資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.07 | -10.6 | 0.5 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0 | 0 | 9.27 | -22.49 | 0.38 | -80.21 | 0.53 | -33.75 | 5.72 | -14.53 | 2.28 | -14.61 | 0 | 0 | 4.89 | -2.0 | 0.16 | 33.33 | 5.85 | 0.0 | 1.27 | 17.59 | 0 | 0 | 4.4 | -10.57 | 5.67 | -5.5 | 0 | 0 | 4.4 | -10.57 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.79 | 24.36 | 0.5 | 0.0 | 0.6 | -10.45 | 0 | 0 | 11.96 | -0.25 | 1.92 | 20.0 | 0.8 | -62.09 | 6.69 | -61.99 | 2.67 | 5.95 | 0 | 0 | 4.99 | -10.73 | 0.12 | 100.0 | 5.85 | 0.0 | 1.08 | 17.39 | 0 | 0 | 4.92 | 31.9 | 6.0 | 29.03 | 0 | 0 | 4.92 | 31.9 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 5.46 | 7.69 | 0.5 | -71.59 | 0.67 | -15.19 | 0 | 0 | 11.99 | 7.53 | 1.6 | 41.59 | 2.11 | 48.59 | 17.60 | 38.18 | 2.52 | -15.44 | 0 | 0 | 5.59 | -11.13 | 0.06 | 0 | 5.85 | 0.0 | 0.92 | 13.58 | 0 | 0 | 3.73 | 40.23 | 4.65 | 34.39 | 0 | 0 | 3.73 | 40.23 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 5.07 | 23.36 | 1.76 | 43.09 | 0.79 | 8.22 | 0 | 0 | 11.15 | -19.9 | 1.13 | -22.6 | 1.42 | -25.65 | 12.74 | -7.18 | 2.98 | -28.71 | 0 | 0 | 6.29 | -6.68 | 0 | 0 | 5.85 | 0.0 | 0.81 | 22.73 | 0 | 0 | 2.66 | 18.22 | 3.46 | 18.9 | 0 | 0 | 2.66 | 18.22 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.11 | 1.23 | 1.23 | 215.38 | 0.73 | 17.74 | 0 | 0 | 13.92 | 46.07 | 1.46 | 71.76 | 1.91 | 13.02 | 13.72 | -22.63 | 4.18 | 41.22 | 0 | 0 | 6.74 | -3.71 | 0 | 0 | 5.85 | 0.0 | 0.66 | 13.79 | 0 | 0 | 2.25 | 59.57 | 2.91 | 46.23 | 0 | 0 | 2.25 | 59.57 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.1 | 0.49 | -8.27 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.64 | 6.67 | 6.67 | 0 | 0 | 0 | 2.31 | 6.45 | 7.44 | 0.15 | -16.67 | -6.25 | 0.33 | -37.74 | -49.23 | 3.50 | -38.79 | -38.96 | 2.52 | 10.53 | -14.58 | 0 | 0 | 0 | 4.7 | -3.89 | -2.89 | 0.15 | -6.25 | 36.36 | 5.85 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 17.59 | 0 | 0 | 0 | 4.55 | 3.41 | -10.43 | 5.81 | 2.47 | -5.53 | 0 | 0 | 0 | 4.55 | 3.41 | -10.43 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 6.07 | 11.38 | -10.6 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.17 | -6.87 | -12.5 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 0.53 | -8.62 | -33.75 | 5.71 | -5.57 | 0 | 2.28 | -14.61 | -14.61 | 0 | 0 | 0 | 4.89 | 7.71 | -2.0 | 0.16 | -5.88 | 33.33 | 5.85 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 17.59 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 4.02 | -10.57 | 5.67 | 3.09 | -5.5 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 4.02 | -10.57 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 5.45 | -17.3 | -19.5 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.33 | -11.41 | -16.49 | 0.18 | 238.46 | -53.85 | 0.58 | 1.75 | -51.26 | 6.05 | 6.64 | 0 | 2.67 | -2.2 | -9.8 | 0 | 0 | 0 | 4.54 | -3.2 | -11.67 | 0.17 | 6.25 | 240.0 | 5.85 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 17.59 | 0 | 0 | 0 | 4.23 | 4.44 | -10.38 | 5.5 | 3.38 | -5.01 | 0 | 0 | 0 | 4.23 | 4.44 | -10.38 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 6.59 | -0.9 | -7.31 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | -3.23 | 0 | 0 | 0 | 2.63 | 22.33 | -33.08 | -0.13 | -181.25 | -116.46 | 0.57 | -12.31 | -75.11 | 5.67 | -0.96 | 0 | 2.73 | -7.46 | -6.51 | 0 | 0 | 0 | 4.69 | -3.1 | -11.34 | 0.16 | 45.45 | 220.0 | 5.85 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 17.59 | 17.59 | 0 | 0 | 0 | 4.05 | -20.28 | -6.47 | 5.32 | -13.5 | -1.48 | 0 | 0 | 0 | 4.05 | -20.28 | -6.47 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 6.65 | -2.06 | 0.0 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.15 | -13.31 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 0.65 | -18.75 | 0.0 | 5.73 | 0 | 0.0 | 2.95 | 10.49 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.84 | -3.01 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 5.85 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.08 | 3.25 | 0.0 | 6.15 | 2.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.08 | 3.25 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |