- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.25 | -16.67 | -7.41 | 23.03 | 15.44 | -10.84 | 6.75 | 67.49 | 17.39 | 7.99 | -3.5 | -12.29 | 6.39 | -21.5 | -12.35 | 1.08 | -16.92 | -3.57 | 0.77 | -14.44 | 1.32 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 19.05 | -3.88 | -2.46 | 59.56 | -3.48 | -11.75 | 88.89 | 77.78 | 48.15 | 16.67 | -66.67 | -52.38 | 21.29 | 7.91 | -15.58 |
| 25Q4 (7) | 0.30 | -6.25 | -9.09 | 19.95 | -3.99 | -23.03 | 4.03 | 18.18 | -35.62 | 8.28 | -16.62 | -10.68 | 8.14 | 2.52 | 5.03 | 1.30 | -5.8 | -6.47 | 0.90 | -1.1 | -1.1 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 19.82 | -7.64 | 9.2 | 61.71 | -3.37 | -8.83 | 50.00 | 43.75 | -28.12 | 50.00 | -23.33 | 64.29 | 19.73 | -15.76 | -16.47 |
| 25Q3 (6) | 0.32 | 239.13 | -52.24 | 20.78 | 8.06 | -27.11 | 3.41 | -37.43 | -75.87 | 9.93 | 292.07 | -43.39 | 7.94 | 256.61 | -43.41 | 1.38 | 242.27 | -52.08 | 0.91 | 293.62 | -45.51 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 21.46 | 464.74 | -16.85 | 63.86 | -14.32 | -16.14 | 34.78 | 134.78 | -56.3 | 65.22 | -67.39 | 255.07 | 23.42 | 24.11 | 24.91 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -185.19 | -117.16 | 19.23 | -25.55 | -42.65 | 5.45 | -5.22 | -77.91 | -5.17 | -156.75 | -119.7 | -5.07 | -169.55 | -125.3 | -0.97 | -186.61 | -116.36 | -0.47 | -161.84 | -114.51 | 0.11 | 22.22 | -31.25 | 3.80 | -80.54 | -87.96 | 74.53 | 10.43 | -18.71 | -100.00 | -266.67 | -206.19 | 200.00 | 471.43 | 3333.33 | 18.87 | -25.18 | 39.88 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | -18.18 | 0.0 | 25.83 | -0.35 | 0.0 | 5.75 | -8.15 | 0.0 | 9.11 | -1.73 | 0.0 | 7.29 | -5.94 | 0.0 | 1.12 | -19.42 | 0.0 | 0.76 | -16.48 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 19.53 | 7.6 | 0.0 | 67.49 | -0.3 | 0.0 | 60.00 | -13.75 | 0.0 | 35.00 | 15.0 | 0.0 | 25.22 | 6.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | -50.75 | 0.0 | 25.92 | -9.08 | 0.0 | 6.26 | -55.7 | 0.0 | 9.27 | -47.15 | 0.0 | 7.75 | -44.76 | 0.0 | 1.39 | -51.74 | 0.0 | 0.91 | -45.51 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 18.15 | -29.68 | 0.0 | 67.69 | -11.11 | 0.0 | 69.57 | -12.6 | 0.0 | 30.43 | 65.7 | 0.0 | 23.62 | 25.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.67 | -50.0 | 0.0 | 28.51 | -14.97 | 0.0 | 14.13 | -42.72 | 0.0 | 17.54 | -33.16 | 0.0 | 14.03 | -29.99 | 0.0 | 2.88 | -51.43 | 0.0 | 1.67 | -48.46 | 0.0 | 0.11 | -31.25 | 0.0 | 25.81 | -18.19 | 0.0 | 76.15 | -16.94 | 0.0 | 79.59 | -15.48 | 0.0 | 18.37 | 215.31 | 0.0 | 18.75 | 38.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.34 | 0.0 | 0.0 | 33.53 | 0.0 | 0.0 | 24.67 | 0.0 | 0.0 | 26.24 | 0.0 | 0.0 | 20.04 | 0.0 | 0.0 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 3.24 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 31.55 | 0.0 | 0.0 | 91.68 | 0.0 | 0.0 | 94.17 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 0.0 | 13.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.66 | -79.88 | 21.32 | -30.53 | 4.68 | -73.32 | 8.63 | 43.35 | 5.07 | -75.13 | 4.14 | -74.24 | 2.79 | -80.72 | 2.09 | -75.41 | 0.41 | -18.0 | 15.64 | -43.5 | 61.71 | -8.83 | 91.49 | 6.3 | 8.51 | -38.92 | 0.73 | 41.63 | 21.69 | 21.44 |
| 2024 (4) | 3.28 | 19.71 | 30.69 | 8.41 | 17.54 | 2.04 | 6.02 | 4.61 | 20.39 | 20.37 | 16.07 | 20.37 | 14.47 | 8.63 | 8.50 | 19.72 | 0.50 | 0.0 | 27.68 | 15.62 | 67.69 | -25.85 | 86.07 | -15.19 | 13.93 | 0 | 0.51 | 106.07 | 17.86 | 13.4 |
| 2023 (3) | 2.74 | 41.97 | 28.31 | 38.1 | 17.19 | 53.35 | 5.75 | 3.49 | 16.94 | 33.6 | 13.35 | 31.66 | 13.32 | 31.36 | 7.10 | 43.15 | 0.50 | 8.7 | 23.94 | 25.34 | 91.29 | -16.86 | 101.48 | 14.47 | -1.48 | 0 | 0.25 | 0 | 15.75 | 10.06 |
| 2022 (2) | 1.93 | -22.49 | 20.50 | -1.63 | 11.21 | -18.35 | 5.56 | 33.45 | 12.68 | -3.21 | 10.14 | -3.15 | 10.14 | -27.57 | 4.96 | -23.69 | 0.46 | -22.03 | 19.10 | 6.76 | 109.80 | -14.14 | 88.65 | -15.52 | 11.35 | 0 | 0.00 | 0 | 14.31 | 23.36 |
| 2021 (1) | 2.49 | 70.55 | 20.84 | 0 | 13.73 | 0 | 4.17 | -30.34 | 13.10 | 0 | 10.47 | 0 | 14.00 | 0 | 6.50 | 0 | 0.59 | 20.41 | 17.89 | -1.43 | 127.89 | 4.93 | 104.95 | 12.44 | -4.95 | 0 | 0.00 | 0 | 11.60 | -12.78 |