- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.21 | 50.0 | -47.5 | 15.23 | 2.01 | -6.96 | 0.56 | 124.56 | -87.04 | 3.34 | 25.56 | -50.52 | 3.08 | 61.26 | -40.43 | 0.85 | 49.12 | -43.71 | 0.61 | 38.64 | -40.78 | 0.17 | -5.56 | -5.56 | 9.47 | 17.64 | -15.75 | 64.99 | 1.07 | 12.97 | 16.67 | 119.23 | -74.36 | 83.33 | -55.36 | 138.1 | 35.92 | 6.05 | 8.23 |
| 25Q4 (7) | 0.14 | -44.0 | 100.0 | 14.93 | 10.92 | 0.4 | -2.28 | -374.7 | 7.69 | 2.66 | -27.91 | 7.69 | 1.91 | -35.91 | 101.05 | 0.57 | -45.19 | 111.11 | 0.44 | -38.03 | 83.33 | 0.18 | -10.0 | 5.88 | 8.05 | -7.04 | 10.73 | 64.30 | -3.12 | 3.49 | -86.67 | -498.67 | 13.33 | 186.67 | 138.52 | -6.67 | 33.87 | 17.28 | -8.95 |
| 25Q3 (6) | 0.25 | 140.98 | -62.12 | 13.46 | -18.28 | -45.13 | 0.83 | -70.14 | -92.34 | 3.69 | 140.02 | -63.75 | 2.98 | 137.63 | -61.2 | 1.04 | 142.45 | -59.22 | 0.71 | 151.82 | -57.49 | 0.20 | 5.26 | -4.76 | 8.66 | 299.08 | -40.11 | 66.37 | -9.09 | 9.32 | 21.74 | 170.33 | -79.49 | 78.26 | -40.22 | 1410.87 | 28.88 | -13.06 | -10.03 |
| 25Q2 (5) | -0.61 | -252.5 | -158.1 | 16.47 | 0.61 | -39.4 | 2.78 | -35.65 | -78.33 | -9.22 | -236.59 | -156.95 | -7.92 | -253.19 | -162.91 | -2.45 | -262.25 | -158.75 | -1.37 | -233.01 | -150.37 | 0.19 | 5.56 | -9.52 | -4.35 | -138.7 | -120.81 | 73.01 | 26.91 | 20.52 | -30.91 | -147.55 | -139.2 | 130.91 | 274.03 | 548.31 | 33.22 | 0.09 | 5.76 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | 471.43 | 0.0 | 16.37 | 10.09 | 0.0 | 4.32 | 274.9 | 0.0 | 6.75 | 173.28 | 0.0 | 5.17 | 444.21 | 0.0 | 1.51 | 459.26 | 0.0 | 1.03 | 329.17 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 11.24 | 54.61 | 0.0 | 57.53 | -7.4 | 0.0 | 65.00 | 165.0 | 0.0 | 35.00 | -82.5 | 0.0 | 33.19 | -10.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | -89.39 | 0.0 | 14.87 | -39.38 | 0.0 | -2.47 | -122.79 | 0.0 | 2.47 | -75.74 | 0.0 | 0.95 | -87.63 | 0.0 | 0.27 | -89.41 | 0.0 | 0.24 | -85.63 | 0.0 | 0.17 | -19.05 | 0.0 | 7.27 | -49.72 | 0.0 | 62.13 | 2.34 | 0.0 | -100.00 | -194.37 | 0.0 | 200.00 | 3450.0 | 0.0 | 37.20 | 15.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.66 | -37.14 | 0.0 | 24.53 | -9.75 | 0.0 | 10.84 | -15.51 | 0.0 | 10.18 | -37.12 | 0.0 | 7.68 | -39.0 | 0.0 | 2.55 | -38.85 | 0.0 | 1.67 | -38.6 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 14.46 | -30.81 | 0.0 | 60.71 | 0.21 | 0.0 | 105.97 | 34.4 | 0.0 | -5.97 | -129.57 | 0.0 | 32.10 | 2.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 27.18 | 0.0 | 0.0 | 12.83 | 0.0 | 0.0 | 16.19 | 0.0 | 0.0 | 12.59 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 20.90 | 0.0 | 0.0 | 60.58 | 0.0 | 0.0 | 78.85 | 0.0 | 0.0 | 20.19 | 0.0 | 0.0 | 31.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.17 | -92.83 | 15.28 | -32.6 | 1.46 | -80.71 | 4.27 | 4.43 | 0.98 | -90.43 | 0.55 | -92.79 | 0.67 | -92.9 | 0.79 | -87.18 | 0.75 | -1.32 | 5.90 | -60.75 | 64.30 | 3.49 | 152.17 | 105.98 | -47.83 | 0 | 0.00 | 0 | 32.21 | -5.1 |
| 2024 (4) | 2.37 | 119.44 | 22.67 | 22.94 | 7.57 | 79.38 | 4.09 | -19.17 | 10.24 | 80.28 | 7.63 | 90.75 | 9.44 | 113.57 | 6.16 | 99.35 | 0.76 | 16.92 | 15.03 | 21.31 | 62.13 | -3.63 | 73.88 | -0.94 | 26.12 | 2.75 | 0.00 | 0 | 33.94 | -0.24 |
| 2023 (3) | 1.08 | -48.57 | 18.44 | -13.55 | 4.22 | -42.43 | 5.06 | 17.47 | 5.68 | -41.8 | 4.00 | -43.74 | 4.42 | -50.67 | 3.09 | -42.67 | 0.65 | -9.72 | 12.39 | -16.62 | 64.47 | -11.47 | 74.58 | -0.86 | 25.42 | 2.62 | 0.00 | 0 | 34.02 | 1.01 |
| 2022 (2) | 2.10 | 81.03 | 21.33 | 0.52 | 7.33 | 22.17 | 4.31 | 1.51 | 9.76 | 84.15 | 7.11 | 72.57 | 8.96 | 71.32 | 5.39 | 71.66 | 0.72 | 2.86 | 14.86 | 37.72 | 72.82 | -8.52 | 75.23 | -33.45 | 24.77 | 0 | 0.00 | 0 | 33.68 | 2.97 |
| 2021 (1) | 1.16 | 197.44 | 21.22 | 0 | 6.00 | 0 | 4.24 | -19.25 | 5.30 | 0 | 4.12 | 0 | 5.23 | 0 | 3.14 | 0 | 0.70 | 11.11 | 10.79 | 19.23 | 79.60 | -5.28 | 113.04 | -47.44 | -13.04 | 0 | 0.00 | 0 | 32.71 | 1.46 |