- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | -69.77 | 550.0 | 36.53 | -13.17 | 4.04 | 6.70 | -53.15 | 217.54 | 5.48 | -57.29 | 127.39 | 3.34 | -64.28 | 391.18 | 0.67 | -70.61 | 458.33 | 0.51 | -62.5 | 121.74 | 0.11 | -8.33 | 22.22 | 16.07 | -30.01 | -0.8 | 89.01 | -3.7 | -2.91 | 122.22 | 9.13 | 22.22 | -22.22 | -85.19 | 0 | 28.44 | 19.0 | -15.76 |
| 25Q4 (7) | 0.43 | 59.26 | 186.67 | 42.07 | -1.29 | 13.49 | 14.30 | 56.8 | 69.43 | 12.83 | 41.92 | 143.45 | 9.35 | 31.5 | 152.02 | 2.28 | 52.0 | 188.61 | 1.36 | 47.83 | 138.6 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 22.96 | 14.8 | 40.17 | 92.43 | -6.27 | 2.34 | 112.00 | 12.0 | -32.8 | -12.00 | 0 | 82.0 | 23.90 | -18.79 | -10.82 |
| 25Q3 (6) | 0.27 | 35.0 | 42.11 | 42.62 | 13.84 | 15.28 | 9.12 | -6.46 | 19.69 | 9.04 | 43.72 | 25.21 | 7.11 | 49.37 | 56.61 | 1.50 | 42.86 | 59.57 | 0.92 | 26.03 | 43.75 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 20.7 | 7.53 | 98.61 | -3.18 | 8.14 | 100.00 | -35.29 | -7.69 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 29.43 | 12.2 | 2.69 |
| 25Q2 (5) | 0.20 | 900.0 | 400.0 | 37.44 | 6.64 | 14.32 | 9.75 | 362.09 | 73.8 | 6.29 | 161.0 | 79.71 | 4.76 | 600.0 | 480.49 | 1.05 | 775.0 | 452.63 | 0.73 | 217.39 | 192.0 | 0.11 | 22.22 | -8.33 | 16.57 | 2.28 | 19.81 | 101.85 | 11.09 | 10.59 | 154.55 | 54.55 | -1.65 | -54.55 | 0 | 4.55 | 26.23 | -22.3 | 5.64 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -86.67 | 0.0 | 35.11 | -5.29 | 0.0 | 2.11 | -75.0 | 0.0 | 2.41 | -54.27 | 0.0 | 0.68 | -81.67 | 0.0 | 0.12 | -84.81 | 0.0 | 0.23 | -59.65 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 16.20 | -1.1 | 0.0 | 91.68 | 1.51 | 0.0 | 100.00 | -40.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 33.76 | 25.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 37.07 | 0.27 | 0.0 | 8.44 | 10.76 | 0.0 | 5.27 | -27.01 | 0.0 | 3.71 | -18.28 | 0.0 | 0.79 | -15.96 | 0.0 | 0.57 | -10.94 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 16.38 | -11.94 | 0.0 | 90.32 | -0.95 | 0.0 | 166.67 | 53.85 | 0.0 | -66.67 | -700.0 | 0.0 | 26.80 | -6.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.19 | 375.0 | 0.0 | 36.97 | 12.89 | 0.0 | 7.62 | 35.83 | 0.0 | 7.22 | 106.29 | 0.0 | 4.54 | 453.66 | 0.0 | 0.94 | 394.74 | 0.0 | 0.64 | 156.0 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 18.60 | 34.49 | 0.0 | 91.19 | -0.99 | 0.0 | 108.33 | -31.06 | 0.0 | -8.33 | 85.42 | 0.0 | 28.66 | 15.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 32.75 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | 0.0 | 0.0 | 3.50 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 13.83 | 0.0 | 0.0 | 92.10 | 0.0 | 0.0 | 157.14 | 0.0 | 0.0 | -57.14 | 0.0 | 0.0 | 24.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.92 | 170.59 | 39.53 | 14.88 | 9.31 | 58.06 | 8.92 | -2.63 | 8.03 | 94.43 | 5.79 | 183.82 | 4.71 | 172.25 | 3.18 | 107.84 | 0.42 | -4.55 | 19.17 | 26.45 | 92.43 | 2.34 | 116.67 | -17.48 | -16.67 | 0 | 0.06 | -0.38 | 27.91 | 2.88 |
| 2024 (4) | 0.34 | 240.0 | 34.41 | -10.95 | 5.89 | -6.95 | 9.16 | -7.83 | 4.13 | 52.4 | 2.04 | 209.09 | 1.73 | 260.42 | 1.53 | 41.67 | 0.44 | 25.71 | 15.16 | -4.59 | 90.32 | -8.88 | 141.38 | -40.47 | -41.38 | 0 | 0.06 | -48.99 | 27.13 | -8.28 |
| 2023 (3) | 0.10 | -87.18 | 38.64 | 7.84 | 6.33 | -24.82 | 9.93 | 26.25 | 2.71 | -61.94 | 0.66 | -85.9 | 0.48 | -88.12 | 1.08 | -59.55 | 0.35 | -7.89 | 15.89 | -11.87 | 99.12 | -17.42 | 237.50 | 101.27 | -137.50 | 0 | 0.12 | 129.1 | 29.58 | 18.6 |
| 2022 (2) | 0.78 | 160.0 | 35.83 | 0.25 | 8.42 | 58.27 | 7.87 | 5.69 | 7.12 | 130.42 | 4.68 | 123.92 | 4.04 | 155.7 | 2.67 | 79.19 | 0.38 | 11.76 | 18.03 | 31.51 | 120.03 | -7.84 | 118.00 | -31.48 | -18.00 | 0 | 0.05 | -51.32 | 24.94 | -15.91 |
| 2021 (1) | 0.30 | -40.0 | 35.74 | 0 | 5.32 | 0 | 7.45 | 18.42 | 3.09 | 0 | 2.09 | 0 | 1.58 | 0 | 1.49 | 0 | 0.34 | -5.56 | 13.71 | 5.71 | 130.24 | 15.64 | 172.22 | 54.41 | -72.22 | 0 | 0.11 | -38.29 | 29.66 | -7.72 |