資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.82 | 4.06 | 2.4 | 13.21 | 1.86 | 111.36 | 0 | 0 | 6.73 | -3.72 | 0.39 | 178.57 | 1.62 | 5.19 | 24.07 | 9.26 | 2.23 | 1.36 | 0.03 | 200.0 | 1.48 | -51.63 | 0.01 | 0.0 | 4.23 | 0.0 | 0.63 | 1.61 | 0.02 | -90.0 | 0.83 | 107.5 | 1.49 | 22.13 | -0.35 | 0 | 0.48 | 26.32 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.71 | 4.23 | 2.12 | -31.17 | 0.88 | 33.33 | 0 | 0 | 6.99 | 15.73 | 0.14 | 250.0 | 1.54 | 15.79 | 22.03 | 0.05 | 2.2 | -7.95 | 0.01 | -50.0 | 3.06 | 10.87 | 0.01 | -50.0 | 4.23 | 0.95 | 0.62 | 0.0 | 0.2 | 122.22 | 0.4 | -23.08 | 1.22 | -0.81 | -0.02 | 0 | 0.38 | 18.75 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.6 | -27.78 | 3.08 | 29.96 | 0.66 | -82.99 | 0 | 0 | 6.04 | -13.59 | 0.04 | -87.88 | 1.33 | -11.33 | 22.02 | 2.61 | 2.39 | -14.95 | 0.02 | 0.0 | 2.76 | 22.67 | 0.02 | 100.0 | 4.19 | 0.0 | 0.62 | 6.9 | 0.09 | -82.0 | 0.52 | 62.5 | 1.23 | -12.14 | -0.2 | 0 | 0.32 | 39.13 | 0.00 | 3.7 |
| 2022 (2) | 3.6 | 7.14 | 2.37 | -1.25 | 3.88 | 487.88 | 0 | 0 | 6.99 | 18.27 | 0.33 | 175.0 | 1.5 | 12.78 | 21.46 | -4.64 | 2.81 | -12.46 | 0.02 | 100.0 | 2.25 | -58.72 | 0.01 | -50.0 | 4.19 | 0.0 | 0.58 | 1.75 | 0.5 | -7.41 | 0.32 | 166.67 | 1.4 | 13.82 | -0.09 | 0 | 0.23 | 0 | 0.00 | -7.02 |
| 2021 (1) | 3.36 | -23.11 | 2.4 | 200.0 | 0.66 | 22.22 | 0 | 0 | 5.91 | 16.11 | 0.12 | -42.86 | 1.33 | 26.67 | 22.50 | 9.09 | 3.21 | 58.13 | 0.01 | -50.0 | 5.45 | -13.77 | 0.02 | -33.33 | 4.19 | 0.0 | 0.57 | 3.64 | 0.54 | 68.75 | 0.12 | -50.0 | 1.23 | 10.81 | -0.5 | 0 | -0.38 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.91 | 3.19 | 11.07 | 2.6 | 8.33 | 18.18 | 1.83 | -1.61 | 103.33 | 0 | 0 | 0 | 1.68 | -14.29 | 18.31 | 0.06 | -66.67 | 500.0 | 1.45 | -10.49 | 1.4 | 20.74 | -13.82 | -1.5 | 2.26 | 1.35 | -4.64 | 0.02 | -33.33 | 100.0 | 1.23 | -16.89 | -56.38 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 1.61 | 0.02 | 0.0 | -90.0 | 0.88 | 6.02 | 114.63 | 1.54 | 3.36 | 25.2 | -0.24 | 31.43 | -500.0 | 0.64 | 33.33 | 36.17 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.82 | 17.01 | 4.06 | 2.4 | 4.35 | 13.21 | 1.86 | 111.36 | 111.36 | 0 | 0 | 0 | 1.96 | 22.5 | 10.73 | 0.18 | 63.64 | 157.14 | 1.62 | 14.08 | 5.19 | 24.07 | 10.86 | 0 | 2.23 | -5.91 | 1.36 | 0.03 | -25.0 | 200.0 | 1.48 | -43.73 | -51.63 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 1.61 | 0.02 | 0.0 | -90.0 | 0.83 | 29.69 | 107.5 | 1.49 | 14.62 | 22.13 | -0.35 | 45.31 | -1650.0 | 0.48 | 0 | 26.32 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.41 | 24.23 | -8.37 | 2.3 | 9.52 | 10.05 | 0.88 | 8.64 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.6 | -8.57 | -6.98 | 0.11 | 37.5 | 37.5 | 1.42 | -10.13 | -11.8 | 21.71 | -8.48 | 0 | 2.37 | 5.33 | 5.33 | 0.04 | 100.0 | 300.0 | 2.63 | -1.13 | -18.58 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 1.61 | 0.02 | 0.0 | -90.0 | 0.64 | 20.75 | 93.94 | 1.3 | 9.24 | 12.07 | -0.64 | 28.89 | -811.11 | 0 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 1.94 | -25.95 | -13.0 | 2.1 | -4.55 | -21.35 | 0.81 | -10.0 | 22.73 | 0 | 0 | 0 | 1.75 | 23.24 | -6.91 | 0.08 | 700.0 | 300.0 | 1.58 | 10.49 | -10.23 | 23.72 | 12.65 | 0 | 2.25 | -5.06 | -3.02 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 2.66 | -5.67 | 1.92 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 1.61 | 1.61 | 0.02 | -90.0 | -90.0 | 0.53 | 29.27 | 112.0 | 1.19 | -3.25 | 10.19 | -0.9 | -1600.0 | -1600.0 | -0.37 | -178.72 | -219.35 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 2.62 | -3.32 | 0.0 | 2.2 | 3.77 | 0.0 | 0.9 | 2.27 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.42 | -19.77 | 0.0 | 0.01 | -85.71 | 0.0 | 1.43 | -7.14 | 0.0 | 21.06 | 0 | 0.0 | 2.37 | 7.73 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 2.82 | -7.84 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 2.5 | 0.0 | 1.23 | 0.82 | 0.0 | 0.06 | 400.0 | 0.0 | 0.47 | 23.68 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |