	-22.22	-0.56	-93.1	13.85	0.13	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q3 (7)	0.68	3300.0	553.33	-1.83	-18400.0	-4475.0	-1.67	0	-345.59	0.07	0	333.33	-1.15	-3933.33	-505.26	0.01	0.0	-50.0	0	0	0.64	10.19	-30.25	-0.22	-22.22	-450.0	-0.29	-31.82	-52.63	0.13	0.0	-7.14	0	0	0.00	0	0
20Q2 (6)	0.02	-96.0	102.53	0.01	0	-93.75	0	-100.0	-100.0	0	100.0	-100.0	0.03	-94.0	104.76	0.01	0	0.0	0	0	0.58	0	60.12	-0.18	53.85	-200.0	-0.22	50.0	-283.33	0.13	0.0	-7.14	0	0	0.00	0	100.0
20Q1 (5)	0.5	31.58	148.08	0	100.0	100.0	0.45	165.22	-13.46	-0.03	-160.0	0	0.5	42.86	147.17	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.39	13.33	-1075.0	-0.44	32.31	-650.0	0.13	0.0	0.0	0	0	0.00	0	100.0
19Q4 (4)	0.38	353.33	0.0	-0.03	25.0	0.0	-0.69	-201.47	0.0	0.05	266.67	0.0	0.35	284.21	0.0	0.05	150.0	0.0	0	0.0	2.10	130.04	0.0	-0.45	-1025.0	0.0	-0.65	-242.11	0.0	0.13	-7.14	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q3 (3)	-0.15	81.01	0.0	-0.04	-125.0	0.0	0.68	-63.83	0.0	-0.03	-200.0	0.0	-0.19	69.84	0.0	0.02	100.0	0.0	0	0.0	0.91	152.97	0.0	-0.04	-122.22	0.0	-0.19	-258.33	0.0	0.14	0.0	0.0	0	0.0	0.00	100.0	0.0
19Q2 (2)	-0.79	24.04	0.0	0.16	900.0	0.0	1.88	261.54	0.0	0.03	0	0.0	-0.63	40.57	0.0	0.01	-50.0	0.0	0	0.0	0.36	-54.69	0.0	0.18	350.0	0.0	0.12	50.0	0.0	0.14	7.69	0.0	0	0.0	-303.85	38.65	0.0
19Q1 (1)	-1.04	0.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	0.52	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-1.06	0.0	0.0	0.02	0.0	0.0	0.0	0.0	0.80	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0.13	0.0	0.0	0.0	0.0	-495.24	0.0	0.0